Pyth Network

Le réseau Pyth, un réseau d'oracles fournissant des données de prix du monde réel pour divers actifs aux contrats intelligents basés sur la blockchain, a une histoire riche. En voici un bref aperçu :

Fondation et incubation

Pyth Network a été développé dans le cadre d'un programme d'incubation géré par Jump Crypto, une division de Jump Crypto Group, une grande société de négoce basée à Chicago. Ce lien avec la finance traditionnelle (TradFi) a permis d'établir des relations pour récupérer des données du monde réel.

Principaux fondateurs et équipe

L'équipe à l'origine de Pyth a fondé Douro Labs en 2023 pour superviser le développement du projet. Douro Labs est basé à Porto, au Portugal, et dirigé par Michael Cahill (PDG), Ciarán Cronin (COO) et Jayant Krishnamurthy (CTO). Tous trois ont travaillé chez Jump Trading et ont acquis diverses expériences dans les domaines de la finance et de l'ingénierie logicielle.

Lancement et premiers partenariats

Pyth Network a été lancé en tant que protocole basé sur Solana en avril 2021. En décembre 2023, il comptait près de 100 fournisseurs de données. L'un des premiers fournisseurs de données a été Bitstamp, qui a rejoint le réseau en 2021. Le réseau s'est associé à plusieurs grands acteurs des espaces TradFi et crypto et a levé des fonds auprès d'eux, notamment Jump Trading, Virtu Financial, Multicoin Capital, CoinShares, ainsi que FTX et Alameda Research, aujourd'hui disparus.

Croissance et étapes importantes

En mars 2024, Pyth avait obtenu plus de 5 milliards de dollars en actifs sécurisés à valeur totale (TVS), représentant près de 10 % de l'espace des oracles. À cette époque, près de 10 % de toutes les transactions de Solana étaient attribuables à Pyth. L'équipe de développement s'est attachée à faire de Pyth une solution cross-chain, prenant en charge de multiples blockchains telles qu'Arbitrum, Avalanche et Hedera.

Lancement du jeton et gouvernance

Le jeton PYTH a été lancé en novembre 2023. Les membres de la communauté peuvent obtenir des jetons PYTH pour participer aux votes qui dirigent le développement de Pyth, y compris la fixation des frais, l'orientation des récompenses pour les éditeurs de données, l'approbation des mises à jour et la définition de la façon dont les actifs sont répertoriés sur le réseau.

Économie et distribution des jetons

L'offre totale maximale de PYTH est de 10 milliards. Les jetons seront débloqués à intervalles de 6 à 12 mois sur une période de 3,5 ans (se terminant en 2027). L'allocation comprend 52 % pour la croissance de l'écosystème, 22 % pour les récompenses des éditeurs, 10 % pour le développement de protocoles et les ventes privées, et 6 % directement à la communauté et par le biais du lancement initial.

Mission et valeurs fondamentales

Pyth Network vise à perturber le flux de données financières entre les marchés traditionnels et le monde de la blockchain. Il est conçu pour être fiable, sans confiance et axé sur la communauté, avec des contributeurs du monde entier travaillant à redéfinir les capacités de l'outil Web3 disponible pour les développeurs.

Nom et inspiration

Le nom "Pyth" s'inspire de la Pythie, une grande prêtresse de la Grèce antique qui relayait la vérité divine des dieux aux masses. Les principaux contributeurs du réseau Pyth ont conçu un nouveau type d'oracle pour apporter la vérité du monde à la blockchain, en suivant les traces spirituelles de la Pythie.

Pyth Network est un oracle qui fournit des données de prix du monde réel pour les actifs crypto et non crypto aux contrats intelligents basés sur la blockchain. Il vise à être très précis et efficace, en veillant à ce que les données qu'il fournit soient correctes et livrées rapidement. Le réseau utilise un système à deux participants, composé de consommateurs et d' éditeurs.

Les consommateurs sont des utilisateurs de contrats intelligents qui s'appuient sur les flux de prix de Pyth. Ils sont facturés à un taux fixe par demande, appelée "mise à jour". Les éditeurs, quant à eux, sont des acteurs du marché tels que des sociétés commerciales, des bourses et d'autres institutions financières qui fournissent des données de prix au réseau. Ces éditeurs perçoivent des frais de la part des consommateurs pour leurs services. En utilisant des sources de données de première main, Pyth peut promettre rapidité et précision.

Le réseau fonctionne sur Pythnet, une blockchain d'application qui est une fourche de Solana. Chaque éditeur gère un validateur sur un réseau de preuve d'autorité (PoA). Pythnet agrège les prix de tous les éditeurs, créant ainsi un prix de référence unique pour chaque actif. Ce prix est ensuite diffusé sur les blockchains par le biais de protocoles de messagerie inter-chaînes préexistants pour les contrats on-chaînes, ce qui permet aux données de Pyth d'atteindre les utilisateurs sur n'importe quel nombre de réseaux. Les données ne sont transférées que lorsque les utilisateurs les demandent, ce qui les rend plus économes en gaz que d'autres oracles qui transmettent des données indépendamment de la demande.

Le jeton PYTH est utilisé pour la gouvernance du réseau Pyth. Les membres de la communauté peuvent obtenir des jetons PYTH pour participer aux votes qui dirigent le développement de Pyth, comme la fixation des frais, l'orientation des récompenses pour les éditeurs de données, l'approbation des mises à jour et la définition de la manière dont les actifs sont répertoriés sur le réseau. Le jeton a été initialement lancé en novembre 2023, avec une offre totale maximale de 10 milliards de PYTH.

Pyth Network (PYTH) dispose de plusieurs atouts qui contribuent à son efficacité et à sa popularité dans l'espace DeFi :

1. Flux de données Oracle en provenance directe de la source: Pyth Network s'approvisionne en données directement auprès des bourses, des teneurs de marché et des sociétés de négoce, ce qui garantit l'exactitude et la fiabilité des données. Cette approche renforce la confiance des consommateurs dans les applications et donne aux dapps de Pyth Network un avantage concurrentiel dans certaines conditions de marché.

2. Pas de frais pour le Solana Network: Les utilisateurs de Pyth Network sur la blockchain Solana n'encourent pas de frais, ce qui contribue à l'expansion de l'écosystème Solana et garantit des données opportunes et de qualité pour les dapps Solana.

3. Polyvalence: Pyth Network offre ses services à tous les réseaux de blockchain via des ponts, ce qui lui permet d'étendre ses activités. Les réseaux hors chaîne paient une petite redevance pour utiliser les oracles de Pyth, ce qui permet au réseau d'offrir des services gratuits aux utilisateurs de Solana.

4. Intervalles de confiance: L'architecture de Pyth Network intègre une nouvelle structure de prix appelée intervalles de confiance, qui fournit des données de prix en même temps qu'une évaluation de la liquidité. Cette approche donne aux traders une représentation plus précise de la valeur de l'actif.

5. Accès aux données du marché en temps réel: L'API du réseau Pyth permet aux développeurs d'accéder de manière transparente aux données du marché en temps réel, y compris les prix et les volumes d'échange pour divers actifs. Les applications peuvent ainsi accéder à des données fiables en temps réel sans compromettre la sécurité ou la transparence.

6. Mises à jour à faible latence: Pyth Network met à jour chaque flux de prix Pyth plusieurs fois par seconde, garantissant que les applications décentralisées peuvent accéder aux prix hors chaîne les plus récents pour chaque transaction. Cette approche fournit un niveau de mise à jour qui était auparavant irréalisable.

7. Couverture du flux de prix et disponibilité multi-chaînes: Les capacités techniques de Pyth lui permettent de s'adapter à des milliers de flux de prix, les rendant accessibles par défaut sur toutes les blockchains supportées par Pyth. Cela élimine le besoin de déploiements individuels sur chaque chaîne cible, ce qui fait de Pyth un oracle convaincant pour le lancement de nouveaux flux de données.

8. Des données haute résolution, haute fidélité et transparentes: En se concentrant sur les données de première partie, Pyth garantit des prix exacts, car les fournisseurs de données participent activement à la découverte des prix. La transparence du mécanisme d'agrégation de Pyth Network permet aux utilisateurs de retracer chaque point de données jusqu'aux clés publiques des fournisseurs de données.

9. Alignement de la réputation: Les fournisseurs de données de Pyth comprennent des entreprises établies dans l'industrie financière traditionnelle, ce qui garantit l'alignement de la réputation et réduit le risque de falsification déloyale.

10. Gouvernance: Le jeton PYTH est utilisé pour la gouvernance du réseau Pyth, permettant aux membres de la communauté de participer aux votes qui dirigent le développement de Pyth.

L'ensemble de ces atouts fait de Pyth Network une solution d'oracle fiable et efficace pour l'espace DeFi.

Pyth Network (PYTH) est confronté à plusieurs risques qui peuvent avoir un impact sur sa fiabilité et sa sécurité :

1. Données inexact

   es

   : Le réseau est vulnérable aux données inexactes des éditeurs, ce qui peut entraîner des pertes financières pour les utilisateurs en aval. Ce risque peut être atténué en impliquant des parties prenantes autres que les éditeurs de données pour résoudre le problème.

2. Interruptions de service et encombrement: Les pannes peuvent être dues à la congestion du réseau Solana, à des pannes de nœuds RPC ou à des problèmes liés à l'hébergement de l'éditeur. Ces défaillances peuvent affecter simultanément plusieurs éditeurs, ce qui rend cruciale l'estimation de la probabilité de tels événements et de leur impact sur le prix global et l'intervalle de confiance.

3. Manipulation des prix: L'algorithme d'agrégation du réseau permet d'atténuer le risque de manipulation des prix en limitant l'influence d'un seul fournisseur de données. Toutefois, ce risque est toujours présent et doit être surveillé.

4. Exploitation des récompenses: Pyth récompense l'exactitude et l'actualité des données plutôt que le consensus afin d'empêcher les éditeurs de jouer avec le système de récompense. Cette approche permet de réduire le risque de fausses déclarations et de garantir la fiabilité des données.

5. Fausses réclamations de paiement: Un système d'engagement-révélation avec des juges décentralisés vérifie les réclamations concernant l'inexactitude des données, ce qui réduit le risque de fausses réclamations et maintient l'intégrité du réseau.

6. Inquiétudes concernant la centralisation: Certains critiques considèrent l'utilisation par Pyth de sources de données de première partie provenant d'institutions financières comme une forme de centralisation au sein de l'espace DeFi, ce qui peut soulever des inquiétudes quant à la décentralisation du réseau et à ses vulnérabilités potentielles.

7. Gouvernance des jetons: Le jeton PYTH est utilisé pour la gouvernance, et sa distribution et l'économie des jetons peuvent avoir un impact sur le développement du réseau et les processus de prise de décision. Il est essentiel de garantir une gouvernance équitable et transparente pour atténuer les risques potentiels.

En reconnaissant et en traitant ces risques, Pyth Network peut continuer à améliorer sa fiabilité et sa sécurité, en fournissant des flux de données de haute qualité aux applications DeFi et en maintenant sa position en tant que fournisseur de solutions oracle de premier plan.

• Michael Cahill: Personnalité éminente du réseau Pyth, impliquée dans des conférences et des discussions sur la mission et la gouvernance du réseau.
• Jayant Krishnamurthy: Un contributeur clé, qui se concentre sur la gouvernance des jetons et les rôles de l'écosystème.
• Ciaran Cronin: membre de l'équipe impliqué dans le développement et la croissance du réseau Pyth
• Harnaik Kalirai: Un autre membre de l'équipe qui contribue à l'infrastructure et aux opérations du réseau.
• Abhimanyu Bansal: Responsable des partenariats chez Douro Labs, impliqué dans les intégrations stratégiques et les partenariats pour le réseau Pyth.
• Marc Tillement: Membre de l'équipe Pyth Data Association, contribuant à la gestion et à la gouvernance des données du réseau.
• Giulio Alessio: Impliqué dans les équipes de Pyth Network et de Pyth Data Association, il se concentre sur la gestion des données et le développement de l'écosystème
• Nicholas Diakomihalis: Membre de l'équipe contribuant à l'infrastructure et aux opérations du réseau.
• Nic Von Rupp: Un membre de l'équipe impliqué dans le développement et la croissance du réseau Pyth.