Colas Gabriac (Sia Partners): "KI-Agenten versprechen eine bessere Vermögensverwaltung".

*Dieser Text stammt aus unserem Interview, das auf YouTube veröffentlicht wurde.

The Big Whale: Seit einigen Wochen wird viel über blockchain-basierte KI-Agenten (künstliche Intelligenz) gesprochen. Wie lässt sich dieses Konzept einfach erklären?

Colas Gabriac: Die derzeit entstehenden KI-Agenten basieren auf LLMs (Large Language Models). Es gibt verschiedene Arten von Modellen: proprietäre Modelle, wie ChatGPT, das von der breiten Öffentlichkeit häufig genutzt wird, und Open-Source-Modelle. Bei letzteren können Nutzer die Modelle modifizieren, anpassen und umgestalten, um ihren Bedürfnissen gerecht zu werden. Diese Agenten können so ihre eigene Persönlichkeit entwickeln, was ihre Interaktion für die Nutzer besonders interessant macht.

Einer dieser Agenten, Truth Terminal, wurde kürzlich zu einem autonomen Krypto-Millionär...

Tatsächlich begann das Ganze als einfaches Experiment mit dem Truth Terminal-Konto, das auf einem Agenten basierte, der durch den Austausch zwischen zwei Instanzen des Claude LLM-Modells, entwickelt von der Firma Anthropic, trainiert wurde. Diese Austausche wurden von einem Menschen, Andy Airey, dem Schöpfer von Truth Terminal, überwacht.

Der Agent wurde dann autonom gelassen, zunächst auf Twitter, wo er mit jedem interagieren und seine Ideen teilen konnte. Später kündigte er seine Absicht an, einen Token zu erstellen. Da er dies nicht alleine tun konnte, übernahm ein Mitglied der Community die Verantwortung. Heute hat dieser Token eine Bewertung von über einer Milliarde Dollar.

Truth Terminal tauschte sogar mit Marc Andreessen, einem der beiden Mitbegründer des berühmten a16z-Fonds, der auf seine Bitte hin 50.000 Dollar in Bitcoins spendete. Aufgrund der technischen Einschränkungen des Agenten war es Andy Airey, der die Gelder erhielt.

Können wir uns in der Zukunft einen KI-Agenten vorstellen, der in der Lage ist, einen Risikokapitalfonds zu verwalten oder auf Plattformen wie Aave oder Morpho aktiv zu sein?

Das gibt es bereits. KI-Agenten agieren jetzt als VCs (Venture Capitalists) oder verwalten Finanzstrategien. Zum Beispiel gibt es den AI16z-Token, inspiriert von dem berühmten Risikokapitalfonds.

Dieser Token funktioniert im Wesentlichen wie ein von einer KI verwalteter VC-Fonds. Er verfügt auch über Kommunikationskanäle, insbesondere auf Telegram, wo Nutzer versuchen können, die KI davon zu überzeugen, bestimmte Tokens zu kaufen. Die KI versucht dann, die Performance der von ihr verwalteten Fonds zu optimieren, die derzeit zwischen 3 und 6 Millionen Dollar wert sind. Allerdings hat dieser Agent noch keine größeren Investitionen getätigt.

Andere kreativere Projekte, wie Goat oder Zerebro, entstehen. Zum Beispiel agiert Zerebro auf mehreren Plattformen wie Twitter, Instagram und Telegram. Es hat ein Album produziert, das auf Spotify verfügbar ist, und NFTs eigenständig erstellt. Dieses Projekt konzentriert sich auf künstlerische und technische Aspekte, und obwohl sein Token keinen direkten Nutzen hat, weckt es Interesse.

Derzeit kaufen die meisten Nutzer diese Tokens, um zu spekulieren, ähnlich wie bei Memecoins.

Diese Agenten könnten nützlich sein, um Finanzstrategien zu verwalten. Wann könnten wir erwarten, dass sie im Finanzwesen allgemein genutzt werden?

Ich denke, das könnte schnell geschehen. Die meisten dieser Agenten wurden von Einzelpersonen geschaffen, die oft alleine arbeiten, oft aus ihren Schlafzimmern. Dieser Trend ist noch extrem neu - in den meisten Fällen ist er kaum einen Monat alt.

Im Krypto-Bereich mag das wie eine lange Zeit erscheinen, aber für die Entwicklung neuer Blockchain-Projekte stehen wir noch am Anfang.

Wir haben noch keine groß angelegten KI-Agenten gesehen, die durch bedeutende Finanzierungen unterstützt oder über mehrere Jahre entwickelt wurden. Aber selbst in diesem frühen Stadium sind die Möglichkeiten immens. Diese Agenten können bereits Aufgaben wie das Erstellen von Tokens, deren Kauf, die Analyse von Blockchain-Adressen und sogar das Vorschlagen von Investitionsstrategien, wie das Platzieren von Geldern auf Aave, ausführen.

Meiner Meinung nach wird sich ihre Entwicklung dank der LLM-Sprachen schnell beschleunigen. Diese Agenten sind hervorragend im Sprachverständnis, Datenlesen und sogar in der Codeinterpretation.

KI-Agenten existieren bereits außerhalb der Blockchain. Warum ist die Blockchain besonders interessant für ihre Entwicklung?

Was die Aufmerksamkeit des Krypto-Ökosystems auf diese Agenten wirklich gelenkt hat, sind ihre Tokens, die momentan oft wie Memecoins behandelt werden. Diese Tokens ziehen aus mehreren Gründen an: dem Gemeinschaftsgefühl, das sie schaffen, ihrem künstlerischen oder humorvollen Wert und ihrem spekulativen Aspekt.

Die Blockchain ermöglicht es, eine einzigartige Gemeinschaftsverbindung zu schaffen. Diese Verbindung kann auch genutzt werden, um diese Agenten auf innovative Weise zu trainieren.

Außerdem bietet die Blockchain den Vorteil der Selbstverwahrung, wodurch Agenten ihre eigenen Portfolios haben und finanziell unabhängig werden können. Natürlich entstehen diese nicht spontan in der Natur; sie werden immer von Menschen geschaffen und gepflegt.

Mit der Blockchain können diese Agenten jedoch echtes Geld und konkreten Wert verwalten, was beispiellos ist.

Ich erwarte nicht, dass KI die besten Risikokapitalgeber übertrifft, aber sie könnte sich für diejenigen als nützlich erweisen, die keine Expertise im Finanzmanagement haben.

Im Krypto-Bereich verlieren die meisten Menschen Geld bei der Verwaltung ihrer Portfolios. Diese Aufgabe einer KI zu überlassen, die einfache, gut trainierte Strategien anwendet, könnte für sie eine bessere Option sein.

Ist es nicht zu früh, Aufgaben wie das Cash-Management oder Strategien an eine KI zu delegieren? Für Unternehmen scheint das riskant...

Wir befinden uns noch in den Anfängen, aber die Dinge bewegen sich schnell, nicht zuletzt, weil KI bereits in der Finanzwelt weit verbreitet ist, insbesondere in Bereichen wie dem Hochfrequenzhandel, wo Geschwindigkeit entscheidend ist.

Diese Systeme sind oft kleine KI-Anwendungen, keine LLMs (Large Language Models), die nicht für schnelle Ausführungen ausgelegt sind. Dennoch macht die Komplexität der Finanzmärkte es unwahrscheinlich, dass KI Menschen bei der Verwaltung kurzfristiger Investitionen übertrifft. Andererseits kann KI Menschen bei der Entscheidungsfindung unterstützen.

Zum Beispiel wird sie bereits im Risikokapital eingesetzt. Ich kenne Krypto-VC-Investoren, die KI-Tools wie Claude oder ChatGPT nutzen, um Vorschläge zu analysieren: Sie kopieren und fügen das Pitch eines Unternehmens in die KI ein, stellen Fragen oder analysieren sogar den Code eines Startups, um dessen Authentizität zu überprüfen.

KI ist also schon jetzt ein nützliches Werkzeug, aber was die autonome Geldverwaltung betrifft, bleibt es eine experimentelle Phase.

Überschätzen wir nicht das langfristige Potenzial dieser KI-Agenten unter dem Hype?

Die Leistung von KI-Agenten auf der Blockchain hängt von den Fortschritten großer Unternehmen wie OpenAI und Anthropic ab. Diese Agenten können die Qualität der zugrunde liegenden Modelle, die von diesen großen Akteuren bereitgestellt werden, nicht übertreffen. Mit der Verbesserung dieser Modelle werden sich auch die Fähigkeiten der KI-Agenten, einschließlich auf der Blockchain, verbessern.

Das gesagt, glaube ich nicht, dass dieser Trend nur eine Modeerscheinung ist. KI ist bereits gut etabliert und macht weiterhin stetige Fortschritte. Zum Beispiel ist es zwei Jahre her, dass ChatGPT der breiten Öffentlichkeit zugänglich wurde, und es hat bereits die Arbeitsweise der Menschen verändert.

Wissenschaftler, Fachleute und viele andere nutzen KI, um ihre Produktivität zu steigern. Mit der Verbesserung der KI werden sich ihre Anwendungen weiter ausdehnen. Ich denke, das wird auch für KI-Agenten auf der Blockchain der Fall sein.

Wie sehen Sie diesen Trend in den kommenden Monaten im Krypto-Ökosystem?

Im Krypto-Bereich bleibt die Gesamtbewertung von KI-bezogenen Tokens relativ niedrig, bei weniger als 3 Milliarden Dollar. Das ist nichts im Vergleich zum Memecoin-Markt, der dennoch weniger intrinsischen Wert bietet.

Obwohl die derzeitige Integration von KI und Blockchain experimentell erscheint, denke ich, dass es erst der Anfang ist.

Mit dem Wachstum der großen KI-Unternehmen und der Verbesserung ihrer Technologien wird auch der Einfluss auf Blockchain und Krypto zunehmen. Die beiden Trends werden sich im Laufe der Zeit gegenseitig verstärken.

Wie identifiziert man heute ein gutes KI-Agenten-Projekt?

Derzeit gibt es so viele neue Projekte, dass es schwierig ist, zu unterscheiden, was wirklich innovativ ist und was nur eine Kopie bestehender Ideen ist.

Ein wichtiger Punkt ist zu überprüfen, ob das Projekt echte Originalität mitbringt oder nur ein Klon ist. Zum Beispiel gibt es ein Open-Source-Framework zur Erstellung von KI-Agenten, das von AI16z auf GitHub angeboten wird. Dies ermöglicht es jedem, seinen eigenen Agenten auf Plattformen wie Twitter, Instagram oder Telegram zu deployen.

Aus diesem Grund nutzen viele Projekte dieselben Werkzeuge, ohne echte Differenzierung zu bieten. Ich würde empfehlen, sich auf Agenten zu konzentrieren, die herausstechen - diejenigen, die Pioniere in ihrem Bereich sind oder etwas Besonderes bieten.

Zum Beispiel ist der GOAT-Token aus technischer Sicht nicht besonders interessant; er zog einfach Aufmerksamkeit auf sich, weil er einer der ersten KI-Agenten-Tokens war. Ebenso verdankt Truth Terminal einen Großteil seiner Popularität seiner großen Twitter-Anhängerschaft.

Sind Metriken wie Engagement Schlüsselindikatoren?

Genau. Schauen Sie, wie viele Menschen mit dem KI-Agenten interagieren. Erzeugt er Interesse über die Krypto-Community hinaus? Zum Beispiel erregte Truth Terminal die Aufmerksamkeit von Marc Andreessen, der in Podcasts darüber sprach. Diese Art von Sichtbarkeit und Engagement ist ein Indikator für ein Projekt mit breiterer Anziehungskraft.

Darüber hinaus sollten Sie bewerten, ob das Projekt auf mehreren Plattformen operiert oder einzigartige Merkmale hat, wie die Erstellung von NFTs, On-Chain-Handel oder einen ausgeprägten künstlerischen Aspekt. Diese differenzierenden Merkmale erhöhen die Erfolgschancen und ziehen eine loyale Community an, die den Wert des Tokens steigern kann.

Wie werden diese Agenten heute überwacht? Truth Terminal ist zum Beispiel nicht in der Lage, seine Vermögenswerte selbst zu verwalten.

Die meisten KI-Agenten sind in ihrer Funktionsweise noch weitgehend zentralisiert. Zum Beispiel operieren diese Agenten in der Regel auf den Servern ihrer Ersteller, die eine teilweise Kontrolle behalten.

Auch ihre Portfolios sind oft für ihre Ersteller zugänglich. Manchmal hat die KI mehr Autonomie, aber die Person, die die technische Infrastruktur kontrolliert, behält einen gewissen Zugang und Kontrolle.

In der Zukunft ist es durchaus vorstellbar, vollständig dezentralisierte KI-Agenten zu haben. Wir haben bereits Technologien wie dezentrale Speicherung, dezentrale Berechnung und dezentrale Inferenz für KI-Modelle.

Diese Werkzeuge könnten sich schließlich kombinieren, um vollständig dezentralisierte KI-Agenten zu schaffen, die in der Lage sind, ihr eigenes Geld zu verwalten und autonom zu agieren, ohne menschliches Eingreifen.

Das wirft wichtige ethische Fragen auf...

Das ist in der Tat ein entscheidender Punkt. Derzeit wird die Moderation von den Erstellern bereitgestellt, um zu verhindern, dass Agenten sich unangemessen verhalten, schädliche Kommentare abgeben oder bedrohliche Handlungen ausführen.

Diese Moderation ist umso wichtiger, da einige dieser Agenten mit Datensätzen trainiert werden, die kontroverse oder extreme Inhalte enthalten. Sie stellt sicher, dass die Agenten innerhalb akzeptabler Grenzen bleiben, wenn sie mit der Öffentlichkeit interagieren.

Wie bereits erwähnt, tendieren diese KI-Agenten zu zunehmender Autonomie. Die Tatsache, dass einige bereits echtes Geld verwalten, ist revolutionär, wirft aber auch viele Fragen auf.

Zum Beispiel, wie können wir garantieren, dass die KI die Gelder nicht verliert oder der Ersteller sie nicht missbraucht? Sicherheit ist ein großes Anliegen, insbesondere bei sprachbasierten KI. Wenn die Schutzmaßnahmen nicht stark genug sind, könnte eine böswillige Person die KI manipulieren, um ihre Tokens zu verschenken.

Eine breitere ethische Frage betrifft die Entscheidungen, die die KI mit ihren Mitteln treffen könnte. Einige Forscher untersuchen bereits dieses Thema, um zu verstehen, wie eine KI den Besitz finanzieller Vermögenswerte wahrnimmt und was sie damit tun könnte.

Könnte eine KI ihre Mittel für unethische Zwecke verwenden? Es ist eine Möglichkeit, insbesondere bei Modellen, die auf kontroversen oder problematischen Datensätzen trainiert wurden.

Die Überwachung der Handlungen dieser Agenten ist entscheidend: nicht nur, um finanzielle Fehler zu verhindern, sondern auch, um sicherzustellen, dass sie sich nicht schädlich verhalten. Mit der Weiterentwicklung dieser Systeme werden die ethischen und sicherheitstechnischen Herausforderungen immer komplexer, was klare Rahmenbedingungen erfordert, um sie anzugehen.

Gibt es Rahmenbedingungen, um KI-Agenten zu trainieren, um diese Risiken zu reduzieren?

Die Trainingsphase ist entscheidend und beinhaltet das Einrichten von Schutzmaßnahmen von Anfang an. Dazu gehört die Definition der Regeln für die Interaktion mit der Umgebung und die Verarbeitung der Daten, die die KI erhält.

Die Herausforderung liegt jedoch auch darin, wie KI-Systeme modifiziert oder angepasst werden, nachdem sie erstellt wurden. Zum Beispiel wird ein Modell wie Truth Terminal auf großen, ungefilterten Datensätzen aus dem Internet trainiert.

Dies könnte es anfällig machen, schädliche Ergebnisse zu produzieren, aufgrund der Natur der Daten, die für sein Training verwendet wurden.