Hegic

Hegic (HEGIC) est un protocole de négociation d'options décentralisé construit sur la blockchain Ethereum. Il a été fondé en janvier 2020 par un développeur inconnu utilisant le pseudonyme Molly Winterminute. Le protocole vise à démocratiser le trading d'options en fournissant une plateforme transparente, personnalisable et sécurisée permettant aux utilisateurs de s'engager dans le trading d'options sans intermédiaire.

Hegic s'appuie sur des contrats intelligents pour exécuter des contrats d'options, offrant des options d'achat et de vente pour des actifs tels que l'ETH et le wBTC. Le protocole repose sur un mécanisme de pool de liquidité, où les fournisseurs de liquidité déposent des fonds pour faciliter le commerce d'options sans confiance et gagner des récompenses. Le jeton natif, HEGIC, joue un rôle crucial dans l'écosystème, permettant aux détenteurs de participer aux décisions de gouvernance et de mettre en jeu leurs jetons pour gagner des récompenses pour avoir fourni de la liquidité.

L'approche innovante d'Hegic en matière de produits dérivés intègre la logique de la finance décentralisée (DeFi) dans le commerce des options cryptographiques, offrant des fonctionnalités qui vont au-delà des produits financiers dérivés traditionnels. La plateforme cherche à fournir de la transparence, de la confiance et un règlement sur la chaîne au monde du trading d'options crypto, avec des plans pour étendre ses offres à divers actifs dans l'écosystème Ethereum et affiner davantage ses capacités de contrat de couverture.

Hegic (HEGIC) est un protocole de négociation d'options décentralisé construit sur Ethereum, permettant aux utilisateurs d'acheter et de vendre des options de vente et d'achat pour des actifs tels que l'ETH et le WBTC. Voici comment il fonctionne :

• Non-dépositaire: Hegic fonctionne sans autorité centrale, garantissant que les utilisateurs conservent un contrôle total sur leurs fonds.
• Règlement vérifié sur la chaîne: Tous les contrats d'option sont réglés directement sur la blockchain, ce qui garantit la transparence et la sécurité.
• Prix d'exercice et temps d'exercice personnalisables: Les utilisateurs peuvent choisir leurs prix d'exercice préférés et exercer des options à tout moment pendant la période du contrat.
• Résistant à la censure: aucun enregistrement KYC ou par courriel n'est requis, ce qui le rend accessible dans le monde entier
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• Compatibilité mobile: Les utilisateurs peuvent effectuer des transactions en déplacement à l'aide de WalletConnect.

• Call writers: Fournissent de l'ETH au pool de liquidité et gagnent un rendement annuel en pourcentage (APY) estimé à 29%. Ils reçoivent des jetons writeETH, qui peuvent être reconvertis en ETH.
• Vendeursde put: Ils fournissent des DAI au pool de liquidités et gagnent un rendement annuel estimé à 29 %. Ils reçoivent des jetons writeDAI, qui peuvent être reconvertis en DAI.

• Achat d'options: Les utilisateurs peuvent acheter des options d'achat ou de vente d'ETH ou de WBTC, ce qui leur donne le droit d'acheter ou de vendre l'actif à un prix d'exercice spécifique.
• Vente d'options: Les fournisseurs de liquidité vendent des options et perçoivent des primes de la part des acheteurs. La valeur de leurs jetons d'écriture augmente lorsqu'un acheteur paie une prime et diminue lorsqu'un acheteur exerce un contrat.

• Offre fixe: Il y a 3 012 009 jetons HEGIC, qui seront débloqués au fil du temps lorsque le protocole atteindra des objectifs spécifiques.
• Utilisations: Le jeton HEGIC est utilisé pour le jalonnement, la gouvernance et la distribution des frais de règlement entre les détenteurs de jetons. Il offre également des réductions aux détenteurs et des déverrouillages prioritaires aux auteurs.

• Audit du contrat intelligent: Après la découverte d'un premier bogue, un nouveau contrat intelligent a été publié et tous les utilisateurs ont été remboursés pour les fonds perdus.
• Soutien de la communauté: Hegic dispose d'une communauté fidèle qui soutient son développement et sa sécurité.

• Gouvernance sur la chaîne: Les détenteurs de jetons HEGIC peuvent voter sur des propositions visant à modifier les taux des contrats de couverture, les frais de règlement, etc.
• Plateformes d'échange: Les jetons Hegic peuvent être achetés et échangés sur diverses plateformes de crypto-monnaies.

Dans l'ensemble, Hegic offre une plateforme décentralisée et sécurisée pour le trading d'options, offrant aux utilisateurs flexibilité et contrôle sur leurs investissements.

Le jeton Hegic (HEGIC) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa valeur et à son utilité au sein de l'écosystème du protocole Hegic :

1. Gouvernance et vote: Les détenteurs de jetons HEGIC peuvent participer à la gouvernance du protocole Hegic, ce qui leur permet d'avoir leur mot à dire sur l'orientation et le développement de la plateforme.

2. Distribution de récompenses: HEGIC est utilisé pour distribuer des récompenses aux fournisseurs de liquidités et aux détenteurs d'options, alignant ainsi les intérêts des détenteurs de jetons et des utilisateurs. Cela incite à la participation et à la fourniture de liquidités au sein de la plateforme.

3. Mise en jeu et collecte des frais: En misant un minimum de 880 000 HEGIC, les détenteurs de jetons peuvent réclamer des lots de mise, ce qui les rend éligibles pour recevoir une partie des frais de règlement d'Hegic libellés en ETH et wBTC, distribués trimestriellement.

4. Remises et priorité: Les détenteurs de jetons HEGIC bénéficient d'une remise de 30 % lors de l'achat de contrats de couverture sur la plateforme Hegic

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5. En outre, les auteurs de contrats de couverture qui détiennent suffisamment de jetons HEGIC peuvent bénéficier d'un déblocage prioritaire de leurs liquidités.

6. Fourniture de liquidité: HEGIC est gagné par les fournisseurs de liquidité en plus des primes payées en ETH et wBTC, fournissant une incitation supplémentaire à la fourniture de liquidité.

7. Offre fixe: L'offre totale d'HEGIC est plafonnée à environ 3 milliards, ce qui garantit que la valeur du jeton n'est pas diluée par une offre excessive.

Ces atouts renforcent collectivement la proposition de valeur d'HEGIC, ce qui en fait un élément crucial des opérations du protocole Hegic et une opportunité d'investissement potentiellement attrayante.

Hegic (HEGIC) est un protocole d'échange d'options sur chaîne qui fonctionne sur Arbitrum. Il vise à simplifier les instruments financiers complexes et à fournir aux utilisateurs une plateforme pour gérer les risques et générer du rendement. Le protocole utilise un modèle de liquidité "stake and cover", où les fournisseurs de liquidité mettent en commun leurs actifs pour réduire le risque de baisse et offrir une grande liquidité aux acheteurs de contrats de couverture.

1. Risque de baisse pour les fournisseurs de liquidités:

   • Le mécanisme de mise en commun des liquidités d'Hegic répartit le risque de baisse entre tous les fournisseurs de liquidités
   .
   • Cela signifie qu'en cas d'expiration défavorable d'un contrat de couverture, les pertes sont partagées entre tous les fournisseurs, ce qui réduit le risque pour les auteurs individuels.

2. Risque d'exposition au capital:

   • Dans la négociation traditionnelle d'options, les détenteurs et les vendeurs individuels sont exposés à des risques et à des rendements indépendants. Les pools de liquidité non conservateurs d'Hegic atténuent ce risque en regroupant les actifs de plusieurs fournisseurs, ce qui permet au capital de fonctionner plus efficacement.

3. Risques liés aux frais de règlement:

• Hegic distribue 100 % de ses frais de règlement aux détenteurs de jetons HEGIC
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• Cela signifie que les détenteurs de jetons sont exposés au risque de réduction des frais si le volume d'échange de la plateforme diminue.

4. Risques liés aux contrats intelligents:

   • Hegic a été confronté à des problèmes de bogues de contrats intelligents dans le passé, ce qui peut conduire à la perte des fonds des utilisateurs
   .
   • Bien que la plateforme ait depuis résolu ces problèmes, le risque de nouveaux bugs subsiste.

5. Volatilité du marché:

   • En tant que plateforme de négociation d'options, Hegic est intrinsèquement lié à la volatilité du marché. Des fluctuations importantes des prix peuvent avoir un impact sur la valeur des contrats de couverture et sur l'ensemble des liquidités, ce qui présente des risques pour les acheteurs et les vendeurs.

6. Risques de liquidité:

• Hegic s'appuie sur un nombre suffisant de fournisseurs de liquidités pour maintenir une grande liquidité
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• Si les fournisseurs de liquidité retirent leurs actifs, la capacité de la plateforme à faciliter les transactions peut être compromise.

La conception d'Hegic vise à atténuer ces risques par le biais de plusieurs mécanismes :

• Diversification: Les fournisseurs de liquidités peuvent allouer des fonds à plusieurs contrats de couverture, réduisant ainsi leur exposition aux risques liés aux contrats individuels.
• Pools non-conservateurs: Les pools de liquidité d'Hegic sont non-conservateurs, ce qui garantit qu'aucune entité ne contrôle les fonds et que les actifs des auteurs sont protégés.
• Prix d'exercice dynamique: l'approche de détermination du prix d'exercice dynamique d'Hegic aide à gérer le taux et la prime des contrats de couverture, réduisant ainsi l'impact de la volatilité du marché
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• Récompenses en jetons: Les détenteurs de jetons HEGIC reçoivent des récompenses sous la forme de frais de règlement et de frais de courbe de liaison, ce qui les incite à participer à la plateforme et à maintenir la liquidité.

Dans l'ensemble, les risques financiers d'Hegic sont gérés par son mécanisme unique de pool de liquidités, ses stratégies de diversification et ses récompenses en jetons. Cependant, la plateforme reste exposée à la volatilité du marché et aux risques liés aux contrats intelligents, qui doivent être soigneusement surveillés et traités.

• Molly Wintermute: L'unique développeur derrière Hegic, connu sous le pseudonyme de Molly Wintermute, qui a fondé le projet en janvier 2020.