Synthetix

Synthetix, initialement connu sous le nom de Havven, a été fondé par Kain Warwick en 2017. Le projet visait initialement à créer des cryptocurrencies qui imitaient la performance des espèces, telles que le dollar américain ou l'euro, sur la blockchain. Fin 2018, Havven a changé de nom pour devenir Synthetix, élargissant ses objectifs pour inclure des actifs synthétiques pour les cryptocurrencies et les matières premières.

Synthetix a levé 30 millions de dollars lors d'une offre initiale de pièces de monnaie (ICO) en 2018 et a depuis fait l'objet de multiples tours de financement privés, dont un en mars 2023 qui a levé 20 millions de dollars auprès de DWF Labs, basé à Singapour. Le projet a évolué de manière significative, faisant passer sa structure de gouvernance de la Fondation Synthetix à trois organisations autonomes décentralisées (DAO) en 2020.

Synthetix a également réalisé d'importantes avancées technologiques, notamment en adoptant la solution de mise à l'échelle de la couche 2 d'Optimism, qui a permis de réduire considérablement les prix du gaz et d'améliorer l'évolutivité. Le protocole s'est développé pour devenir l'une des plus anciennes plateformes DeFi avec une structure de gouvernance décentralisée, offrant une large gamme d'actifs synthétiques et d'opportunités d'échanges de produits dérivés.

Synthetix (SNX) est une plateforme financière décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs de créer et d'échanger des actifs synthétiques, appelés Synths, sur la blockchain Ethereum. Ces Synths suivent la valeur des actifs du monde réel tels que les monnaies fiduciaires, les matières premières, les actions et les crypto-monnaies sans que les utilisateurs n'aient à détenir eux-mêmes les actifs sous-jacents.

1. Protocole Synthetix: Le cœur de l'écosystème Synthetix, qui utilise des contrats intelligents pour permettre la création, le commerce et le règlement des actifs synthétiques.

2. Oracles: Les flux de prix décentralisés qui fournissent des prix en temps réel des actifs sous-jacents, garantissant que les Synths sont évalués avec précision.

3. Synths: Les actifs synthétiques créés sur la plateforme, qui portent des préfixes tels que sUSD, sEUR, sJPY, etc. en fonction des actifs qu'ils représentent.

4. Ratio de collatéralisation: Le rapport entre la valeur des Synths qu'un utilisateur détient et la valeur des jetons SNX déposés. Ce ratio est essentiel pour empêcher les utilisateurs de prendre des risques excessifs et pour s'assurer qu'il y a suffisamment de garanties pour soutenir les Synths.

5. Jeton SNX: La crypto-monnaie native de l'écosystème Synthetix, utilisée comme garantie pour créer et échanger des actifs synthétiques et comme récompense pour les utilisateurs misant sur les jetons SNX.

6. Mise en jeu: Synthetix utilise un algorithme de consensus Proof of Stake, où les utilisateurs peuvent miser des jetons SNX pour participer au staking et sont récompensés par des jetons SNX pour leurs contributions au réseau.

Pour commencer à échanger des Synths, les utilisateurs peuvent soit acheter de l'éther (ETH) et l'échanger contre des sUSD sur Kwenta, soit obtenir des jetons SNX et les mettre en jeu sur Mintr, une application décentralisée (dApp) créée par Synthetix. Une fois mis en jeu, les utilisateurs peuvent monnayer des Synths et commencer à les échanger sur Kwenta.

Le processus implique :

• Mise en jeu de SNX: les utilisateurs mettent en jeu des jetons SNX sur Mintr, qui sont ensuite utilisés comme garantie pour créer des
Synths.
• Frapper des Synth s: Les utilisateurs peuvent créer des Synths en déposant des jetons SNX dans le protocole. Par exemple, le dépôt de SNX permet de créer sUSD, une stablecoin synthétique liée au dollar américain.
• Échanger des Synth s: Les Synths peuvent être échangés sur des bourses décentralisées comme Kwenta, ce qui permet aux utilisateurs de s'exposer à diverses classes d'actifs sans les posséder eux-mêmes.

• Récompenses de mise: Les utilisateurs qui misent des jetons SNX sont récompensés par une partie des frais de transaction générés par la plateforme et par des jetons SNX supplémentaires afin d'augmenter la liquidité de Synths.
• Inflation: Le protocole Synthetix a pour objectif une inflation de 20% par an, avec de nouveaux jetons créés pour récompenser les stakers pour leur service à l'écosystème.

Globalement, Synthetix fournit une infrastructure décentralisée pour la création et le commerce d'actifs synthétiques, offrant aux utilisateurs un moyen de diversifier leurs portefeuilles et de s'exposer à différentes classes d'actifs sans avoir besoin d'intermédiaires.

Synthetix (SNX) dispose de plusieurs atouts qui contribuent à son succès :

1. Large exposition aux actifs: Synthetix permet aux utilisateurs de négocier une large gamme d'actifs synthétiques, y compris des crypto-monnaies, des actifs réels comme l'or et l'argent, des devises fiduciaires et des indices, sans qu'il soit nécessaire de posséder les actifs sous-jacents

2. Gouvernance décentralisée: Le protocole est hautement décentralisé, sans point de défaillance ou de contrôle unique. La gouvernance est répartie entre trois DAO, ce qui garantit une sécurité et une transparence accrues pour les utilisateurs.

3. Revenu passif: Le jeton SNX offre une utilité légitime au sein de la plateforme, car les utilisateurs peuvent gagner un revenu passif en misant sur les jetons SNX. Ce revenu est généré par les frais de transaction distribués aux détenteurs.

4. Tokenomics: Le modèle tokénomique incite les utilisateurs à miser leurs jetons SNX, ce qui diminue l'offre et peut faire grimper le prix en raison de la demande. En outre, lorsque le prix du SNX augmente, le protocole débloque la valeur équivalente des jetons, ce qui récompense encore plus ceux qui misent.

5. L'avantage du premier arrivé: Synthetix bénéficie d'un avantage de premier plan par rapport aux nouveaux entrants dans l'espace DeFi, ce qui l'a aidé à établir une base d'utilisateurs solide et à attirer des investissements significatifs.

6. Engagement de la communauté: Le protocole dispose d'une communauté solide qui participe activement à la gouvernance et à la prise de décision, ce qui garantit que la plateforme évolue constamment pour répondre aux besoins des utilisateurs.

7. Compatibilité et intégration: Synthetix est construit sur la blockchain Ethereum et utilise le standard de jeton ERC-20, ce qui le rend compatible avec d'autres plateformes DeFi et permet une intégration transparente.

Ces atouts ont contribué au succès de Synthetix et à sa capacité à attirer les utilisateurs et les investisseurs dans l'espace DeFi.

Synthetix (SNX) comporte plusieurs risques dont les investisseurs doivent être conscients. Ces risques sont les suivants :

• Bugs des contrats in telligents: Les actifs synthétiques sont construits sur des contrats intelligents, qui sont vulnérables aux bugs et aux risques de sécurité. Cela peut entraîner des pertes potentielles pour les investisseurs.
• Risque de volatilité: Les jetons SNX, comme d'autres actifs cryptographiques, sont soumis à des fluctuations de prix importantes, ce qui peut entraîner des pertes pour les investisseurs
• Risque de liquidité: La liquidité des jetons SNX peut être préoccupante, car il peut être difficile de les vendre ou de les échanger rapidement et à un prix équitable
• Risque de contrepartie: Bien que Synthetix atténue les risques de contrepartie grâce à son modèle de collatéralisation, il existe toujours un risque que la garantie ne soit pas suffisante pour couvrir la valeur des actifs synthétiques
• Risques réglementaires: En tant que plateforme décentralisée, Synthetix peut être soumise à des environnements réglementaires changeants, ce qui peut avoir un impact sur ses opérations et la valeur des jetons SNX.
• Risques liés à la gouvernance communautaire: Synthetix s'appuie sur la gouvernance communautaire pour déterminer des paramètres clés tels que le ratio de collatéralisation. Cela peut entraîner des conflits et des risques potentiels si le processus de gouvernance n'est pas efficace.

Ces risques soulignent l'importance d'un examen attentif et d'une recherche approfondie avant d'investir dans Synthetix (SNX).

• Kain Warwick: Fondateur de Synthetix, précédemment impliqué dans la construction de plateformes de paiement en crypto-monnaie en Australie et membre du conseil consultatif de Blockchain Australia.
• Justin Moses: Chief Technology Officer (CTO) chez Synthetix, avec une vaste expérience dans les systèmes à grande échelle et précédemment directeur de l'ingénierie chez MongoDB.
• Clinton Ennis: Architecte senior chez Synthetix, avec plus de 18 ans d'expérience dans l'ingénierie logicielle et précédemment architecte en chef chez JPMorgan Chase
• Jordan Momtazi: Chief Operating Officer (COO) chez Synthetix.