Lido DAO

Lido DAO, également connue sous le nom de Lido Finance, a été fondée en 2020 par plusieurs personnalités clés, notamment Stani Kulechov, Jordan Fish, Konstantin Lomashuk et Vasiliy Shapovalov. Le développement de Lido DAO a été financé en trois tours, menés par d'importantes sociétés de capital-risque Paradigm et a16z.

L'objectif premier de Lido DAO était de remédier aux limites du staking sur Ethereum, en particulier lors de la transition vers le système de consensus Proof-of-Stake. À l'époque, les ETH mis en jeu étaient bloqués jusqu'à la mise à jour de Shanghai, et même après avoir été débloqués, les ETH n'étaient pas liquides. En outre, un minimum de 32 ETH était nécessaire pour participer à la mise en jeu, ce qui représentait un montant important, en particulier pendant les marchés haussiers.

Pour résoudre ces problèmes, Lido a introduit la mise en jeu liquide, permettant aux utilisateurs de rendre leurs ETH mis en jeu liquides et utilisables. Cela a été réalisé grâce à un système de mise en commun, qui a permis de participer avec n'importe quel montant d'ETH, même inférieur à 32. Le protocole a été lancé peu après la chaîne de balises d'Ethereum en décembre 2020 et s'est ensuite étendu pour prendre en charge d'autres réseaux de blockchain.

En 2021, Lido a introduit le jeton de gouvernance LDO, qui joue un rôle crucial dans la gouvernance décentralisée de la DAO Lido. Le jeton permet aux détenteurs de participer aux processus de prise de décision et garantit la stabilité prolongée et la prise de décision décentralisée de la plateforme.

Au fil du temps, la Lido DAO a continué à évoluer, avec des mises à jour importantes telles que la version V2 publiée en mai 2023. Cette mise à jour a amélioré la décentralisation et l'expérience utilisateur, en permettant le retrait direct de stETH en ETH selon un ratio 1:1 et en optimisant le système de validation et de distribution des récompenses aux opérateurs de nœuds.

Aujourd'hui, Lido DAO reste un acteur clé de la finance décentralisée, favorisant la composabilité et la liquidité, notamment dans l'écosystème Ethereum.

Lido DAO (LDO) est une organisation autonome décentralisée (DAO) qui fournit une solution de staking liquide pour divers réseaux de blockchain, en particulier Ethereum. Voici comment cela fonctionne :

Lido permet aux utilisateurs de mettre en jeu leurs actifs, tels que l'Ethereum (ETH), sans avoir à les bloquer pendant une longue période. Lorsqu'un utilisateur dépose ses actifs sur le Lido, il reçoit un jeton synthétique, comme le stETH, qui est lié à l'actif d'origine dans une proportion de 1:1. Ce jeton stETH peut être utilisé dans divers services financiers décentralisés (DeFi), tels que le prêt, l'emprunt et le commerce, tout en continuant à gagner des récompenses.

Lido utilise un réseau d'opérateurs de nœuds de confiance pour gérer le processus de jalonnement. Ces opérateurs sont responsables de la validation des transactions et du maintien de la sécurité du réseau. La DAO du Lido sélectionne et approuve ces opérateurs de nœuds, s'assurant ainsi qu'ils ont fait preuve d'un comportement irréprochable.

Lorsqu'un utilisateur mise ses actifs sur le Lido, il reçoit une partie des récompenses de mise proportionnelle à sa mise. Lido prélève une commission de 10% sur ces récompenses, qui est répartie entre les opérateurs de nœuds et la trésorerie de la DAO Lido.

La Lido DAO est gouvernée par son jeton natif, le LDO. Les détenteurs de jetons LDO ont un droit de vote proportionnel à leur participation, ce qui leur permet de prendre part aux processus décisionnels tels que la fixation des frais, la gestion des opérateurs de nœuds et l'allocation des fonds de trésorerie. La DAO gère également la Lido Ecosystem Grants Organization (LEGO), qui finance les efforts de développement et les projets au sein de l'écosystème Lido.

L'offre totale de tokens LDO est de 1 milliard, avec une part importante allouée à la trésorerie de la DAO, aux investisseurs, aux développeurs initiaux, aux fondateurs et aux validateurs. L'offre en circulation est d'environ 841 millions de jetons.

Lido a fait l'objet de nombreux audits de sécurité par des leaders de l'industrie afin de garantir l'intégrité et la sécurité de son protocole. Ces audits couvrent différents aspects, notamment l'évaluation des contrats intelligents, la validation du déploiement et l'examen de la sécurité.

Lido vise à simplifier le staking et à le rendre plus accessible aux utilisateurs. La plateforme permet aux utilisateurs de déposer n'importe quel montant d'actifs, qui sont ensuite délégués à des opérateurs de nœuds. Les utilisateurs peuvent retirer leurs actifs misés à tout moment, et la plateforme fournit une interface conviviale pour gérer les dépôts, les retraits et les récompenses de staking.

Dans l'ensemble, Lido DAO fournit une solution de staking décentralisée et liquide qui permet aux utilisateurs de participer à la sécurisation des réseaux de blockchain tout en maintenant la liquidité de leurs actifs.

Lido DAO (LDO) possède plusieurs atouts qui en font une option attrayante pour les utilisateurs :

1. Flexibilité: Lido DAO offre des services pour plusieurs réseaux de preuve d'enjeu (PoS), y compris Ethereum 2.0, Terra, Solana, Polygon et Kusama, ce qui en fait une plateforme polyvalente pour les utilisateurs.

2. Liquid Staking: La solution de liquidité de Lido permet aux utilisateurs de gagner des récompenses sans compromettre la liquidité de leurs jetons. Les utilisateurs reçoivent une version de leurs jetons mis en jeu, qui peut être utilisée dans d'autres protocoles DeFi pour générer des rendements supplémentaires.

3. Gouvernance: La DAO Lido est une organisation autonome décentralisée qui permet aux utilisateurs de participer à la gouvernance par le biais du vote, garantissant ainsi que la plateforme reste alignée sur les intérêts de ses parties prenantes.

4. Sécurité: Le protocole est open-source et a été audité par des groupes tiers, ce qui offre aux utilisateurs un environnement sécurisé pour la mise en jeu de leurs actifs.

5. Revenus passifs . : Les détenteurs de jetons LDO peuvent obtenir des revenus passifs en misant, en cultivant, en prêtant et en participant à des tâches de gouvernance, ce qui offre de multiples possibilités de générer des revenus.

6. Facilité d'utilisation: Les services de staking de Lido sont conçus pour être conviviaux, ce qui permet aux nouveaux utilisateurs de participer facilement au staking et de gagner des récompenses.

7. Évolutivité: La DAO Lido supporte plusieurs réseaux PoS, ce qui en fait une solution évolutive pour les utilisateurs souhaitant miser des actifs sur différentes plateformes.

Ces atouts ont contribué à la popularité de la Lido DAO et à sa capacité à héberger plus de 13 milliards de dollars d'actifs mis en jeu.

Lido DAO (LDO) est confronté à plusieurs risques, notamment :

1. Risques liés à la sécurité des contrats

   intelligents

   : Il existe un risque que le protocole Lido contienne une vulnérabilité ou un bogue de contrat intelligent, ce qui pourrait compromettre la sécurité de la plateforme. Bien qu'il soit open-source, audité et couvert par un programme de bug bounty, ce risque demeure.

2. Risques techniques: Lido est construit sur une technologie expérimentale, qui peut contenir des vulnérabilités inhérentes. Tout problème lié à l'Ethereum (ETH) pourrait également avoir un impact sur le Lido, y compris les risques de coupure et les fluctuations du prix de l'ETH.

3. Risques liés à l'adoption: La valeur du stETH est liée à l'adoption de l'ETH. Si l'ETH n'atteint pas les niveaux d'adoption requis, cela pourrait entraîner des fluctuations importantes de la valeur de l'ETH et du stETH.

4. Réduction des risques: Les validateurs s'exposent à des pénalités de mise, pouvant aller jusqu'à 100 % des fonds misés en cas d'échec. Lido atténue ce risque en misant sur plusieurs opérateurs de nœuds professionnels et en offrant une assurance sur les frais du protocole Lido.

5. Risques liés au prix du stETH: Les utilisateurs risquent d'obtenir un prix d'échange des stTokens inférieur à leur valeur intrinsèque en raison des restrictions de retrait imposées par le Lido, ce qui rend impossible l'arbitrage et la tenue de marché sans risque.

6. Risques liés à la DAO: La structure de gouvernance du Lido, gérée par les détenteurs de jetons LDO, comporte des risques tels que la possibilité pour les signataires d'être piratés ou de perdre leurs clés, ce qui pourrait bloquer les fonds indéfiniment.

7. Risques d'illiquidité: La liquidité du Lido peut être affectée si les utilisateurs décident d'échanger des stETH contre des ETH avant la fusion, ce qui pourrait entraîner un manque d'ETH sur les bourses.

Ces risques soulignent l'importance d'une vigilance constante et d'efforts d'atténuation pour assurer la stabilité et la sécurité de la DAO Lido.

L'équipe derrière Lido DAO (LDO) comprend :

• Jordan Fish: Co-fondateur.
• Vasiliy Shapovalov: Co-fondateur.
• Konstantin Lomashuk: Co-fondateur
• Kasper Rasmussen: Membre de l'équipe.
• Pavel Poddubnyi: Membre de l'équipe.

Ces personnes ont joué un rôle clé dans le développement et la gestion de Lido DAO, qui offre une solution de liquidité pour Ethereum et Polygon.