EXCLUSIEF: Tokenisatie: CACEIS (Crédit Agricole) verwerft een belang in Kriptown.

Langzaam maar zeker. Tamelijk discreet op het gebied van digitale activa, zet CACEIS zijn strategie voort. Enkele weken na het verkrijgen van zijn MiCA-licentie heeft de dochteronderneming van Crédit Agricole Group, gespecialiseerd in effectenbewaring, zojuist geïnvesteerd in de Franse start-up Kriptown.

Dit betreft een minderheidsinvestering als onderdeel van een uitbreiding van de Series A van Kriptown, afgesloten eind 2024 (€4,2 miljoen). Destijds hadden BNP Paribas en Bpifrance met name geïnvesteerd in het bedrijf geleid door Mark Kepeneghian.

Het bedrag van de investering wordt niet bekendgemaakt, maar volgens onze informatie is het vergelijkbaar met dat van BNP Paribas. "Wij zijn een marktinfrastructuur, dus het is logisch om zo neutraal mogelijk te zijn en zoveel mogelijk bankpartners te hebben," legt Mark Kepeneghian uit.

Deze transactie vindt plaats terwijl Kriptown-dochter Lise zich in de laatste fase bevindt voor de lancering van haar toegewijde Europese handelsplatform voor getokeniseerde aandelen, gericht op kmo’s en ETI’s.

Lise heeft een aanvraag ingediend voor autorisatie als DLT-handels- en afwikkelingssysteem, onder het Europese pilotregime (SNR DLT). "We zouden binnen enkele weken goedgekeurd moeten worden," aldus Mark Kepeneghian. De eerste beursgang op blockchain zou eind 2025, begin 2026 kunnen plaatsvinden.

Opgericht in 2018, heeft Kriptown een infrastructuur ontwikkeld die Europese kmo’s en kmi’s in staat stelt om eigen vermogen aan te trekken en toegang te krijgen tot een continu opererende secundaire markt, binnen een regelgevend kader dat is aangepast aan blockchain.

Rol van CACEIS

Door toe te treden tot het kapitaal van Kriptown wordt CACEIS een operationele partner van Lise, met name dankzij zijn status als bewaarder, die essentieel is om getokeniseerde financiële instrumenten toegankelijk te maken via PEA of effectenrekeningen.

"Wanneer je een beurs bent, moeten producten om beschikbaar te zijn in PEA’s en effectenrekeningen verbonden zijn met de bewaarder-rekeninghouder. CACEIS is een bewaarder-rekeninghouder," legt Mark Kepeneghian uit.

Deze transactie vindt plaats op een moment dat veel financiële instellingen geïnteresseerd zijn in tokenisatie, in een veranderende Europese omgeving. Andere banken, zoals Société Générale Forge en Santander, hebben ook initiatieven op dit gebied gelanceerd.

Een baanbrekende Amerikaanse koerswijziging

De aankondiging van CACEIS komt op het moment dat de VS een grote strategische koerswijziging inzetten. In een langverwachte toespraak eind juli onthulde Paul Atkins, de nieuwe voorzitter van de SEC, zijn "Project Crypto", met een ambitieus doel: Wall Street tokeniseren.

De meerderheid van de tokens zou niet langer als effecten worden beschouwd, registratieprocedures zouden worden vereenvoudigd en crypto-platforms zouden traditionele activa kunnen hosten. Deze ontwikkeling, gesteund door het Witte Huis en onder toezicht van een Crypto Task Force onder leiding van Hester Peirce, heeft tot doel de Verenigde Staten wereldleider te maken in digitale financiën op blockchain.

Deze Amerikaanse herpositionering intensiveert de internationale concurrentie. In Europa maken sommigen zich zorgen over een mogelijk regelgevend achterstand, terwijl de sector nog wacht op een duidelijk kader voor gedecentraliseerde financiën, naast de MiCA-regelgeving.

‍

De dochteronderneming van Crédit Agricole, die in juni MiCA-goedkeuring heeft verkregen, treedt toe tot BNP Paribas in het kapitaal van de Franse start-up die gespecialiseerd is in de tokenisatie van aandelen. Het doel is om de groei te versnellen in een segment dat de komende jaren een aanzienlijke uitbreiding zou kunnen doormaken.