USDD

L'histoire de l'USDD (Decentralized USD) a commencé avec son lancement le 5 mai 2022 par TRON DAO. Il était initialement disponible sur Ethereum et BNB Chain via le protocole cross-chain de BitTorrent. Le déploiement du stablecoin a été planifié en quatre phases, menant au lancement de l'USDD Mainnet.

L'USDD a été créé par Justin Sun, le fondateur du réseau TRON, dans le but de parvenir à une décentralisation totale sur le marché des stablecoins. M. Sun a décrit l'USDD comme l'ère 3.0 des stablecoins, caractérisée par une décentralisation complète et la fin de la dépendance à l'égard d'institutions centralisées pour garantir la stabilité des prix.

À ses débuts, l'USDD a connu une certaine volatilité, son prix chutant à 0,93 $ peu après son lancement. La TRON DAO Reserve a expliqué que cela était acceptable pour une stablecoin, citant le besoin de flexibilité dans les conditions du marché. Le jeton a continué à afficher une plus grande volatilité jusqu'à la fin du mois de juillet 2022, date à laquelle il s'est stabilisé.

En novembre 2022, l'USDD s'est de nouveau légèrement déprécié, tombant en dessous de 0,97 dollar en raison de l'effondrement du FTX. Ce phénomène a été attribué à Alameda Research qui a vendu ses USDD pour couvrir les problèmes de liquidité de FTX, provoquant un déséquilibre dans le pool de liquidité USDD sur la courbe du protocole DeFi. Cependant, le pool a retrouvé son équilibre après que Justin Sun ait remédié à la situation.

Malgré ces difficultés initiales, l'USDD a fait preuve d'une remarquable stabilité de prix tout au long de son existence, s'échangeant régulièrement à 1 dollar ou presque. Sa nature décentralisée, sa surcollatéralisation et son système d'ancrage innovant en ont fait un acteur de premier plan sur le marché des stablecoins.

USDD, ou Decentralized USD, est un stablecoin conçu pour maintenir une valeur stable indexée sur le dollar américain à un ratio de 1:1. Il s'agit d'un stablecoin décentralisé surcollatéralisé, ce qui signifie que sa valeur est garantie par un panier d'actifs cryptographiques, y compris TRX, BTC, USDT et autres, avec un ratio de collatéralisation minimum de 120 %. Ce ratio de collatéralisation élevé permet de contrer le risque de depeg résultant de la volatilité des marchés cryptographiques.

La frappe des USDD est actuellement effectuée par les sept membres de la réserve TRON DAO, qui comprend des bourses telles que Poloniex, Amber Group, Ankr, Mirana Ventures, Multichain Capital, FalconX et TPS Capital. Ces membres mettent en jeu des TRX, ce qui déclenche la libération d'une valeur équivalente en USDD sur le compte de circulation. Les USDD sont ensuite transférés au membre concerné.

Pour maintenir sa stabilité, l'USDD utilise plusieurs mécanismes :

• Surcollatéralisation: La valeur totale des actifs garantis est nettement supérieure à celle des USDD en circulation, ce qui garantit que chaque USDD sur le marché est garanti par plus que sa valeur.
• Module de stabilité des parités (PSM
)
• : Ce module permet aux utilisateurs d'échanger des USDD avec d'autres stablecoins comme l'USDT ou l'USDC à un taux de 1:1 sans dérapage, ce qui garantit des fluctuations de prix minimales.
• Système de taux de change lié (LE
RS
• ) : L'USDD fonctionne selon un système de taux de change lié, permettant des fluctuations à l'intérieur d'une fourchette définie, similaire au système du dollar de Hong Kong.

L'USDD est disponible sur un large éventail de bourses et d'applications décentralisées, notamment HTX, Poloniex, Bybit, Kucoin, Uniswap, PancakeSwap, Sunswap, etc. Elle s'est également associée à des fournisseurs de paiement comme Alchemy Pay, FatPay et NOWPayments pour faciliter l'adoption dans le monde réel. En outre, l'USDD a obtenu le statut de monnaie numérique et de moyen d'échange autorisé dans le Commonwealth de la Dominique.

• Support multi-chaînes: L'USDD est pris en charge sur plusieurs réseaux de blockchain, notamment TRON, Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Fantom, Polygon, Arbitrum, Aptos, Aurora et Optimism, ce qui permet des transferts transparents d'une chaîne à l'autre.
• Vitesse de transaction élevée: Construit sur le réseau TRON, USDD bénéficie de transactions rapides et d'une sécurité robuste.
• Décentralisé: L'USDD est un stablecoin décentralisé, régi par la réserve TRON DAO, qui ajuste les politiques monétaires en fonction des conditions du marché afin de maintenir sa valeur stable.

Dans l'ensemble, l'USDD vise à fournir aux utilisateurs une monnaie numérique qui peut être utilisée pour diverses transactions tout en minimisant la volatilité des prix, soutenue par un système robuste de collatéralisation et de mécanismes de stabilité.

Le dollar américain (USDD) possède plusieurs atouts qui contribuent à sa stabilité et à sa fiabilité :

1. Ladécentralisation: USDD fonctionne sans autorité centralisée, s'alignant ainsi sur l'éthique de la technologie blockchain. Cela garantit qu'aucune entité unique ne peut contrôler ou geler les fonds des utilisateurs.

2. Surcollatéralisation: L'USDD est soutenu par un panier diversifié d'actifs numériques, y compris BTC, TRX, USDT, et plus encore, avec un ratio de collatéralisation d'au moins 120% et s'élevant actuellement à 204,5%. Ce surplus d'actifs collatéraux fournit un tampon de protection contre les fluctuations de prix, assurant la stabilité de l'USDD.

3. Gouvernance algorithmique: L'USDD intègre des algorithmes intelligents pour maintenir sa parité avec le dollar américain. Le module de stabilité de l'ancrage (PSM) permet des échanges 1:1 transparents avec d'autres stablecoins, améliorant ainsi la facilité d'utilisation et la stabilité.

4. Support multi-chaînes: L'USDD est disponible sur plusieurs blockchains, y compris TRON, Ethereum, BNB Chain et d'autres, ce qui facilite les transactions transparentes sur différents réseaux.

5. Transactions à grande vitesse: Construit sur le réseau TRON, l'USDD bénéficie de transactions à grande vitesse et d'une sécurité robuste.

6. Reconnaissance réglementaire: L'USDD a reçu le statut statutaire de monnaie numérique et de moyen d'échange autorisé dans le Commonwealth de la Dominique.

7. Adoption dans le monde réel: L'USDD s'est associé à divers prestataires de services de paiement, tels qu'Alchemy Pay, FatPay et NOWPayments, afin d'accroître son utilité dans les transactions du monde réel.

Ces atouts font de l'USDD une réserve de valeur fiable et sécurisée au sein de l'écosystème décentralisé et du DeFi, offrant aux utilisateurs un moyen d'échange stable et efficace.

Le jeton USDD (USDD) comporte des risques inhérents communs à tous les investissements en cryptomonnaies. Malgré les efforts déployés pour garantir la stabilité, le jeton n'est pas à l'abri des fluctuations du marché et des vulnérabilités potentielles. Les principaux risques sont les suivants :

• Volatilité du marché: L'USDD, bien que surcollatéralisé, peut toujours être affecté par les conditions du marché, entraînant des fluctuations de prix.
• Nature décentralisée: Bien que décentralisée, la dépendance de l'USDD à l'égard de plusieurs actifs pour la constitution de garanties peut présenter des risques si l'un de ces actifs subit une baisse de valeur importante.
• Comparaison avec l'UST: l'USDD présente des similitudes avec l'UST, qui a connu une chute importante
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• Tron s'efforce d'atténuer ces risques, mais le potentiel de problèmes similaires demeure.
• Évaluation des risques: Les gestionnaires de portefeuille doivent peser les risques avec soin, car même avec un score de risque faible, l'USDD n'est pas totalement sans risque.

Il est essentiel que les investisseurs soient conscients de ces risques et fassent preuve de diligence raisonnable avant d'investir dans l'USDD.

• Justin Sun: Fondateur de TRON, le réseau derrière USDD.
• TRON: a développé USDD, fondé par Justin Sun en 2017
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