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Langsam, aber sicher. Eher diskret in Bezug auf digitale Vermögenswerte verfolgt CACEIS seine Strategie. Wenige Wochen nach Erhalt seiner MiCA-Lizenz hat die auf Wertpapierverwahrung spezialisierte Tochtergesellschaft der Crédit Agricole Gruppe gerade in das französische Start-up Kriptown investiert.
Dies ist eine Minderheitsbeteiligung im Rahmen einer Erweiterung der Series A von Kriptown, die Ende 2024 mit 4,2 Millionen Euro abgeschlossen wurde. Zu diesem Zeitpunkt hatten BNP Paribas und Bpifrance insbesondere in das von Mark Kepeneghian geleitete Unternehmen investiert.
Die Höhe der Investition wird nicht bekannt gegeben, aber unseren Informationen zufolge ist sie vergleichbar mit der von BNP Paribas getätigten. "Wir sind eine Marktinfrastruktur, daher ist es sinnvoll, so neutral wie möglich zu sein und so viele Bankpartner wie möglich zu haben", erklärt Mark Kepeneghian.
Dieses Geschäft kommt zustande, während die Kriptown-Tochter Lise in der Endphase für den Start ihrer dedizierten europäischen Handelsplattform für tokenisierte Aktien ist, die sich an KMUs und ETIs richtet.
Lise hat die Genehmigung als DLT-Handels- und Abwicklungssystem im Rahmen des europäischen Pilotregimes (SNR DLT) beantragt. "Wir sollten in den nächsten Wochen genehmigt werden", erklärt Mark Kepeneghian. Der erste Börsengang auf der Blockchain könnte Ende 2025, Anfang 2026 stattfinden.
Kriptown wurde 2018 gegründet und hat eine Infrastruktur entwickelt, die es europäischen KMUs und SMIs ermöglicht, Eigenkapital aufzunehmen und Zugang zu einem kontinuierlich betriebenen Sekundärmarkt zu erhalten, innerhalb eines an die Blockchain angepassten regulatorischen Rahmens.
Rolle von CACEIS
Durch den Beitritt zum Kapital von Kriptown wird CACEIS ein operativer Partner von Lise, insbesondere dank seines Status als Verwahrer, der entscheidend dafür ist, tokenisierte Finanzinstrumente über PEA oder Wertpapierkonten zugänglich zu machen.
"Wenn man eine Börse ist, müssen Produkte, um in PEAs und Wertpapierkonten verfügbar zu sein, mit dem Verwahrkontenführer verbunden sein. CACEIS ist ein Verwahrkontenführer", erklärt Mark Kepeneghian.
Dieses Geschäft kommt zu einer Zeit, in der viele Finanzinstitute an Tokenisierung interessiert sind, in einem sich wandelnden europäischen Umfeld. Andere Banken, wie Société Générale Forge und Santander, haben ebenfalls Initiativen in diesem Bereich gestartet.
Ein bahnbrechender US-amerikanischer Wandel
Die Ankündigung von CACEIS erfolgt, während die USA einen bedeutenden strategischen Wandel einleiten. In einer lang erwarteten Rede Ende Juli enthüllte Paul Atkins, der neue Vorsitzende der SEC, sein "Project Crypto" mit einem ehrgeizigen Ziel: Wall Street zu tokenisieren.
Die Mehrheit der Token würde nicht mehr als Wertpapiere betrachtet, Registrierungsverfahren würden vereinfacht, und Krypto-Plattformen könnten traditionelle Vermögenswerte hosten. Diese Entwicklung, unterstützt vom Weißen Haus und überwacht von einer Crypto Task Force unter der Leitung von Hester Peirce, zielt darauf ab, die Vereinigten Staaten zum Weltmarktführer in der digitalen Finanzwelt auf Blockchain zu machen.
Diese amerikanische Neupositionierung intensiviert den internationalen Wettbewerb. In Europa sind einige besorgt über eine mögliche regulatorische Verzögerung, während der Sektor noch auf einen klaren Rahmen für dezentrale Finanzen wartet, über die MiCA-Regulierung hinaus.
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