sUSDS-Tutorial: Wie Sie mit Sky passive Erträge erzielen

Was ist sUSDS und wie funktioniert es?

sUSDS (Savings USDS) ist eine weiterentwickelte Version des ertragsgenerierenden Stablecoins, der entwickelt wurde, um sDAI Konkurrenz zu machen und die Massenadoption zu erleichtern. Es generiert automatisch Zinsen, einfach durch das Halten. Wenn Sie Ihre USDS auf Sky einzahlen, stellt das Protokoll Ihnen das Äquivalent in sUSDS zur Verfügung. Der Wert dieser sUSDS steigt progressiv entsprechend dem Zinssatz der Plattform.

Woher kommt der Ertrag?

Der Ertrag von sUSDS basiert auf einer Weiterentwicklung des Dai Savings Rate (DSR), angepasst an den neuen Stablecoin und umbenannt in Sky Savings Rate (SSR). Hier sind die Hauptquellen:

1. Stabilitätsgebühr für Kredite: USDS-Kreditnehmer über Sky zahlen eine Gebühr, die in den USDS-Pool fließt und gemäß Ihrer Teilnahme (SSR) umverteilt wird.
2. Liquidationen: Unterbesicherte USDS-Kredite werden liquidiert, wodurch Gebühren entstehen, die die Rendite für sUSDS-Inhaber erhöhen.
3. Reale Vermögenswerte: Sky investiert in reale Vermögenswerte, einschließlich Staatsanleihen und hochverzinslichen Schuldtiteln, um eine stabile Basis zur Finanzierung der SSR zu schaffen.
4. Reduzierung von Token-Anreizen: Im Gegensatz zu Plattformen, die die Renditen künstlich mit nativen Tokens aufblähen, priorisiert Sky organische Einnahmen für nachhaltige Renditen.

Praktisches Beispiel: Eine Einzahlung von 1.000 USDS in sUSDS mit einer SSR von 8,5% ergibt nach einem Jahr 1.085 USDS, ohne jegliche Intervention.

Was sind die Unterschiede zwischen sDAI und sUSDS?

Obwohl beide ertragsgenerierende Stablecoins von Sky (ehemals MakerDAO) erstellt wurden, gibt es einige wichtige Unterschiede:

1. Ertrag: sUSDS bietet in der Regel einen höheren Satz (SSR) als der DSR von sDAI, dank größerer Exponierung gegenüber realen Vermögenswerten und dynamischerem Management.
2. Einkommensstruktur: sUSDS stützt sich stärker auf Einkommen aus realen Vermögenswerten als sDAI, was es widerstandsfähiger gegen Krypto-Schwankungen macht.
3. Adoption und Strategie: Das neuere sUSDS repräsentiert die strategische Evolution von Sky mit optimierten Mechanismen und erhöhter Flexibilität, um sich an zukünftige Regulierungen anzupassen.
4. Fokus auf Nachhaltigkeit: Das sUSDS priorisiert organische Erträge ohne direkte Subventionen, im Gegensatz zum sDAI, das teilweise von Anreizen in DAI abhängig ist.

Praktische Anwendungen des sUSDS in DeFi

Das sUSDS passt in das DeFi-Ökosystem, aber da es neu ist, bleiben seine Anwendungen begrenzt. Passives Sparen ist die einfachste Lösung: Ihre Mittel generieren automatisch Renditen in Ihrem Portfolio. Sie können Ihr bewertetes sUSDS direkt auf Sky gegen USDS eintauschen.

1. Passives Sparen: Generieren Sie automatische Renditen, indem Sie einfach Ihre Mittel halten.
2. Zukünftige Nutzung als Sicherheit: Die Integration von sUSDS als Sicherheit auf Plattformen wie Aave ist geplant. Konzentrieren Sie sich vorerst auf passives Sparen.
3. Liquiditätsbereitstellung: Die Optionen sind begrenzt, werden aber mit der Adoption wachsen. Derzeit bietet der Curve DOLA-sUSDS Pool die beste Liquidität.
4. Krypto-Tausch:Odos findet die besten Liquiditätspools, um Ihr sUSDS zu tauschen. Aufgrund ihrer Knappheit bevorzugen Sie sUSDS-USDS-Konvertierungen auf Sky oder direkte Tauschgeschäfte auf Sky.

Vorteile und Nachteile von sUSDS

Vorteile

• Verbesserte passive Leistung: SSR übertrifft in der Regel DSR dank einer hybriden DeFi/TradFi-Strategie.
• Zuverlässigkeit: Sky profitiert von der Expertise von MakerDAO und geprüften Smart Contracts.
• Zugänglichkeit: Weite Kompatibilität mit DeFi-Anwendungen.
• Flexibilität: Keine Sperrfrist für Renditen.

Nachteile

• Variable Renditen: SSR entwickelt sich gemäß den Entscheidungen der Governance.
• Erhöhte Konkurrenz: Die Verbreitung von Stablecoins mit Renditen begrenzt die Liquidität des sUSDS.
• Abhängigkeit vom Peg: Die Stabilität des sUSDS hängt von der des USDS ab.

Welche Risiken sind mit dem sUSDS verbunden?

1. Renditevariabilitätsrisiko: Die SSR schwankt je nach Marktbedingungen.
2. Depeg-Risiko: Der USDS könnte bei extremem Stress die Parität zum Dollar verlieren.
3. Smart-Contract-Risiko: Trotz Prüfungen ist kein DeFi-Protokoll völlig sicher.
4. Liquiditätsrisiko: Ein Rückgang der Attraktivität könnte große Börsen beeinflussen, aber die sUSDS-USDS-Konvertierung bleibt auf Sky garantiert.
5. Exposition gegenüber Regulierungen: USDS könnte modifiziert werden, um sich an zukünftige Regulierungen anzupassen.

Wie man mit sUSDS beginnt

1. USDS kaufen: Über Sky oder Uniswap.
2. In sUSDS umwandeln: Verwenden Sie Spark oder Sky.
3. Verwalten Sie Ihr sUSDS
   • Einfache Option: Für passives Sparen behalten.
   • Erweiterte Option: Erkunden Sie DeFi über Liquiditätspools oder Sicherheiten (auf Morpho). USDS bietet mehr Optionen auf Ethereum und Solana, einschließlich über Kamino oder AAVE.

Fazit

USDS stellt eine bedeutende Innovation dar, um passive Renditen zu maximieren und gleichzeitig von der Einfachheit von Sky zu profitieren. Mit seinem vielfältigen Nutzungspotenzial und attraktiven Renditen positioniert es sich als überzeugende Alternative zu bestehenden Stablecoins für das Sparen.

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