Uniswap Protocol Token

Le jeton de protocole Uniswap (UNI) a été introduit le 15 septembre 2020, dans le cadre du protocole d'échange décentralisé Uniswap construit sur la blockchain Ethereum. Le token a été conçu pour faciliter la gouvernance et la prise de décision au sein de l'écosystème Uniswap, en veillant à ce que le protocole reste décentralisé et autonome.

Un total de 1 milliard de tokens UNI a été frappé lors de la genèse, dont 60% ont été alloués aux membres de la communauté Uniswap, y compris les utilisateurs historiques et les fournisseurs de liquidités. Cette allocation a été répartie sur quatre ans, avec 15% disponibles pour une réclamation immédiate par les utilisateurs historiques et les fournisseurs de liquidités. Les 40 % restants ont été attribués aux membres de l'équipe, aux investisseurs et aux conseillers, également avec une période d'acquisition de quatre ans.

Les détenteurs d'UNI peuvent participer à la gouvernance en soumettant des propositions et en votant à leur sujet. Les détenteurs d'au moins 1 % de l'offre totale d'UNI peuvent soumettre des propositions, tandis que tout détenteur d'UNI peut voter. Après la période d'attribution initiale de quatre ans, un taux d'inflation perpétuel de 2 % par an a été introduit pour encourager la participation et la contribution à Uniswap.

Pour célébrer le lancement, Uniswap a procédé à un airdrop de grande valeur, offrant 400 jetons UNI aux utilisateurs qui avaient déjà utilisé le protocole d'échange décentralisé Uniswap. En outre, les utilisateurs pouvaient gagner des jetons UNI en investissant dans les pools de liquidités d'Uniswap, un processus connu sous le nom de "yield farming" ou "liquidity mining".

Uniswap lui-même a été déployé pour la première fois sur le mainnet Ethereum le 2 novembre 2018 par son créateur Hayden Adams. Le protocole a été conçu pour faciliter les transactions financières sans confiance et décentralisées, permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons basés sur Ethereum directement à partir de leurs portefeuilles sans intermédiaire.

Le jeton de protocole Uniswap (UNI) est le jeton de gouvernance natif de l'échange décentralisé Uniswap (DEX). Il a été introduit en 2020 pour permettre aux utilisateurs d'avoir leur mot à dire dans les processus de développement et de prise de décision de la plateforme. Voici comment il fonctionne :

Uniswap a frappé 1 milliard de jetons UNI, dont 60 % ont été alloués à la communauté Uniswap, 21,26 % aux membres de l'équipe et aux futurs employés, 18 % aux investisseurs et 0,069 % aux conseillers. Chaque utilisateur qui a interagi avec le contrat, y compris ceux qui ont soumis des transactions qui ont échoué, était éligible pour réclamer 400 jetons UNI, qui valaient environ 1 000 dollars à l'époque.

Les jetons UNI sont des jetons de gouvernance, qui permettent à leurs détenteurs de voter sur des propositions qui façonnent l'avenir de la plateforme. Ce système de gouvernance décentralisé garantit que la plateforme reste autonome et empêche les utilisateurs de passer à des DEX concurrents comme SushiSwap.

Les jetons UNI peuvent être utilisés pour créer et voter des propositions visant à améliorer le protocole. Ils peuvent également être échangés contre d'autres crypto-monnaies et transférés à une autre adresse pour transférer les droits de propriété et de gouvernance.

En tant qu'échange décentralisé, Uniswap n'est pas sujet aux attaques de pirates informatiques qui peuvent voler les fonds des utilisateurs sur les échanges centralisés. Elle est construite sur la blockchain Ethereum, qui offre les mêmes propriétés de sécurité que la principale blockchain Proof of Stake. Cependant, aucune bourse ne peut offrir une sécurité totale, c'est pourquoi les utilisateurs doivent faire leurs propres recherches avant d'utiliser une bourse.

Uniswap fonctionne selon le principe de l'Automated Market Maker (AMM), qui remplace les carnets d'ordres traditionnels par des pools de liquidité. Les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidité, fournir de la liquidité et échanger divers actifs numériques sur la plateforme. L'AMM garantit que les transactions sont exécutées instantanément à des prix connus, et les fournisseurs de liquidité sont récompensés par une partie des frais de transaction.

Uniswap prélève une commission forfaitaire de 0,30 % pour chaque transaction, qui est ajoutée aux réserves de liquidités. Les fournisseurs de liquidités peuvent échanger leurs jetons de pool contre une part des frais de transaction. En outre, une taxe de 0,05 % applicable à l'ensemble du protocole peut être mise en œuvre par le biais d'un vote de la communauté afin de financer le développement futur.

En résumé, le jeton UNI est un jeton de gouvernance qui permet aux utilisateurs de participer aux processus de prise de décision, tandis que le protocole Uniswap lui-même fonctionne comme une bourse décentralisée utilisant une conception de teneur de marché automatisée pour faciliter l'échange efficace et sécurisé d'actifs numériques.

Le jeton de protocole Uniswap (UNI) présente plusieurs avantages :

1. Gouvernance décentralisée: Les détenteurs d'UNI ont le pouvoir de gouverner la plateforme Uniswap, ce qui garantit que les décisions sont distribuées et prises par la communauté.

2. Automated Market Maker (AMM) : La conception AMM d'Uniswap permet de négocier directement avec les pools de liquidité, ce qui offre une expérience de négociation plus efficace et plus sûre que les systèmes traditionnels de carnet d'ordres.

3. Accès sans permission: Le protocole est conçu pour être sans permission, ce qui signifie que tout le monde peut utiliser la plateforme sans restrictions basées sur la géographie, la richesse ou l'âge.

4. Sécurité: En tant qu'échange décentralisé construit sur la blockchain Ethereum, Uniswap est considéré comme sûr, les contrats intelligents garantissant l'intégrité des transactions.

5. Engagement communautaire: Les détenteurs d'UNI peuvent participer à la gouvernance, gagner des récompenses en fournissant de la liquidité et s'engager dans diverses activités au sein de l'écosystème Uniswap, favorisant ainsi une communauté forte.

6. Liquidité et volume d'échange: Uniswap a atteint des volumes d'échange et une liquidité considérables, ce qui en fait un acteur de premier plan dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi).

Ces atouts contribuent au succès d'Uniswap en tant qu'échange décentralisé et protocole de liquidité, offrant une plateforme robuste et axée sur la communauté pour le commerce des actifs numériques.

Le protocole d'échange de jetons (Uniswap Protocol Token - UNI) est associé à plusieurs risques :

1. Prise en charge limitée des

   jetons :

   Uniswap ne prend en charge que les jetons ERC-20, ce qui signifie que les utilisateurs ne peuvent pas échanger directement d'autres crypto-monnaies comme le bitcoin sans les convertir en bitcoin enveloppé (wBTC).

2. Tokens d'escroquerie: L'inscription ouverte sur Uniswap augmente le risque que des jetons frauduleux soient inscrits, ce qui peut entraîner des pertes financières pour les utilisateurs.

3. Risques liés à la fonctionnalité du flash sw

   ap

   : La fonctionnalité de flash swap d'Uniswap peut être vulnérable aux cyberattaques car elle ne nécessite pas de capital initial, ce qui la rend attrayante pour les acteurs malveillants.

4. Vulnérabilité des contrats intelligents: Bien qu'Uniswap soit généralement considéré comme sûr, ses contrats intelligents peuvent être piratés, comme l'ont montré les failles de sécurité de 2023 qui ont entraîné des pertes importantes.

5. Dépendance à l'égard de l'Ethereum: Uniswap fonctionne sur la blockchain Ethereum, ce qui signifie que tout problème lié à Ethereum peut avoir un impact sur la fonctionnalité et la sécurité d'Uniswap.

6. Risques de liquidité: Les fournisseurs de liquidités peuvent être confrontés à des risques s'ils ne sont pas prudents dans la gestion de leurs pools de liquidités, car les conditions du marché peuvent changer rapidement.

7. Risques réglementaires: En tant que bourse décentralisée, Uniswap peut être confrontée à des défis réglementaires et à des restrictions potentielles dans certaines juridictions, ce qui pourrait avoir un impact sur ses activités et sa base d'utilisateurs.

Ces risques soulignent la nécessité pour les utilisateurs d'être prudents et informés lorsqu'ils s'engagent dans le protocole Uniswap et son jeton natif, UNI.

• Hayden Adams: Fondateur et PDG d'Uniswap Labs, inventeur du protocole Uniswap.