Liquity

Liquity (LQTY) est un protocole d'emprunt décentralisé construit sur la blockchain Ethereum. Il permet aux utilisateurs d'obtenir des prêts à 0 % d'intérêt contre de l'Ether (ETH) utilisé comme garantie. Les prêts sont décaissés en Liquity USD (LUSD), un stablecoin indexé sur la valeur du dollar américain.

Liquity a été fondée par Robert Lauko et Rick Pardoe. Lauko est le PDG et a une expérience de chercheur à DFINITY, tandis que Pardoe est l'ingénieur en chef et possède une vaste expérience de Solidity, le langage de programmation d'Ethereum. Ensemble, ils ont développé Liquity pour créer une plateforme de prêt décentralisée accessible à tous.

Le protocole utilise une réserve de stabilité pour couvrir les dettes sous-collatéralisées et s'assurer que le système reste solvable. Cela permet de garantir que les emprunteurs peuvent rembourser leurs prêts et d'éviter les liquidations. En outre, Liquity utilise un modèle sans gouvernance, où les décisions sont prises sur la base d'algorithmes et des votes de la communauté, ce qui permet une approche équitable et décentralisée de la gestion du protocole.

Les détenteurs de LQTY peuvent miser leurs jetons pour gagner une partie des frais générés par l'émission de prêts. Cela constitue un flux de revenus passifs pour ceux qui sont prêts à bloquer leurs jetons LQTY. Le protocole dispose d'une communauté active d'utilisateurs et de développeurs qui contribuent à sa croissance et à son développement.

Liquity a le potentiel de perturber le marché des prêts traditionnels et d'offrir de nouvelles opportunités d'inclusion financière. Il peut être utilisé par des particuliers et des entreprises à la recherche d'options de financement abordables sans les taux d'intérêt élevés et les exigences strictes des banques traditionnelles. En outre, Liquity peut être utilisé comme une forme alternative d'épargne en misant sur les jetons LQTY pour gagner des commissions.

Le projet a reçu des commentaires positifs de la part de la communauté cryptographique, certains utilisateurs louant sa résilience et son potentiel de croissance.

Liquity (LQTY) est un protocole d'emprunt décentralisé qui permet aux utilisateurs de contracter des prêts sans intérêt contre de l'Ether (ETH) utilisé comme garantie. Voici un aperçu détaillé de son fonctionnement :

1. LUSD (Liquity USD): Une stablecoin indexée sur le dollar américain, utilisée pour payer les prêts sur le protocole. Il peut être remboursé à la valeur nominale du collatéral sous-jacent à tout moment.

2. LQTY (Liquity Token): Un jeton secondaire qui capture les revenus de frais générés par le système et incite les premiers adoptants et les opérateurs frontaux. L'offre totale de LQTY est plafonnée à 100 000 000 tokens.

Pour emprunter des LUSD, les utilisateurs doivent ouvrir un Trove en déposant de l'ETH comme garantie. Le ratio de garantie minimum requis est de 110 %. Cela signifie que pour chaque dollar emprunté en LUSD, l'utilisateur doit fournir au moins 1,10 $ d'ETH comme garantie.

Le fonds de stabilité est un élément essentiel qui garantit les prêts. Il contient les dépôts en LUSD des utilisateurs qui gagnent des récompenses en échange de la fourniture de liquidités. En cas de défaillance d'un prêt, la réserve de stabilité agit comme un garant de dernier recours, assurant la stabilité du protocole.

Les LQTY peuvent être gagnés de trois façons :

• en déposant des LUSD dans le fonds de
stabilité
• en facilitant les dépôts dans la réserve de stabilité par l'intermédiaire d'un frontend
• En fournissant de la liquidité au pool LUSD:ETH Uniswap

Les détenteurs de LQTY peuvent miser leurs jetons pour gagner les frais générés par l'émission et le remboursement des prêts.

Liquity est conçu pour être entièrement décentralisé, immuable et sans gouvernance. Cela signifie que le protocole fonctionne uniquement sur la base de son code de contrat intelligent, sans clé d'administration ni autorité centrale pour le contrôler. Une fois déployé, le protocole est autonome et ne peut être modifié.

Pour accéder au protocole Liquity, les utilisateurs doivent choisir un opérateur frontal. Ces opérateurs sont des applications tierces qui fournissent des interfaces pour interagir avec le protocole. L'équipe principale de Liquity n'exploite pas d'opérateur frontal, ce qui garantit que le protocole reste décentralisé et accessible par le biais de multiples interfaces.

Liquity facture des frais uniques lorsque des LUSD sont empruntés et échangés. Ces frais sont utilisés pour motiver les opérateurs de frontend et les déposants de la réserve de stabilité.

Liquity est conçu pour être totalement autonome après son déploiement. Son développeur a renoncé à toute influence sur les fonctionnalités techniques du protocole, ce qui garantit qu'il reste décentralisé et résistant à la censure.

Globalement, Liquity offre une solution unique d'emprunt décentralisé avec des taux d'intérêt nuls, une utilisation efficace des garanties et une conception sans gouvernance.

Le jeton Liquity (LQTY) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa valeur et à sa fonctionnalité au sein du protocole Liquity :

1. Mécanisme de récompense: LQTY est utilisé pour encourager les fournisseurs de stabilité, les développeurs frontaux et les premiers utilisateurs. Les utilisateurs peuvent gagner des récompenses LQTY en déposant des LUSD dans le pool de stabilité, en facilitant les dépôts dans le pool de stabilité par le biais de leur frontend, ou en fournissant de la liquidité au pool LUSD:ETH Uniswap.

2. Gouvernance décentralisée: LQTY n'est pas un jeton de gouvernance, ce qui signifie que le protocole fonctionne sans autorité centrale, garantissant ainsi sa nature décentralisée. Cela permet un processus de prise de décision plus démocratique et axé sur la communauté.

3. Offre limitée: LQTY a une offre maximale de 100 millions de jetons, ce qui contribue à maintenir sa valeur et sa rareté. Cette offre limitée empêche également l'inflation et garantit que le jeton conserve sa valeur au fil du temps.

4. Mise en jeu et génération de frais: Les détenteurs de LQTY peuvent miser leurs jetons pour gagner des commissions générées par l'émission de prêts et les rachats de LUSD. Ce mécanisme de mise en jeu fournit un flux de revenus passifs aux détenteurs de LQTY et encourage une participation à long terme au protocole.

5. Incitations pour les utilisateurs précoces: Le calendrier de distribution des LQTY suit une courbe de réduction de moitié chaque année, ce qui favorise les premiers utilisateurs et incite à une participation à long terme. Ce mécanisme garantit que les premiers adeptes du protocole sont récompensés pour leur engagement précoce.

6. Sécurité et résistance à la censure: En tant que protocole décentralisé, Liquity et LQTY sont conçus pour résister à la censure et être sécurisés. Cela signifie que les utilisateurs peuvent interagir avec le protocole sans craindre l'interférence ou le contrôle d'une autorité centrale.

Ces atouts contribuent collectivement à la valeur et à l'utilité de LQTY au sein de l'écosystème Liquity, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs comme pour les utilisateurs.

Liquity (LQTY) est confronté à plusieurs risques financiers qu'il est essentiel de comprendre pour les investisseurs et les parties prenantes. Ces risques peuvent être classés en deux grandes catégories : le risque de liquidité du marché et le risque de liquidité de financement.

Le risque de liquidité du marché survient lorsque Liquity n'est pas en mesure d'exécuter des transactions aux prix du marché en vigueur en raison d'une profondeur de marché insuffisante ou de perturbations. Ce risque est particulièrement important pour le stablecoin de Liquity, LUSD, qui est conçu pour maintenir une valeur stable. Si le marché du LUSD devient illiquide, il pourrait être difficile de maintenir sa valeur fixe, ce qui pourrait entraîner des pertes pour les emprunteurs et les déposants.

Le risque de liquidité est lié aux difficultés que peut rencontrer Liquity pour obtenir les fonds nécessaires pour faire face à ses obligations financières à court terme. Ce risque est étroitement lié à la capacité du protocole à gérer son pool de liquidités et à s'assurer que les emprunteurs peuvent rembourser leurs prêts sans affecter la liquidité globale du système. Si la réserve de liquidités de Liquity est insuffisante ou si les emprunteurs rencontrent des difficultés pour rembourser leurs prêts, cela pourrait conduire à une pénurie de liquidités, affectant la stabilité du protocole.

• Risques liés au remboursement: Le mécanisme de remboursement de Liquity, qui permet aux emprunteurs de rembourser leurs prêts sans interagir avec les marchés extérieurs, peut également présenter des risques. Si un grand nombre d'emprunteurs remboursent leurs prêts simultanément, cela pourrait entraîner une tension sur les liquidités du protocole.
• Risques systémiques: La liquidité est également exposée aux risques systémiques, tels que les ralentissements du marché ou les changements soudains des conditions macroéconomiques. Ces événements peuvent entraîner une baisse de la valeur du collatéral garantissant les prêts, ce qui rend difficile le remboursement des dettes par les emprunteurs et peut provoquer une crise de liquidité.

Pour atténuer ces risques, Liquity a mis en œuvre plusieurs mesures, notamment :

• Gestion de la réserve de liquidités: Le protocole maintient une réserve de liquidités pour s'assurer que les emprunteurs peuvent rembourser leurs prêts sans affecter la liquidité globale du système.
• Laréserve de
stabilité
• : La réserve de stabilité sert de mécanisme d'assurance pour le remboursement des prêts sous-collatéralisés et sert également de réserve de liquidités en cas de pénurie de liquidités.
• Stratégies de gestion des risques: Les stratégies de gestion des risques de Liquity impliquent l'évaluation et la gestion des besoins de liquidité dans des conditions normales ainsi qu'en période de tensions sur les liquidités.

En comprenant et en gérant ces risques financiers, Liquity vise à maintenir sa stabilité et à s'assurer la confiance de ses utilisateurs.

• PDG : Michael Svoboda, précédemment CEO et COO dans plusieurs entreprises de blockchain, diplômé en informatique et en économie.
• Responsable de la recherche : Robert Lauko, fondateur de Liquity, titulaire d'un doctorat en droit et ancien chercheur chez DFINITY.
• Ingénieur en chef : Rick Pardoe, cofondateur de Liquity, diplômé en physique et en économie, avec une expérience de développeur Solidity.
• Responsable du développement : Bingen Eguzkitza, développeur backend diplômé en mathématiques et en philosophie et contributeur à Aragon.
• Ingénieur logiciel : Dániel Attila Simon, développeur frontend avec plus de 10 ans d'expérience et anciennement chez Cognex.
• Chef de produit : Colin Platt, avec une expérience dans les produits structurés et les crypto-monnaies, compétent en Solidity et en développement backend.
• Responsable de la croissance : Max Fiege, un acteur du marché DeFi et un commentateur qui se concentre sur les stablecoins.
• Développeur Frontend : Pierre Bertet, développeur d'interface utilisateur avec une expérience chez Aragon et une passion pour l'open source et la décentralisation.
• Responsable du marketing et des communications : Samrat Lekhak, spécialiste de la croissance et des affaires avec une expérience dans diverses sociétés de logiciels et un fervent partisan d'un avenir décentralisé.
• Opérations : Bojan Peček, avec des rôles divers et une présence active sur Twitter.
• Conseiller : Cédric Waldburger, investisseur en capital-risque via Tomahawk.VC, avec une expérience dans la construction d'entreprises dans divers secteurs.