Ribbon Finance

Ribbon Finance, un protocole de finance décentralisée (DeFi), a été cofondé en novembre 2020. La plateforme a été officiellement lancée le 15 février 2021 par le cofondateur Julian Koh, ancien ingénieur logiciel chez Coinbase. Ribbon Finance visait à générer du rendement en combinant des contrats à terme, des options et des titres à revenu fixe afin d'améliorer le profil risque-rendement d'un portefeuille. Elle a introduit les produits structurés, qui sont des investissements pré-packagés incorporant des actifs porteurs d'intérêts et des produits dérivés, dans l'espace DeFi.

En mai 2021, Ribbon Finance a lancé son jeton RBN, permettant une gouvernance communautaire sur la plateforme. Le jeton RBN est un jeton de gouvernance ERC-20 utilisé pour voter sur les décisions relatives au protocole. Un airdrop de jetons RBN a eu lieu en mai 2021 pour décentraliser les processus de gouvernance et récompenser les premiers soutiens.

Le jeton RBN fait partie intégrante de l'écosystème de Ribbon, utilisé pour les subventions et les programmes d'extraction de liquidités. Le modèle de jalonnement de Ribbon permet aux détenteurs de RBN de jalonner leurs jetons en échange de rubans jalonnés (sRBN), qui peuvent être utilisés pour la gouvernance sur la chaîne. Le protocole incite les utilisateurs à long terme en leur offrant plus de droits de vote, des récompenses RBN futures plus élevées et une part plus importante des revenus du protocole Ribbon en fonction de la durée du staking.

Au troisième trimestre 2023, Ribbon Finance a fusionné sa marque sous le nom d'Aevo. Dans le cadre de ce changement de marque, le jeton RBN devrait être remplacé par le jeton AEVO à un taux d'échange de 1:1. L'équipe prévoit d'achever le changement de marque de tous les canaux de communication vers Aevo et de réduire progressivement le système Ribbonomics, permettant aux utilisateurs d'échanger leurs jetons RBN contre des AEVO sans délai ni limitation.

Ribbon Finance propose une gamme de produits cryptographiques structurés par le biais de ses "coffres-forts" de dépôt en un clic, qui automatisent des stratégies d'investissement complexes et fournissent un rendement durable ajusté au risque. Les produits de la plateforme comprennent les DeFi Options Vaults (DOV), qui permettent aux utilisateurs d'accéder à des stratégies de vente d'options couvertes et de vente d'options de vente garanties par des liquidités. Bien qu'elle ait eu du mal à s'adapter, Ribbon Finance a poursuivi sa croissance, ses jetons ayant résisté au marché baissier.

Ribbon Finance est un protocole financier décentralisé (DeFi) qui simplifie le processus de participation à des produits structurés complexes, tels que les produits dérivés et les options, sur la blockchain Ethereum. Le protocole offre une suite de produits, y compris Theta Vaults, Ribbon Earn et Ribbon Treasury, qui automatisent les stratégies de génération de rendement et fournissent aux utilisateurs des rendements durables et ajustés au risque.

Les Theta Vaults, également connus sous le nom de DeFi Options Vaults (DOVs), sont des stratégies axées sur le rendement qui impliquent la vente d'options européennes avec une expiration hebdomadaire. Les coffres-forts réinvestissent les primes générées par la vente de ces options dans la stratégie, ce qui permet aux déposants d'obtenir un rendement composé au fil du temps. Il existe deux types de coffres-forts thêta : la vente d'options d'achat couvertes et la vente d'options de vente. Ces coffres-forts sont conçus pour fournir aux utilisateurs un rendement régulier sans dépendre d'incitations symboliques.

Les coffres-forts Ribbon Earn utilisent des stratégies entièrement financées pour capitaliser sur les mouvements intra-hebdomadaires de l'ETH tout en protégeant le capital. Ces coffres gagnent un APY de base et utilisent les fonds restants pour acheter des options hebdomadaires. Il existe deux types de coffres-forts Ribbon Earn : Earn USDC et Earn stETH. Ces coffres permettent aux déposants de capitaliser sur les mouvements de l'ETH dans les deux sens.

Ribbon Treasury est une version privée des Theta Vaults, conçue spécifiquement pour les organisations autonomes décentralisées (DAO). Ces coffres privés exécutent des stratégies personnalisées pour chaque DAO, leur permettant de choisir des paramètres tels que la méthodologie de sélection des strike, le tenor et la devise premium.

Ribbon Lend est une plateforme de prêt sans garantie qui permet aux déposants de prêter sans garantie aux teneurs de marché institutionnels. Elle offre des rendements élevés sans blocage et comprend une application hors chaîne, une souscription de crédit et une assurance intégrée. Cependant, Ribbon Lend est actuellement en pause jusqu'à nouvel ordre.

Ribbon Finance dispose d'un jeton de gouvernance appelé RBN, qui est utilisé pour voter sur des propositions et influencer la direction du protocole. La tokénomique de RBN comprend un système de pondération basé sur le verrouillage de RBN pour les jetons veRBN, qui fournissent une utilité et des incitations supplémentaires pour la participation à la gouvernance. L'offre totale de RBN est de 1 000 000 000, avec une distribution qui comprend la trésorerie de la communauté, l'équipe, les investisseurs, la propriété de l'entreprise, les destinataires de l'airdrop, les participants à l'exploitation minière de la liquidité et les teneurs de marché initiaux.

• Accès simplifié: Ribbon Finance simplifie le processus de participation à des produits structurés complexes, le rendant accessible à un plus grand nombre d'utilisateurs.
• Stratégies automatisées: Le protocole automatise les stratégies de génération de rendement, réduisant ainsi la nécessité d'un suivi et d'une optimisation manuels.
• Rendements ajustés au risque: Ribbon Finance s'attache à fournir des rendements durables et ajustés au risque, plutôt que de s'appuyer sur des incitations symboliques.
• Gouvernance: Le jeton RBN est utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de participer aux processus de prise de décision et d'influencer la direction du protocole.

Dans l'ensemble, Ribbon Finance vise à fournir aux utilisateurs une solution complète pour optimiser leur profil risque-rendement en combinant des produits dérivés, des prêts et des stratégies propriétaires sur la blockchain Ethereum.

Ribbon Finance (RBN) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa valeur et à son potentiel dans le domaine de la finance décentralisée :

1. Lagouvernance et la tokenomique: Ribbon Finance dispose d'un système de gouvernance robuste, utilisant le jeton RBN pour le vote et la prise de décision. Le modèle tokénomique comprend un système de pondération basé sur le verrouillage du RBN pour les jetons veRBN, ce qui améliore la gouvernance et incite les parties prenantes à long terme.

2. Produits structurés et génération de rendement: Ribbon Finance propose une suite de produits crypto structurés, fournissant aux utilisateurs des stratégies d'investissement automatisées par le biais de coffres-forts. Ces coffres-forts se concentrent sur la génération d'un rendement durable et ajusté au risque via des produits dérivés et des options, ce qui simplifie la participation des utilisateurs à des stratégies de rendement robustes.

3. Décentralisé et axé sur la communauté: Ribbon Finance est une plateforme décentralisée qui met l'accent sur l'implication des communautés. La trésorerie de la communauté, qui détient 49% de l'offre totale de jetons, est contrôlée par la gouvernance de RBN et peut être utilisée pour encourager les programmes d'extraction de liquidités, fournir des subventions aux développeurs et améliorer le protocole.

4. Rebranding et intégration avec Aevo: Ribbon Finance fait l'objet d'un changement de marque et d'une intégration avec Aevo, un échange d'options et de contrats à terme perpétuels non conservateurs. Ce changement vise à éliminer les limitations associées au nom Ribbon et à fournir aux utilisateurs des produits DeFi plus avancés.

5. Uneéquipe de développement solide: Le projet dispose d'une équipe de développeurs expérimentés, dont le cofondateur Julian Koh, qui a travaillé auparavant chez Coinbase. Cette expertise a permis de créer des produits DeFi sophistiqués et de maintenir la croissance de la plateforme.

Ces forces positionnent Ribbon Finance comme un acteur important dans l'espace DeFi, offrant aux utilisateurs une plateforme robuste pour générer du rendement et participer à la gouvernance décentralisée.

Ribbon Finance (RBN) est associé à plusieurs risques dont les investisseurs doivent être conscients :

1. Risques de volatilité et de liquidité: La valeur de RBN peut fluctuer de manière significative, et des problèmes de liquidité peuvent rendre difficile l'achat ou la vente du jeton assez rapidement ou à un prix favorable.

2. Risque de marché: les chambres fortes sont exposées au risque de marché, qui peut avoir un impact sur la valeur des actifs déposés

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4. Risque de prix stETH/ETH: Le protocole est également sensible aux risques de prix liés au stETH et à l'ETH, ce qui peut affecter la performance des coffres-forts

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4. Risque de slashing: il existe un risque de slashing, qui peut entraîner des pénalités ou des pertes pour les utilisateurs

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6. Risque lié à la concurrence: Ribbon Finance est confronté à la concurrence d'autres protocoles DeFi, ce qui peut avoir une incidence sur son taux d'adoption et sur le succès du RBN

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8. Risques liés à la réglementation: Les changements de lois et de réglementations peuvent avoir un impact négatif sur l'utilisation, le transfert ou la valeur du RBN, et ces changements peuvent être soudains et sans préavis.

7. Risques liés à

la

8. sécurité: Le RBN est vulnérable aux défauts de code, aux failles de sécurité et à d'autres menaces qui peuvent compromettre l'intégrité du jeton et de la blockchain qui le supporte.

9. Risque lié à la brièveté de l'historique : le RBN a un historique relativement court, ce qui rend difficile l'évaluation de ses performances et de sa stabilité à long terme

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11. Risque lié à la demande: la valeur du RBN dépend de la demande, qui peut être imprévisible et soumise aux fluctuations du marché

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10. Risque de bifurcation: la possibilité de bifurcation, où la blockchain se divise en différentes versions, peut avoir un impact sur la valeur et la fonctionnalité du RBN

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12. Risque lié au commerce électronique: des problèmes techniques liés aux systèmes de commerce électronique peuvent perturber le commerce du RBN

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14. Risque lié à lacybersécurité: le RBN est exposé à diverses menaces liées à la cybersécurité, y compris le piratage, qui peuvent entraîner des pertes pour les utilisateurs

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Ces risques soulignent l'importance d'une recherche approfondie et d'une évaluation des risques avant d'investir dans le RBN ou dans tout autre actif cryptographique.

• Julian Koh: Cofondateur de Ribbon Finance, il a travaillé auparavant comme ingénieur logiciel chez Coinbase.
• Ken Chan: Cofondateur de Ribbon Finance, a travaillé auparavant comme ingénieur logiciel chez Coinbase.
• Autres membres de l'équipe: Ribbon Finance compte au total 7 membres de l'équipe et vise à se développer pour soutenir les efforts multi-chaînes et étendre sa gamme de produits structurés.