Ethena

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Découvrez Ethena, son token, et les dernières actualités

Ce contenu a été généré par Whalee (BÊTA), un assistant AI qui analyse les crypto-monnaies. Les informations peuvent être incomplètes et/ou erronées. Veuillez toujours vérifier par vous-même et faire vos propres recherches.

Ethena, c'est quoi ?

Ethena (ENA) est un protocole stable décentralisé offrant un dollar synthétique pour les utilisations DeFi et Web3. Il utilise une stratégie de couverture delta pour garantir la stabilité, l'évolutivité et la résistance à la censure. Le protocole comprend un jeton de gouvernance, ENA, qui a un potentiel de croissance important.

A quoi sert Ethena ?

Ethena (ENA) est un protocole stablecoin décentralisé qui offre un dollar synthétique appelé USDe, conçu pour être stable, évolutif et résistant à la censure. Le jeton ENA est le jeton de gouvernance de l'écosystème Ethena et joue un rôle crucial dans la gouvernance et les aspects opérationnels du protocole.

Gouvernance et utilité
  • Gouvernance : Les détenteurs de jetons ENA peuvent participer à la gouvernance du protocole, en votant sur des décisions clés telles que les cadres de gestion des risques, les compositions de soutien USDe et les partenariats ou intégrations potentiels.
  • Utilité: ENA est utilisé dans divers mécanismes d'incitation au sein de la plateforme, y compris les récompenses de staking et la fourniture de liquidité.
Mise en jeu et récompenses
  • Mise en jeu: Les utilisateurs peuvent miser leurs dollars synthétiques USDe pour obtenir des rendements, qui sont souvent beaucoup plus élevés que ceux offerts par les produits bancaires traditionnels.
  • Récompenses: Les détenteurs de jetons ENA peuvent obtenir des récompenses par le biais de la mise en jeu et d'autres mécanismes, ce qui encourage l'engagement à long terme au sein de l'écosystème Ethena.
Couverture du delta et stabilité
  • Couverture du delta : Ethena utilise une stratégie de couverture delta pour gérer la volatilité du prix de l'Ethereum, assurant la stabilité de la valeur de l'USDe par rapport au dollar américain.
  • Stabilité: La stratégie de couverture delta permet de maintenir la stabilité de l'USDe, ce qui en fait une solution de monnaie numérique fiable.
Marché et financement
  • Capitalisation boursière: L'ENA a une capitalisation de marché significative, avec plus de 9 % de son offre totale en circulation.
  • Financement: Ethena a obtenu un financement d'amorçage de 6 millions de dollars mené par Dragonfly, avec des bailleurs de fonds notables tels qu'Arthur Hayes et les principaux échanges de crypto-dérivés.
Tokenomics et métriques
  • Offre totale: Il y a 15 milliards de tokens ENA, dont 30% sont alloués au développement de l'écosystème et le reste à l'équipe, aux investisseurs et à son fonds.
  • Circulation: Plus de 28 000 adresses détiennent des ENA, bien que près de 99 % d'entre eux soient détenus par de grands investisseurs, connus sous le nom de baleines.
Airdrop et Vesting
  • Airdrop: Ethena a annoncé un airdrop de 750 millions de tokens ENA, ce qui représente 5% de l'offre totale, pour récompenser les participants à sa campagne sur le shard.
  • Acquisition: Les 2000 plus grands détenteurs de portefeuilles ENA recevront la moitié des jetons qui leur ont été attribués au moment de l'airdrop, l'autre moitié étant soumise à une période d'acquisition de six mois.

Dans l'ensemble, Ethena (ENA) est un protocole DeFi qui s'appuie sur la technologie blockchain pour offrir des solutions financières innovantes, notamment un dollar synthétique et des mécanismes de mise à haut rendement, tout en garantissant la gouvernance et la stabilité par le biais de son jeton natif, ENA.

Comment stocker ses tokens Ethena ?

Pour stocker les jetons Ethena (ENA), vous pouvez utiliser plusieurs options :

  1. Compte KuCoin: Vous pouvez stocker les jetons ENA directement sur votre compte KuCoin. Assurez-vous que les tokens sont dans votre compte de trading Spot, car les tokens dans d'autres comptes (par exemple, le compte de financement) ne seront pas pris en compte pour la livraison.

  2. Portefeuilles non-dépositaires: Vous pouvez également stocker des jetons ENA dans des portefeuilles non conservateurs, qui vous permettent de mieux contrôler vos actifs. Parmi les options les plus populaires, citons MetaMask et Trust Wallet.

  3. Portefeuille Ethena: Vous pouvez également utiliser le portefeuille Ethena lui-même pour stocker vos jetons ENA. Ce portefeuille est spécialement conçu pour Ethena et fournit un environnement sécurisé pour vos jetons.

Il est essentiel de stocker vos jetons ENA dans un portefeuille sécurisé afin de protéger vos actifs et d'assurer des transactions fluides.

Comment acheter Ethena ?

Pour acheter des jetons Ethena (ENA), suivez les étapes suivantes :

  1. Choisissez une bourse de crypto-monnaies:

    • Sélectionnez un échange de crypto-monnaies fiable qui prend en charge les échanges d'Ethena (ENA) Les options populaires comprennent KuCoin, Binance, CoinEx, Kraken, Bybit, gate.io et MEXC.
  2. Créez un compte:

    • Créez un compte gratuit sur la bourse choisie. Fournissez des informations personnelles, notamment votre nom et votre adresse électronique. Veillez à ce que votre mot de passe soit solide pour des raisons de sécurité.
  3. Vérifiez votre compte:

  • Complétez le processus de connaissance du client (KYC) pour augmenter les limites de retrait et débloquer des fonctionnalités supplémentaires Il s'agit généralement de fournir des documents d'identité et un justificatif de domicile.
  1. Ajouter des fonds:

    • Déposez des fonds sur votre compte d'échange en utilisant différentes méthodes :
      • Déposer des crypto-monnaies: Transférez des actifs numériques d'un portefeuille cryptographique vers votre compte d'échange. Veillez à ce que le réseau et l'adresse de la blockchain soient corrects pour éviter toute perte d'actifs.
      • Dépôt bancaire: Utilisez les devises fiduciaires prises en charge telles que le dollar américain, l'euro ou la livre sterling. Vérifiez si l'échange prend en charge votre monnaie locale.
      • Carte de crédit/débit: Achetez des bitcoins avec une carte de crédit sur Binance ou Kraken, puis transférez-les sur KuCoin pour échanger Ethena.
  2. Acheter Ethena (ENA):

    • Accédez au marché Ethena sur la bourse et placez un ordre d'achat. Choisissez entre des ordres de marché ou des ordres limités en fonction de vos préférences de négociation.
  3. Stockez votre Ethena:

  • Stockez vos jetons Ethena en toute sécurité dans un portefeuille cryptographique Vous pouvez utiliser le portefeuille intégré de l'échange ou les transférer vers un portefeuille externe comme Coinbase Wallet, MetaMask, ou TrustWallet.
  1. Contrôlez votre investissement:
    • Suivez les performances de votre investissement en Ethena et ajustez votre stratégie en conséquence

N'oubliez pas de vous renseigner sur les frais, les caractéristiques de sécurité et les devises prises en charge par chaque bourse avant de faire votre choix. En outre, soyez attentif aux tendances du marché, aux frais de transaction et aux taxes sur les crypto-monnaies en raison de la forte volatilité.

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L'histoire de Ethena

Ethena Labs a été fondé en 2023 par l'entrepreneur Guy Young. Le projet est né en réponse aux lacunes observées dans les monnaies stables traditionnelles et vise à créer un environnement financier transparent, fiable et décentralisé. Young a reconnu les défis posés par l'inflation des rendements et la centralisation et a cherché à révolutionner la monnaie numérique en introduisant un protocole de dollar synthétique qui fonctionne sur la blockchain Ethereum.

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Comment fonctionne Ethena ?

Ethena (ENA) est un protocole stablecoin décentralisé construit sur la blockchain Ethereum. Il propose un dollar synthétique appelé USDe, qui est garanti par des actifs cryptographiques et des positions à terme courtes. Cette approche garantit que l'USDe est stable, évolutif et résistant à la censure, contrairement aux stablecoins traditionnels tels que l'USDC et l'USDT, qui sont garantis par des réserves en monnaie fiduciaire.

Monnaie USDe

Les utilisateurs peuvent frapper l'USDe en déposant de l'Ethereum ou des jetons de jalonnement liquides (LST) comme le stETH en guise de garantie. Le processus de frappe implique un mécanisme complexe appelé couverture delta, qui ajuste dynamiquement les positions courtes contre les dérivés d'Ethereum sur les plates-formes de négociation de contrats à terme de tiers. Cela garantit que le risque de changement de prix de la garantie est compensé, en maintenant une réserve équilibrée pour soutenir l'USDe.

Mise en jeu de l'USDe

Les utilisateurs peuvent miser leurs jetons USDe pour obtenir des récompenses. Le processus de mise en jeu consiste à transférer des USDe dans le contrat intelligent StakedUSDe et à recevoir en retour des jetons USDe mis en jeu (sUSDe). Les récompenses s'accumulent au fil du temps sur la base du rendement généré par le protocole, offrant aux utilisateurs un flux de revenus passifs.

Génération de rendement

Ethena génère des rendements durables à travers deux sources principales. Premièrement, la mise en jeu d'ETH pour recevoir les récompenses de la couche de consensus et d'exécution fournit un rendement variable. Deuxièmement, le financement et l'écart de base des positions de dérivés de couverture delta offrent des opportunités de rendement supplémentaires, avec des taux historiques fluctuant en fonction de la dynamique du marché.

Jeton de gouvernance

Ethena dispose d'un jeton de gouvernance, ENA, qui est utilisé pour gérer le protocole et prendre des décisions sur son développement. L'ENA est échangé sur diverses bourses et a le potentiel d'augmenter en valeur au fur et à mesure que le protocole se développe.

Caractéristiques principales
  • Décentralisé: Ethena fonctionne indépendamment de l'infrastructure bancaire traditionnelle, garantissant la résistance à la censure et l'évolutivité.
  • Dollar synthétique: USDe est un stablecoin qui reflète le dollar américain, soutenu par des actifs cryptographiques et des contrats à terme plutôt que par des réserves en monnaie fiduciaire.
  • Couverture du delta: Le protocole utilise un mécanisme complexe de couverture des prix pour maintenir la stabilité, en ajustant dynamiquement les positions courtes contre les dérivés d'Ethereum.
  • Mise et rendement: Les utilisateurs peuvent miser des USDe pour obtenir des récompenses, générant ainsi un revenu passif grâce aux mécanismes de génération de rendement du protocole.

Dans l'ensemble, Ethena vise à fournir une forme décentralisée, stable et évolutive de monnaie numérique, en s'attaquant aux limites des stablecoins traditionnels et en jetant les bases d'un système financier véritablement décentralisé.

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Quelles sont les forces de Ethena ?

Ethena (ENA) possède plusieurs atouts qui en font un acteur prometteur dans le paysage de la finance décentralisée (DeFi) :

  1. Modèle innovant de maintien de la parité

    :

    Le protocole d'Ethena utilise une stratégie delta-neutre, qui consiste à créer des positions courtes sur les marchés à terme pour se couvrir contre les fluctuations de prix. Cette approche garantit que le protocole ne perd ni ne gagne jamais de valeur, ce qui maintient la stabilité du stablecoin USDe.

  2. Des rendements attractifs: Ethena offre des rendements attractifs à ses détenteurs, actuellement de 12% par an, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs à la recherche d'actifs stables et à haut rendement.

  3. Décentralisé et résistant à la censure: en tant que stablecoin décentralisé, l'USDe n'est pas réglementé ni classé comme monnaie électronique, ce qui offre davantage d'options à ses utilisateurs et réduit le risque de défaillance de la garde et de problèmes réglementaires

  1. Évolutivité et transparence: L'utilisation par Ethena de la conservation sur la chaîne et des produits dérivés pour la liquidité la positionne à l'avant-garde de l'innovation financière, offrant une solution nouvelle qui comble le fossé entre la finance traditionnelle et l'économie des actifs numériques.

  2. Gouvernance et incitations: Le jeton ENA sert de jeton de gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux processus de prise de décision et encourageant l'engagement à long terme au sein de l'écosystème d'Ethena.

  3. Diversification des actifs de soutien: Ethena prévoit d'étendre ses actifs de soutien pour inclure d'autres cryptocurrencies à fort volume, améliorant ainsi la stabilité et l'utilité de l'USDe.

  1. Soutien et partenariats solides: Ethena a obtenu un financement important de la part de personnalités et d'organisations de premier plan, y compris Dragonfly, BitMEX et les principaux échanges de dérivés cryptographiques, ce qui ajoute de la crédibilité et du soutien au projet.

Ces forces positionnent Ethena comme une solution prometteuse pour la finance décentralisée, offrant un dollar numérique stable, évolutif et résistant à la censure qui peut fonctionner en dehors de l'infrastructure bancaire traditionnelle.

Quels sont les risques associés à Ethena ?

Ethena (ENA) est un protocole stable décentralisé qui offre un dollar synthétique pour DeFi et Web3. Le protocole est conçu pour être stable, évolutif et résistant à la censure. Cependant, il n'est pas sans risques. Voici quelques-uns des principaux risques associés à Ethena :

  1. Risque de financement: le rendement d'Ethena est généré par l'effet de levier des positions sur les produits dérivés. Si le taux d'intérêt est trop bas, cela pourrait indiquer que l'offre d'USDe est trop élevée par rapport aux demandes d'effet de levier dans le système, ce qui pourrait nécessiter une réduction de l'offre.

  2. Risque de liquidation: Le risque de liquidation d'Ethena est atténué par sa capacité à déléguer des garanties supplémentaires pour améliorer la position de marge des positions de couverture. Elle peut également faire circuler les garanties entre les bourses et accéder à un fonds de réserve pour soutenir les positions de couverture. Cependant, des conditions de marché extrêmes peuvent toujours poser un risque.

  3. Risque de conservation: Ethena s'appuie sur des bourses centralisées pour son modèle de produits dérivés, ce qui soulève des inquiétudes quant aux risques de contrepartie. Pour atténuer ce risque, Ethena utilise des dépositaires de règlement hors bourse pour protéger les actifs des investisseurs. Cependant, si une bourse centralisée fait face à l'insolvabilité, la position dérivée pourrait ne pas être déplacée vers une autre bourse, ce qui pose un risque pour l'ancrage du stablecoin.

  1. Risque de défaillance de la bourse: le protocole est exposé au risque de défaillance de la bourse, qui pourrait avoir une incidence sur la stabilité de la parité USDe. Ce risque est géré en faisant appel à des dépositaires et en veillant à ce que les actifs collatéraux ne soient pas détenus directement sur les bourses.

  2. Risque de collatéral: le collatéral d'Ethena, tel que le stETH, peut perdre son rattachement à l'Ether, ce qui pourrait avoir un impact sur la stabilité de l'USDe. Toutefois, les experts estiment que la déviation du stETH n'est pas une menace réaliste pour l'USDe d'Ethena.

  3. Risques réglementaires: Ethena fonctionne dans un environnement décentralisé, ce qui signifie qu'il est soumis à des incertitudes réglementaires. Des changements dans la réglementation pourraient avoir un impact sur les opérations du protocole et la stabilité de l'USDe.

Ethena s'engage à la transparence et discute activement de ces risques sur sa page FAQ, détaillant comment elle les surveille et les atténue.

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What is Bitcoin’s fundraising history?

Bitcoin was launched in 2009 by the pseudonymous Satoshi Nakamoto without an initial coin offering (ICO) or fundraising event. New bitcoins are created and distributed through the mining process, where miners are rewarded with newly minted bitcoins for validating transactions on the network.

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L'équipe Ethena

  • Guy Young: Fondateur et PDG d'Ethena Labs.
  • Elliot Parker: Responsable de la gestion des produits chez Ethena.
  • Seraphim Czecker: Responsable de la croissance chez Ethena
  • Roxanne Petraeus: CEO et co-fondatrice d'Ethena, se concentrant sur la construction d'équipes éthiques et inclusives.

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