sUSDS-handleiding: Hoe passieve opbrengsten te genereren met Sky.

Wat is sUSDS en hoe werkt het?

sUSDS (Savings USDS) is een geavanceerde versie van de rentegevende stablecoin, ontworpen om te concurreren met sDAI en massale adoptie te vergemakkelijken. Het genereert automatisch rente, simpelweg door het aan te houden. Wanneer u uw USDS op Sky stort, verstrekt het protocol u het equivalent in sUSDS. De waarde van deze sUSDS neemt geleidelijk toe volgens het rentepercentage van het platform.

Waar komt het rendement vandaan?

Het rendement van sUSDS is gebaseerd op een evolutie van de Dai Savings Rate (DSR), aangepast aan de nieuwe stablecoin en hernoemd tot Sky Savings Rate (SSR). Hier zijn de belangrijkste bronnen:

1. Lening stabiliteitsvergoeding: USDS-leners via Sky betalen een vergoeding die in de USDS-pool vloeit en wordt herverdeeld volgens uw deelname (SSR).
2. Liquidaties: Ondergekapitaliseerde USDS-leningen worden geliquideerd, wat vergoedingen genereert die het rendement voor sUSDS-houders verhogen.
3. Reële activa: Sky investeert in reële activa, waaronder staatsobligaties en hoogrentende schulden, waardoor een stabiele basis ontstaat om de SSR te financieren.
4. Vermindering van token-incentives: In tegenstelling tot platforms die rendement kunstmatig verhogen met native tokens, geeft Sky prioriteit aan organische inkomsten voor duurzame rendementen.

Praktisch voorbeeld: Een storting van 1.000 USDS in sUSDS, met een SSR van 8,5%, levert na één jaar 1.085 USDS op, zonder enige tussenkomst.

Wat zijn de verschillen tussen sDAI en sUSDS?

Hoewel beide rentegevende stablecoins zijn gecreëerd door Sky (voorheen MakerDAO), zijn er enkele belangrijke verschillen:

1. Rendement: sUSDS biedt over het algemeen een hoger percentage (SSR) dan de DSR van sDAI, dankzij grotere blootstelling aan reële activa en dynamischer beheer.
2. Inkomstenstructuur: sUSDS is sterker afhankelijk van inkomsten uit reële activa dan sDAI, waardoor het beter bestand is tegen schommelingen in crypto.
3. Adoptie en strategie: De nieuwere sUSDS vertegenwoordigt de strategische evolutie van Sky met geoptimaliseerde mechanismen en meer flexibiliteit om zich aan te passen aan toekomstige regelgeving.
4. Focus op duurzaamheid: De sUSDS geeft prioriteit aan organisch rendement zonder directe subsidies, in tegenstelling tot de sDAI die deels afhankelijk is van incentives in DAI.

Praktische toepassingen van de sUSDS in DeFi

De sUSDS past binnen het DeFi-ecosysteem, maar aangezien het recent is, blijven de toepassingen beperkt. Passief sparen is de eenvoudigste oplossing: uw middelen genereren automatisch rendement in uw portefeuille. U kunt uw gewaardeerde sUSDS voor USDS direct op Sky omwisselen.

1. Passief sparen: Genereer automatisch rendement door simpelweg uw middelen aan te houden.
2. Toekomstig gebruik als onderpand: Integratie van sUSDS als onderpand op platforms zoals Aave is gepland. Voor nu ligt de focus op passief sparen.
3. Liquiditeitsverschaffing: Opties zijn beperkt maar zullen toenemen met de adoptie. Momenteel biedt de Curve DOLA-sUSDS pool de beste liquiditeit.
4. Crypto's omwisselen:Odos vindt de beste liquiditeitspools om uw sUSDS om te wisselen. Gezien hun schaarste, geef de voorkeur aan sUSDS-USDS conversies op Sky of directe omwisselingen op Sky.

Voordelen en nadelen van sUSDS

Voordelen

• Verbeterde passieve prestaties: SSR presteert over het algemeen beter dan DSR dankzij een hybride DeFi/TradFi-strategie.
• Betrouwbaarheid: Sky profiteert van de expertise van MakerDAO en geauditeerde smart contracts.
• Toegankelijkheid : Brede compatibiliteit met DeFi-toepassingen.
• Flexibiliteit : Geen vaste looptijd voor rendement.

Nadelen

• Variabel rendement : SSR evolueert volgens governancebeslissingen.
• Toegenomen concurrentie : De toename van stablecoins met rendement beperkt de liquiditeit van de sUSDS.
• Afhankelijkheid van peg : De stabiliteit van de sUSDS hangt af van die van de USDS.

Wat zijn de risico's verbonden aan de sUSDS?

1. Risico van rendementsvariabiliteit: De SSR fluctueert afhankelijk van marktomstandigheden.
2. Depeg-risico: De USDS kan de pariteit met de dollar verliezen bij extreme stress.
3. Smart contract-risico: Ondanks audits is geen enkel DeFi-protocol volledig veilig.
4. Liquiditeitsrisico: Een daling van de aantrekkelijkheid kan grote omwisselingen beïnvloeden, maar sUSDS-USDS-conversie blijft gegarandeerd op Sky.
5. Blootstelling aan regelgeving: USDS kan worden aangepast om te voldoen aan toekomstige regelgeving.

Hoe begint u met sUSDS

1. Koop USDS: Via Sky of Uniswap.
2. Converteer naar sUSDS: Gebruik Spark of Sky.
3. Beheer uw sUSDS
   • Eenvoudige optie: Bewaar voor passief sparen.
   • Geavanceerde optie: Verken DeFi via liquiditeitspools of onderpand (op Morpho). USDS biedt meer opties op Ethereum en Solana, onder meer via Kamino of AAVE.

Conclusie

USDS vertegenwoordigt een belangrijke innovatie voor het maximaliseren van passief rendement met behoud van de eenvoud van Sky. Met zijn diverse gebruiksmogelijkheden en aantrekkelijke rendementen positioneert het zich als een aantrekkelijk alternatief voor bestaande stablecoins voor sparen.

‍

Met de rebranding van MakerDAO naar Sky in 2024 heeft het protocol een nieuw assortiment producten gelanceerd, waaronder de USDS stablecoin en de rentegevende versie, sUSDS. Deze innovatie betekent een grote vooruitgang in gedecentraliseerde financiën door gebruiksgemak te combineren met geoptimaliseerd rendement.