dYdX (ethDYDX)

dYdX, une bourse décentralisée (DEX), a été fondée en août 2017 par Antonio Juliano, un ancien ingénieur logiciel chez Coinbase. Initialement, la plateforme fonctionnait sur Ethereum, mais elle est ensuite passée à StarkEx, une solution de couche 2 sur Ethereum, en 2021, en raison de problèmes de congestion sur le réseau Ethereum.

Le jeton dYdX, ethDYDX, a été lancé en août 2021 et est un jeton de gouvernance basé sur Ethereum. Il dispose d'une offre totale de 1 milliard de jetons, qui seront accessibles sur une période de cinq ans. La distribution des jetons comprend des allocations pour les investisseurs précédents, les fondateurs, les employés, les futurs contributeurs, la trésorerie de la communauté et des récompenses pour les traders, les stakers et les fournisseurs de liquidités.

En août 2021, la Fondation dYdX a été créée, marquant le début du processus de décentralisation de la plateforme. Le mois suivant, le jeton DYDX a été distribué à des milliers d'anciens utilisateurs de dYdX.

dYdX construit actuellement sa propre blockchain sur Cosmos, qui comprendra un carnet d'ordres intégré et un moteur d'appariement. Cette nouvelle blockchain, connue sous le nom de dYdX Chain, vise à décentraliser davantage le protocole et à étendre l'utilité du jeton ethDYDX. Le jeton fait l'objet d'une migration de l'Ethereum vers la dYdX Chain, ce qui permettra de débloquer des fonctionnalités supplémentaires telles que le staking et une gouvernance améliorée.

dYdX est une bourse décentralisée (DEX) qui fonctionne sur la blockchain Ethereum. Elle permet aux utilisateurs de négocier des contrats perpétuels, qui sont un type de produit dérivé, sans avoir besoin d'intermédiaires. Cela signifie que les utilisateurs peuvent interagir directement avec la bourse sans avoir recours à des courtiers tiers ou à des intermédiaires.

Négocier des contrats perpétuels

dYdX prend en charge le trading perpétuel avec un effet de levier allant jusqu'à 20x, offrant des paires telles que BTC-USD, ETH-USD, et plus encore. L'échange utilise des contrats intelligents pour faciliter ces échanges, garantissant que toutes les transactions sont sécurisées et transparentes.

Solution de mise à l'échelle de la couche 2

Afin d'améliorer l'évolutivité et l'efficacité de ses services, dYdX s'est associé à StarkWare pour mettre en œuvre une solution de mise à l'échelle de la couche 2. Cette solution, basée sur le moteur de scalabilité StarkEx, améliore la stabilité et le débit de la plateforme de trading.

Gouvernance et mécanisme des jetons

Le jeton dYdX (ethDYDX) joue un rôle crucial dans la gouvernance de la plateforme. Il s'agit d'une monnaie de gouvernance polyvalente basée sur Ethereum avec une offre totale de 1 milliard de jetons. L'allocation de jetons est divisée entre différents groupes, y compris les investisseurs précédents, les fondateurs, les employés et la trésorerie de la communauté. Le jeton est utilisé pour encourager l'engagement actif dans le protocole, tel que l'exploitation minière rétroactive, les pools de liquidité et le commerce perpétuel.

Migration vers la chaîne dYdX

Le jeton ethDYDX migre actuellement vers la chaîne dYdX, qui vise à étendre son utilité. Cette migration permet d'élargir les cas d'utilisation et de mieux contrôler la gouvernance du jeton.

Mise en jeu et gain d'intérêts

Les utilisateurs peuvent mettre en jeu leurs avoirs cryptographiques sur la bourse et gagner des intérêts sous la forme de jetons dYdX natifs. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs de générer des revenus passifs tout en soutenant les opérations de la plateforme.

Sécurité et transparence

dYdX donne la priorité à la sécurité et à la transparence, avec des audits de sécurité réguliers et une documentation détaillée disponible sur sa page GitHub. La plateforme fournit également des statistiques et des données de marché en temps réel pour s'assurer que les utilisateurs ont accès aux informations dont ils ont besoin.

Intégration avec Ledger Devices

dYdX s'intègre de manière transparente avec les dispositifs Ledger, permettant aux utilisateurs de gérer et de miser leurs jetons en toute sécurité et facilement. Cette intégration améliore l'expérience globale de l'utilisateur et fournit une couche supplémentaire de sécurité.

Développement futur

L'avenir de dYdX est prometteur, avec une croissance et une popularité continues. La nature décentralisée de la plateforme réduit la pression réglementaire et permet à la communauté d'avoir son mot à dire dans son développement. Au fur et à mesure de son évolution, la plateforme devrait devenir encore plus dynamique et plus réactive aux besoins des utilisateurs.

Dans l'ensemble, dYdX offre une plateforme robuste et sûre pour négocier des contrats perpétuels, en mettant l'accent sur la gouvernance, la sécurité et l'implication de la communauté.

dYdX (ethDYDX) (ETHDYDX) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa proéminence dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi) :

1. Échange et prêt décentralisés: dYdX offre un échange décentralisé (DEX) et des services de prêt sur la blockchain Ethereum, permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs numériques directement à partir de leurs portefeuilles et de s'engager dans des activités de prêt et d'emprunt sans intermédiaire

.

3. Opérations sur marge et contrats perpétuels: La plateforme facilite les opérations sur marge, permettant aux utilisateurs d'amplifier leur potentiel de négociation en utilisant des fonds empruntés. En outre, elle prend en charge les contrats perpétuels, ce qui permet aux traders de s'engager dans des contrats à terme perpétuels avec un effet de levier.

4. Outils de trading avancés: dYdX fournit aux traders des outils de trading sophistiqués, y compris des graphiques complets, des analyses et divers types d'ordres

.

5. Ces outils permettent aux utilisateurs de prendre des décisions éclairées et d'exécuter des stratégies de trading précises.

4. Sécurité et transparence: Garantir des mesures de sécurité et de transparence solides reste une priorité absolue pour dYdX. Les utilisateurs gardent le contrôle total de leurs fonds et bénéficient d'un écosystème sûr et transparent, essentiel pour favoriser la confiance et la fiabilité.

5. Intégration avec la blockchain Ethereum: Construit sur la blockchain Ethereum, dYdX tire parti de l'infrastructure établie d'Ethereum, garantissant des transactions efficaces, rentables et fiables. Cette intégration s'aligne sur l'écosystème DeFi plus large, contribuant à l'interopérabilité et à l'évolutivité.

6. Engagement et soutien de la communauté: dYdX s'engage activement avec sa communauté par le biais de plateformes telles que Discord, favorisant un environnement de soutien qui fournit aux utilisateurs des conseils précieux, des mises à jour et un forum de discussion, renforçant ainsi l'éthique de la plateforme axée sur la communauté

.

Ces atouts positionnent dYdX comme une solution DeFi robuste et centrée sur l'utilisateur, qui s'adresse aux traders et aux fournisseurs de liquidité à la recherche de services financiers innovants et efficaces.

dYdX (ethDYDX) (ETHDYDX) comporte plusieurs risques que les investisseurs doivent connaître :

1. Volatilité du marché: En tant que plateforme décentralisée, dYdX est sensible à la volatilité du marché, ce qui peut avoir un impact significatif sur les utilisateurs engagés dans des opérations sur marge ou des contrats perpétuels. Cette volatilité peut conduire à une exposition accrue au risque et à des pertes potentielles.

2. Risque de manipulation: Bien qu'InvestorsObserver classe actuellement dYdX comme un investissement à faible risque, le prix de la plateforme peut toujours être manipulé par des changements importants de volume et de capitalisation boursière sur une courte période.

3. Congestion du réseau: En tant qu'échange décentralisé fonctionnant sur Ethereum, dYdX peut rencontrer une congestion du réseau pendant les périodes de forte demande, ce qui entraîne un ralentissement du traitement des transactions et une augmentation des frais de gaz.

4. Complexité pour les débutants: Les multiples fonctionnalités et outils de la plateforme peuvent représenter un défi pour les utilisateurs novices qui entrent dans l'espace DeFi, entraînant potentiellement une courbe d'apprentissage abrupte et un risque accru en raison de malentendus.

5. Sélection limitée d'actifs: Bien que dYdX propose diverses crypto-monnaies, la sélection pourrait être plus restreinte par rapport aux échanges centralisés, ce qui pourrait limiter les choix des utilisateurs pour certains tokens ou actifs.

6. Changements réglementaires: Des facteurs externes tels que les changements réglementaires et les événements macroéconomiques peuvent avoir un impact significatif sur le prix du dYdX, ce qui rend essentiel pour les investisseurs de rester informés et de s'adapter aux conditions changeantes du marché.

7. Risques liés à la sécurité: Bien que dYdX mette l'accent sur les mesures de sécurité et subisse des audits de sécurité réguliers, aucun système n'est entièrement à l'abri des risques. Les utilisateurs doivent faire preuve de prudence, entreprendre les recherches nécessaires et appliquer les meilleures pratiques de sécurité lorsqu'ils utilisent des plateformes décentralisées comme dYdX.

Ces risques soulignent l'importance d'une recherche approfondie, d'une évaluation des risques et d'une compréhension approfondie du marché des crypto-monnaies avant d'investir dans dYdX (ethDYDX).

• Antonio Juliano: Fondateur de dYdX.
• David Gogel: Vice-président de la stratégie et des opérations de la Fondation dYdX
.