Mango protocol

Le protocole Mango Markets, représenté par son jeton natif MNGO, a une histoire qui s'étend sur plusieurs années. Mango Markets a été fondé en mars 2021 par Daffy Durairaj et Maximilian Schneider, qui ont initialement développé un mécanisme de négociation de marge en ligne de commande sur la blockchain Solana. Ce projet innovant visait à fusionner la liquidité et la facilité d'utilisation de la finance centralisée (CeFi) avec l'innovation sans permission de la finance décentralisée (DeFi) à moindre coût.

Mango Markets a rapidement gagné en popularité grâce à ses offres uniques, notamment sa faible latence et ses frais de transaction réduits. La plateforme a permis aux utilisateurs d'accéder aux marchés des dérivés, aux prêts, à l'effet de levier et à la liquidité sur la blockchain Solana, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles.

En 2022, Mango Markets a été confronté à un défi de taille lorsqu'un trader malveillant, Avraham Eisenberg, a exploité l'oracle des prix de la plateforme pour gonfler artificiellement le prix des jetons MNGO. Cette manipulation a permis à Eisenberg de retirer plus de 110 millions de dollars de la plateforme. Cet incident a mis en évidence l'importance de mesures de sécurité solides et les vulnérabilités potentielles des bourses décentralisées.

Malgré ce revers, Mango Markets a continué à évoluer et à s'améliorer. La structure de gouvernance de la plateforme, connue sous le nom de Mango DAO, a permis aux détenteurs de jetons de participer aux processus de prise de décision et de voter sur les propositions de développement du protocole. Ce modèle de gouvernance décentralisé a permis de garantir que le projet reste transparent et piloté par la communauté.

Mango Markets a également continué à développer ses services, offrant des outils de prêt, des opportunités de trading sur marge et des contrats à terme perpétuels sur les paires de trading les plus populaires. La plateforme utilise Serum DEX pour fournir de la liquidité aux marchés au comptant et sur marge, et son propre carnet d'ordres pour la négociation de contrats à terme perpétuels.

Tout au long de son histoire, Mango Markets s'est engagé à offrir une expérience de négociation décentralisée, à faible coût et à grande vitesse. Malgré les difficultés rencontrées, le projet a continué à se développer et à innover, consolidant sa position d'acteur de premier plan dans le domaine de la finance décentralisée.

Le protocole Mango Markets, alimenté par le jeton MNGO, est une plateforme financière décentralisée (DeFi) construite sur la blockchain Solana. Il offre une suite complète de services, y compris les opérations de marge au comptant, les contrats à terme perpétuels et les prêts, tous conçus pour offrir aux utilisateurs une expérience de négociation transparente et rentable.

1. Lablockchain Solana: Mango Markets s'appuie sur les caractéristiques de haute vitesse et de faible coût de Solana pour garantir une exécution rapide des transactions et des frais minimes. Cette intégration permet à Mango de rivaliser avec les bourses financières traditionnelles tout en conservant sa nature décentralisée.

2. Openbook DEX: Pour les opérations sur marge au comptant, Mango utilise l'Openbook DEX, qui offre un environnement de négociation transparent et sans autorisation

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3. Cela permet aux utilisateurs de négocier avec un effet de levier allant jusqu'à 5 fois.

4. Futures perpétuels: Mango gère son propre carnet d'ordres pour les contrats à terme perpétuels, offrant aux utilisateurs la possibilité de négocier avec un effet de levier allant jusqu'à 10 fois.

4. JetonMango (MNGO): Le jeton MNGO sert de jeton de gouvernance, accordant à ses détenteurs le pouvoir de proposer et de voter sur les changements apportés à la plateforme par le biais d'une organisation autonome décentralisée (DAO). Cela garantit que la plateforme évolue en fonction des intérêts et des besoins de la communauté.

5. Échange de marges croisées: Mango permet des transactions à marge croisée entre différents crypto-actifs comme garantie, ce qui permet aux utilisateurs de gérer le risque et d'optimiser leurs stratégies de négociation.

6. Intégration d'Oracle: Mango utilise des oracles pour déterminer les prix des crypto-actifs. Ces oracles agrègent les flux de prix provenant de plusieurs bourses afin de fournir un prix fiable et précis à des fins d'emprunt et de prêt.

Mango Markets offre une interface conviviale conçue pour répondre à diverses stratégies de trading. L'accent mis par la plateforme sur une faible latence, des coûts de transaction minimaux et une décentralisation totale en fait une option attrayante pour les traders à la recherche d'une expérience transparente et rentable.

La DAO Mango garantit que la plateforme est gouvernée par sa communauté, les détenteurs de jetons MNGO ayant un droit de regard direct sur le développement de la plateforme. La plateforme est open-source, invitant les développeurs à contribuer et à améliorer l'écosystème. Mango sponsorise fréquemment des subventions pour les développeurs afin d'étendre, d'intégrer ou d'améliorer le projet, favorisant un environnement collaboratif pour la croissance et l'innovation.

Mango Markets donne la priorité à la transparence et à la sécurité, sa nature open-source permettant un examen et une amélioration continus. L'utilisation d'oracles et la gouvernance décentralisée de la plateforme garantissent que les utilisateurs conservent un contrôle total sur leurs actifs, minimisant ainsi le risque de manipulation ou d'exploitation.

Dans l'ensemble, Mango Markets fournit une plateforme DeFi complète qui combine les avantages de la finance décentralisée avec la facilité d'utilisation des échanges financiers traditionnels, ce qui en fait une option attrayante pour les traders et les investisseurs.

Le jeton du protocole Mango, MNGO, présente plusieurs atouts :

1. Pouvoir de gouvernance: MNGO sert de jeton de gouvernance, accordant aux détenteurs de jetons le pouvoir collectif d'améliorer le protocole par le biais du cadre de l'organisation autonome décentralisée (DAO). Cela garantit que la plateforme évolue en fonction des intérêts et des besoins de la communauté.

2. Faible latence et coûts de transaction: Mango exploite les caractéristiques de haute vitesse et de faible coût de la blockchain Solana, offrant une expérience de négociation transparente avec une exécution des transactions en temps réel et des frais de transaction réduits. Cette intégration rend Mango compétitif par rapport aux bourses financières traditionnelles.

3. Plateforme DeFi complète: Mango offre une variété d'activités DeFi, y compris la négociation de marge au comptant, l'emprunt/prêt et les contrats à terme perpétuels. Ces fonctionnalités répondent à diverses stratégies de trading, offrant aux utilisateurs une plateforme DeFi complète.

4. Décentralisé et non conservateur: Mango s'assure que les utilisateurs conservent un contrôle total sur leurs actifs, en adhérant aux principes de non-détention. Cette ouverture invite une pléthore de développeurs compétents à améliorer, innover et renforcer l'écosystème.

5. Unetokénomique unique: La tokénomique de Mango se distingue par le fait que tous les jetons d'équipe ont été débloqués dès le premier jour, ce qui signifie que la capitalisation du marché en circulation comprend déjà tous les jetons d'équipe et de capital-risque. Cette transparence facilite la compréhension de la dynamique de l'offre et de la demande de jetons par rapport à d'autres projets dont les jetons sont bloqués.

6. Potentiel d'accumulation de valeur: La DAO est destinée à mettre en œuvre des mécanismes d'accumulation de valeur tels que les rachats et les récompenses de jalonnement, qui pourraient bénéficier aux détenteurs de jetons à l'avenir.

Ces atouts positionnent Mango comme une plateforme DeFi progressive et centrée sur l'utilisateur, combinant les avantages de la finance centralisée et décentralisée.

Le protocole Mango (MNGO) est confronté à plusieurs risques financiers. L'un d'entre eux est la manipulation du marché, comme l'a démontré l'exploit de Mango Markets, dans lequel un négociant malveillant a artificiellement gonflé le prix des jetons MNGO et retiré plus de 116 millions de dollars de la plateforme. Cet exploit met en évidence la vulnérabilité des protocoles DeFi aux attaques de manipulation des prix, en particulier lorsqu'ils reposent sur des oracles qui peuvent être influencés par une activité commerciale limitée.

Un autre risque est l'absence de fonds d'assurance, qui peut conduire à des pertes socialisées parmi les prêteurs lorsqu'un compte de marge tombe en dessous du ratio de garantie de maintien requis. Cela peut créer un risque important pour l'écosystème, en particulier lorsqu'il est combiné avec le potentiel de manipulation du marché.

En outre, la structure sans frais de Mango Markets peut rendre difficile le maintien de la liquidité et de la stabilité, étant donné qu'il n'y a pas de flux de revenus pour soutenir les opérations de la plateforme. Cela peut exacerber les risques associés à la manipulation du marché et aux crises de liquidité.

En outre, le fait que le protocole s'appuie sur des oracles pour déterminer les prix des actifs peut être problématique, car ces oracles ne reflètent pas toujours avec précision les conditions du marché. Cela peut conduire à des prix incorrects et à une plus grande instabilité du système.

Dans l'ensemble, le protocole Mango (MNGO) est exposé à une série de risques financiers, notamment la manipulation du marché, les crises de liquidité et les limites de son système de tarification basé sur des oracles.

• John Kramer et Max Schneider: Contributeurs principaux de la DAO Mango, accusés d'avoir racheté des jetons MNGO à un prix excessif, ce qu'ils nient, déclarant que les accusations proviennent de rivaux jaloux.