Kwenta

Kwenta, une bourse de perpétuels décentralisée, a été lancée le 15 octobre 2020, en tant que produit de Synthetix, un protocole de produits dérivés de premier plan. Il s'appuie sur le protocole de mise en commun des liquidités de Synthetix, permettant aux utilisateurs de négocier des matières premières synthétiques, des actions, des cryptocurrencies, et plus encore, avec une liquidité "infinie". Kwenta est construit sur la couche d'optimisme 2, qui réduit considérablement les coûts du gaz et les frais de négociation, ce qui le rend plus accessible aux utilisateurs.

Kwenta est une plateforme décentralisée de négociation de produits dérivés construite sur le protocole Synthetix. Elle permet aux utilisateurs de négocier des actifs synthétiques, notamment des crypto-monnaies, des matières premières et du forex, avec une liquidité "infinie". Voici comment cela fonctionne :

Kwenta facilite les échanges entre différentes classes de produits dérivés, y compris les cryptocurrencies, le forex et les matières premières. La plateforme offre une interface utilisateur simple, sans carnet d'ordres ni graphique de profondeur. Au lieu de cela, les utilisateurs voient des graphiques de prix pour chaque actif qu'ils négocient et une fenêtre d'échange similaire à celle d'Uniswap. Kwenta est totalement dépourvu de garde, nécessitant l'utilisation d'un portefeuille web3 comme MetaMask.

La liquidité sur Kwenta est créée par les stakers SNX sur Synthetix. Il n'y a pas de contreparties directes pour chaque transaction, mais les stakers SNX assument une partie du pool de dettes de Synthetix lorsqu'ils monnayent des sUSD. Ce modèle garantit que les traders disposent des liquidités dont ils ont besoin à tout moment pour exécuter leurs transactions.

Les prix sur Kwenta sont fournis par des oracles décentralisés comme Chainlink et Pyth. Pyth fournit des prix agrégés pour les ordres de marché, les ordres stop et les ordres limités, tandis que Chainlink est utilisé pour les liquidations. Cela garantit que les transactions sont exécutées à des prix précis et actualisés.

Kwenta offre un effet de levier allant jusqu'à 25x, et prévoit de l'augmenter dynamiquement par actif à l'avenir. La plateforme utilise des contrats de marge isolés, ce qui permet aux traders de gérer leur risque sur des actifs individuels en limitant le montant de la marge allouée à chacun d'entre eux.

Kwenta s'appuie sur l'Optimisme de niveau 2, qui réduit considérablement les coûts de gaz et les frais de négociation. Cela permet de réduire la taille minimale des transactions et d'accélérer les opérations.

Le token KWENTA joue un rôle crucial dans la DAO Kwenta, en encourageant la coordination et la croissance. Il a deux fonctions principales : le jalonnement et la gouvernance. La distribution des jetons comprend des allocations pour les stakers Synthetix, les early traders, l'investissement, la croissance de la communauté, les contributeurs principaux et la trésorerie de Kwenta.

L'inflation est frappée chaque semaine, 20 % allant à la trésorerie, 20 % aux récompenses commerciales et 60 % aux stakers. Les récompenses inflationnistes sont soumises à une période de blocage d'un an, avec un mécanisme d'acquisition qui décroît linéairement au fil du temps.

Dans l'ensemble, Kwenta offre une expérience de trading unique avec une liquidité infinie, des frais de gaz peu élevés et des fonctionnalités avancées telles qu'une marge isolée et un effet de levier élevé.

Le jeton Kwenta (KWENTA) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa valeur et à son potentiel de croissance au sein de la plateforme d'échange décentralisée Kwenta. Voici quelques points forts :

1. Mise en jeu et gouvernance: Le jeton Kwenta a deux fonctions principales : le jalonnement et la gouvernance. Cela permet aux détenteurs de participer au processus de prise de décision et de gagner des récompenses par le biais du staking, en encourageant la coordination et la croissance au sein de la DAO Kwenta.

2. Approvisionnement et distribution: Le jeton a un plan d'approvisionnement et de distribution bien défini, avec un approvisionnement initial de 313 373 jetons et un plan de distribution sur quatre ans. Ce plan comprend des allocations pour les stakers Synthetix, les early traders, l'investissement, la croissance de la communauté, les contributeurs principaux et la trésorerie de Kwenta.

3. Inflation et répartition des frais: Le mécanisme d'inflation du jeton est conçu pour financer durablement les rôles de la DAO et encourager la communauté. L'inflation est allouée à la trésorerie, aux récompenses d'échange et aux stakers, assurant une distribution équilibrée des bénéfices.

4. Mécanisme d'acquisition: Le mécanisme d'acquisition des jetons frappés par l'inflation comprend une période de blocage d'un an avec une commission décroissante linéaire en cas d'acquisition anticipée. Ce mécanisme encourage la détention à long terme et décourage les retraits anticipés.

5. Intégration avec Synthetix: Kwenta s'appuie sur le protocole Synthetix et tire parti de la liquidité créée par les stakers SNX. Cette intégration permet à Kwenta d'offrir une large gamme d'actifs synthétiques et des fonctions de trading avancées.

6. Interface conviviale: L'interface de trading de Kwenta est conçue pour être intuitive et conviviale, ce qui la rend accessible aux traders novices et expérimentés. La plateforme fournit des informations essentielles pour chaque paire de trading et permet aux utilisateurs de surveiller et de gérer leurs portefeuilles.

7. Fonctions de trading avancées: Kwenta offre des fonctionnalités de trading avancées telles que l'implémentation de la marge intelligente, la diversité des actifs et l'intégration du trading d'options avec Lyra. Ces fonctions améliorent l'expérience de négociation et permettent aux utilisateurs de mieux contrôler leurs garanties.

8. Implication dans la communauté: Kwenta s'engage dans la communauté et a établi une forte présence dans l'écosystème DeFi. Le développement continu de la plateforme et l'élargissement de son offre la distinguent des autres intégrateurs Synthetix Perps.

Ces atouts font de Kwenta une plateforme robuste et centrée sur l'utilisateur, bien adaptée pour répondre aux besoins des traders sur le marché décentralisé des produits dérivés.

Kwenta (KWENTA) est confrontée à plusieurs risques financiers que les investisseurs doivent connaître. Ces risques sont les suivants :

1. Vulnérabilités des contrats intellig

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2. : Malgré des audits et des tests rigoureux, les contrats intelligents peuvent encore contenir des bogues ou des vulnérabilités qui pourraient être exploités, entraînant potentiellement des pertes financières.

3. Risques liés à la mise à l'échelle et à la performance: Les performances de Kwenta sont liées à celles de la solution Optimism layer-2 et de la blockchain Ethereum. La congestion du réseau, en particulier sur Ethereum, peut entraîner une augmentation des coûts de transaction et des temps de traitement plus lents, ce qui affecte l'efficacité des échanges.

4. Risques de liquidité: En tant qu'échange décentralisé, Kwenta dépend de la liquidité fournie par ses utilisateurs. Si la plateforme connaît un afflux soudain d'utilisateurs ou une augmentation significative du volume de transactions, cela pourrait mettre à rude épreuve la liquidité de la plateforme, entraînant potentiellement une augmentation des dérapages et des difficultés d'exécution des transactions.

4. Risques réglementaires: Les crypto-monnaies et les plateformes DeFi opèrent dans une zone grise juridique dans de nombreuses juridictions. Des changements réglementaires pourraient avoir un impact sur les opérations de Kwenta ou sur la capacité des utilisateurs à accéder à la plateforme, ce qui pourrait affecter la stabilité financière.

5. Risques KYC / AML: En tant que plateforme qui n'exige pas de procédures KYC, Kwenta pourrait faire face à un examen réglementaire pour une mauvaise utilisation potentielle en termes de blanchiment d'argent ou d'autres activités illicites, ce qui pourrait entraîner des pénalités financières ou des restrictions.

6. Risques de conformité: À mesure que l'environnement réglementaire des crypto-monnaies évolue, de nouvelles normes de conformité peuvent émerger et avoir un impact sur les opérations ou le développement de Kwenta, ce qui pourrait affecter la performance financière.

7. Risque de liquidation: L'utilisation de l'effet de levier par Kwenta peut amplifier les profits potentiels, mais augmente également le risque de liquidation. Les traders utilisant l'effet de levier peuvent subir des pertes totales de leur investissement initial si la valeur de l'investissement diminue de manière significative.

8. Investissement à haut risque: L'analyse d'InvestorsObserver attribue à Kwenta une évaluation de risque élevée, indiquant que le jeton est actuellement un investissement à haut risque.

Ces risques financiers soulignent l'importance d'une réflexion approfondie et d'une gestion des risques pour les investisseurs et les traders qui s'engagent avec Kwenta.

• Andrew Trudel: Collaborateur principal de Kwenta, impliqué dans le développement et la gestion du protocole.