Chainlink (LINK): Der Marktführer für Orakel steht vor den Herausforderungen der Diversifizierung

Was du wissen musst 🐳

Chainlink ist eines der führenden dezentralen Oracle-Netzwerke, das intelligente Verträge mit realen Daten verbindet und gleichzeitig deren Zuverlässigkeit garantiert.

Chainlink wurde 2017 gegründet und spielt eine entscheidende Rolle im Blockchain-Ökosystem, indem es Vermögenswerte in Höhe von mehr als 23 Milliarden US-Dollar sichert (Zahlen vom Oktober 2024). Mehrere hundert Projekte nutzen seine Dienste in mehr als 70 Netzwerken.

Obwohl der Gesamtumsatz 2023 90 Millionen US-Dollar erreichte, ist er seit 2021 stetig rückläufig. Die Abhängigkeit von Chainlink von der Bereitstellung von Preisinformationen, die den Großteil seines Geschäfts ausmachen (98%), könnte sein Modell angesichts des Auftretens innovativer und oft billigerer Wettbewerber schwächen.

Überblick 🧬

Die Programmierbarkeit von Blockchains hat die Erstellung von Anwendungen und Protokollen ermöglicht, die automatisch die Ausführung intelligenter Verträge auslösen können. Diese intelligenten Verträge hängen oft von Daten aus der realen Welt ab. Ohne diese externen Daten wäre der Nutzen intelligenter Verträge erheblich eingeschränkt.

Das Oracle-System wurde daher geschaffen, um diese Lücke zu schließen. Ihre Aufgabe besteht darin, die Zuverlässigkeit von Daten zu sichern, zu validieren und zu garantieren.

Chainlink hat ein eigenes Modell zum Sammeln, Aggregieren und Validieren von Daten entwickelt, bevor ein Smart Contract ausgelöst wird. Projekte wie Aave verwenden Chainlink beispielsweise, um Echtzeitpreise für Vermögenswerte wie Äther zu ermitteln und Sicherheiten für Kredite bereitzustellen.

Die wichtigste Innovation von Chainlink liegt in der Fähigkeit, die Datenintegrität dank seines dezentralen Modells zu gewährleisten. Im Gegensatz zu anderen Systemen reduziert Chainlink das Risiko einer Datenmanipulation, indem es zur Validierung von Informationen auf mehrere unabhängige Knoten angewiesen ist.

Finanzierung 💰

Chainlink sammelte in erster Linie durch zwei Operationen Mittel in Höhe von insgesamt 61 Millionen US-Dollar.

Das Projekt wandte sich zunächst an private Investoren, von denen es im September 2017 29 Millionen US-Dollar einbrachte. Die Operation wurde von den Fonds Frameworks Venture, Fundamental Labs und Nirvana Capital unterstützt.

Es führte auch ein ICO durch, ebenfalls im September 2017, durch das es 32 Millionen US-Dollar sammelte.

Token-Verteilung:

- 28% wurden dem Chainlink-Team zugewiesen
- 36,7% wurden an Investoren und Börsen ausgeschüttet
- 35% für sein Anreizsystem für Knotenbetreiber

Team und Community 👾

Sergey Nazarov, Mitbegründer und CEO von Chainlink Labs, ist eine angesehene Persönlichkeit in der Blockchain-Branche. Er wird oft als das Gesicht des Projekts angesehen und verfolgt einen proaktiven Ansatz beim Aufbau strategischer Partnerschaften mit vielen DeFi-Projekten und traditionellen Unternehmen.

Er leitet auch SmartContract, ein Start-up, das sich der Entwicklung und Integration von Chainlink als dezentralisiertes Standard-Oracle-Framework widmet. Das Unternehmen sagt, dass es für Google und Oracle sowie für Teams von Synthetix, Loopring, Aave, OpenLaw, Conflux oder Polkadot funktioniert.

Chainlink Labs wird als ein Unternehmen beschrieben, das Entwicklern bei der Nutzung von Chainlink hilft, während SmartContract eher einen kommerziellen Fokus hat.

Die andere Figur im Projekt ist der CTO Steve Ellis, der ebenfalls Teil von SmartContract ist.

Chainlink hat auch Partnerschaften mit Expertenprofilen, technischen Ingenieuren, Professoren und anderen Gründern oder Vorstandsmitgliedern im Technologiebereich geschlossen. Dazu gehören Tom Gonser, CEO von Docusign, und Eric Schmidt, ehemaliger CEO von Google.

Funktion ⛓️

Chainlink verwendet ein Datenaggregationssystem namens „Data Feeds“, das auf mehrere Quellen zurückgreift, um die Integrität und Zuverlässigkeit der an die Smart Contracts übertragenen Informationen zu gewährleisten.

Der Prozess findet in drei Stufen statt (hier das Beispiel des Preises einer Kryptowährung):

1 — Dienstleister wie CoinMarketCap oder Coingecko sammeln die Rohdaten von zentralen (CEX) oder dezentralen (DEX) Börsenplattformen wie Binance, Coinbase und Uniswap.

2 - Chainlink-Knotenbetreiber führen eine zweite Aggregation durch, an der Akteure wie TSystem, Swisscom, ChainLayer, LinkPool und Mycelium beteiligt sind. Sie berechnen den Median dieser Werte, um das Fehlerrisiko zu minimieren.

3 - Schließlich teilen viele Orakel ihre Beobachtungen über ein Peer-to-Peer-Netzwerk. Ein Konsensalgorithmus validiert diese Informationen, bevor sie in der Kette implementiert werden.

2019 brachte Chainlink sein erstes Protokoll auf den Markt: den ETH/USD Price Feed, der durch drei Oracle-Knoten gesichert ist.

Dieses Projekt verfolgt ein dreifaches Ziel: die Transparenz der übertragenen Daten zu gewährleisten, ihre Sicherheit zu gewährleisten und ihre Interoperabilität zu fördern. Langfristig will Chainlink eine Vielzahl von kettenübergreifenden Diensten entwickeln, indem Informationen aus realen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Fonds direkt mit intelligenten Verträgen verknüpft werden.

Der Einsatz dieser Technologie findet sich insbesondere in den folgenden Anwendungsfällen:

Dezentrale Finanzen (DeFi): Plattformen wie Aave und Synthetix nutzen Chainlink, um Vermögenspreise in Echtzeit zu erhalten, sodass Kredite zu aktuellen Marktwerten vergeben werden können.

Versicherung: Chainlink erleichtert die Erstellung von Versicherungsverträgen durch die Bereitstellung von Echtzeitdaten. In der Landwirtschaft beispielsweise bestimmen die Wetterbedingungen, ob ein Vertrag erfüllt wird oder nicht.

Spielen: Chainlink garantiert die Integrität der Ergebnisse in Blockchain-basierten Spielen.

Laut einem Bericht von 2023 entwickelt sich Chainlink mit über 1.600 Projekten und mehr als 1.000 eingesetzten Oracle-Netzwerken zu einem der Hauptakteure im Ökosystem.

Anwendungsfall auf Aave:

Aave verwendet den Price Feed von Chainlink, um sich Sicherheiten zu sichern.

Das LINK-Token 🌕

Chainlink hat seinen eigenen Token, LINK, der in Bezug auf die Marktkapitalisierung auf Platz 14 steht. Dieses Token wurde auf der Ethereum-Blockchain entwickelt.

LINK wird verwendet, um Knotenbetreiber zu bezahlen, die Oracle-Daten und -Dienste im Netzwerk bereitstellen. Die Zahlung kann auch mit anderen Vermögenswerten (einschließlich denen auf der Ziel-Blockchain, wie ETH) erfolgen, aber im Vergleich zu einer LINK-Zahlung wird ein Aufschlag von 10% berechnet.

Es dient auch als Anreizmechanismus, bei dem Betreiber Strafen (über ein „Slash“ -System) erleiden können, wenn sie fehlerhafte Daten übermitteln. Es dient als Anreiz zur Bereitstellung qualitativ hochwertiger Daten, und umgekehrt kann ein Teil der von den Knotenbetreibern eingesetzten Tokens als Strafe gewertet werden, wenn die erwartete Leistung nicht erreicht wird.

Die Nachfrage nach LINK steht in direktem Zusammenhang mit der Einführung des Chainlink-Netzwerks. Da immer mehr Projekte Chainlink verwenden, um auf Off-Chain-Daten zuzugreifen, steigt die Nachfrage nach dem LINK-Token.

Seit seiner Einführung ist der LINK-Preis deutlich gestiegen, wobei es während der Einführung von Chainlink-Lösungen durch große DeFi-Plattformen zu deutlichen Spitzen kam. Anfang Oktober 2024 notierte es bei rund 11 USD, was einem Rückgang von 79% gegenüber seinem Allzeithoch von 53 USD im Frühjahr 2021 entspricht.

Jeder kann den LINK-Token als Belohnung für eine geschätzte jährliche Rendite von 4,3% im Oktober 2024 einsetzen. Staking trägt hauptsächlich zur Sicherung der Kryptoökonomie des Projekts bei.

Die Menge der verfügbaren Token wurde noch nicht vollständig verteilt. Derzeit sind mehr als 60% der LINK oder fast 630 Millionen Token im Umlauf. Der Rest wird in Zukunft schrittweise verteilt.

Ökosystem 🤝

Das Ökosystem von Chainlink ist riesig und bietet tiefe Integrationen in vielen Bereichen von Blockchain und DeFi. Chainlink spielt dank seiner zuverlässigen und dezentralen Oracle-Lösungen eine entscheidende Rolle beim Betrieb mehrerer dApps, DeFi-Protokolle, traditioneller Unternehmen und intelligenter Vertragsprojekte. Hier ist ein Überblick über die wichtigsten Elemente dieses Ökosystems:

DeFi (Dezentrale Finanzen)

Chainlink ist eine zentrale Komponente in vielen DeFi-Protokollen. Durch die Bereitstellung zuverlässiger und aktueller Daten können DeFi-Anwendungen genaue und sichere Smart Contracts ausführen. Hier sind einige Beispiele für DeFi-Projekte, die Chainlink verwenden:

Aave: Ein auf Ethereum basierendes Kredit- und Kreditprotokoll, das Chainlink verwendet, um zuverlässige Vermögenspreisdaten zu erhalten.

Synthetix: Ein Protokoll zur Erstellung synthetischer Vermögenswerte, das sich bei Preisfeeds auf Chainlink stützt, um sicherzustellen, dass der Wert seiner synthetischen Vermögenswerte den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte genau widerspiegelt.

NFTs und Gaming

Im NFTs- und Blockchain-Gaming-Bereich wird Chainlink verwendet, um zufällige Elemente auf transparente und überprüfbare Weise einzubetten und so Fairness bei Ziehungen und Belohnungen zu gewährleisten. Ein bemerkenswertes Beispiel:

Axie Infinity: Dieses beliebte Blockchain-Spiel hat Chainlink für seine Zufallszahlengeneratoren (RNGs) integriert, die für bestimmte Aspekte des Gameplays erforderlich sind.

Partnerschaften mit traditionellen Unternehmen

Chainlink ist auch in die Welt der traditionellen Unternehmen eingedrungen. Mehrere Unternehmen verwenden die Orakel von Chainlink, um zuverlässige Daten in Sektoren wie Versicherungen, Zahlungen und Logistik zu erhalten:

Google Cloud: Verwendet Chainlink, um überprüfbare Daten in intelligente Verträge zu integrieren, die auf Google-Infrastrukturen basieren.

SWIFT: Im September 2022 kündigten Chainlink und SWIFT, der Interbank-Zahlungsriese, ein gemeinsames Experiment an. Ziel war es, das Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) von Chainlink zu verwenden, um digitale Vermögenswerte zwischen mehreren Blockchains zu übertragen.

Reservenachweis

Ein weiteres innovatives Merkmal von Chainlink ist Proof of Reserve (PoR), mit dem Plattformen transparent nachweisen können, dass sie tatsächlich über die Reserven an Vermögenswerten verfügen, über die sie angeblich verfügen. Dies wird insbesondere von Stablecoin-Projekten und zentralisierten Börsenplattformen genutzt:

BitGo: Integriert Chainlink, um die Transparenz der in den Tresoren von BitGo hinterlegten Bitcoin-Reserven zu gewährleisten.

21Shares: 21Shares integriert Chainlink Proof of Reserve, um die Transparenz des an der Wall Street notierten ARK-21Shares Bitcoin-ETF zu erhöhen.

Paxos: Integriert Chainlink, um die Transparenz der Reserven in den Tresoren von Paxos, dem Emittenten mehrerer Stablecoins wie USDP, zu gewährleisten.

Cloud- und IoT-Dienste

Chainlink erstreckt sich auch auf das Internet der Dinge (IoT) und Cloud-Dienste und verbindet physische und digitale Systeme mit intelligenten Verträgen. Dies beinhaltet:

Amazon Web Services (AWS): Die Chainlink-Integration ermöglicht AWS-Systemen die Interaktion mit Blockchains und erleichtert so die Automatisierung bestimmter Logistikprozesse.

DHL: Experimentiert mit Chainlink, um Echtzeitdaten in Logistik und Transport zu erhalten und intelligente Verträge zu erstellen, die auf bestimmten Ereignissen wie der Lieferung von Waren basieren.

Mehrkettiges Ökosystem

Chainlink erstreckt sich auch auf Blockchain-Netzwerke außerhalb von Ethereum. Seine Orakel sind mit einer Vielzahl von Blockchains kompatibel und bieten dezentrale Dienste auf verschiedenen Plattformen an:

BNB Chain: Integriert Chainlink, um auf vertrauenswürdige Preisfeeds zuzugreifen.

Polygon: Verwendet Chainlink, um seine DeFi-Funktionen zu verbessern und genaue Daten zu integrieren.

Solana: Chainlink stellt seine Dienste auf Solana bereit und stärkt so das DeFi-Ökosystem dieser Blockchain.

Versicherungssysteme

Chainlink wird auch in Anwendungen verwendet, die darauf abzielen, Versicherungs- und Zahlungssysteme zu automatisieren und zu verbessern, unter anderem mit:

Arbol: Eine Klimaversicherungsplattform, die Chainlink verwendet, um Wetterdaten in intelligente Verträge zu integrieren.

Diversifikation: CCIP 💯

Das 2023 eingeführte CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol) von Chainlink ermöglicht die sichere Kommunikation und Interaktion zwischen verschiedenen Blockchains. Indem es intelligenten Verträgen den Austausch von Daten oder Vermögenswerten über mehrere Ketten hinweg ermöglicht, löst CCIP eine der Hauptherausforderungen des Blockchain-Ökosystems: die Interoperabilität.

Dieses Protokoll ermöglicht es Entwicklern, dezentrale Multi-Chain-Anwendungen zu erstellen, bei denen Verträge, die auf verschiedenen Blockchains bereitgestellt werden, ohne Komplexität interagieren, was neue Möglichkeiten für DeFi und darüber hinaus eröffnet.

CCIP verlässt sich auf die Robustheit der dezentralen Orakel von Chainlink, um die Integrität von Cross-Chain-Transaktionen zu gewährleisten und Replay-Angriffe — eine Form von Identitätsdiebstahl — zu verhindern.

Dieses Protokoll fördert die Entstehung einer wirklich interoperablen dezentralen Finanzierung, bei der Kreditaufnahme, Token-Swaps und Verwaltung gleichzeitig über mehrere Ketten hinweg erfolgen können. Dieser Fortschritt verspricht, zu einem Schlüsselelement der Blockchain-Infrastruktur zu werden und dem wachsenden Bedarf an Interoperabilität gerecht zu werden und gleichzeitig ein hohes Maß an Sicherheit und Zuverlässigkeit aufrechtzuerhalten.

Der Ansatz weist jedoch Einschränkungen auf: eine kleine Anzahl integrierter Netzwerke (nur EVM-Ketten, einschließlich Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Base usw.) und höhere Übertragungskosten als bei anderen Interoperabilitätslösungen wie allgemeinen Nachrichtenübermittlungsinfrastrukturen (Wormhole, Layer Zero oder Hyperlane).

Es scheint jedoch eine bessere Sicherheit zu bieten als herkömmliche Brücken.

Wir haben eine gewidmet voller Funktionsumfang zu den verschiedenen Vorschlägen zur Lösung von Blockchain-Interoperabilitätsproblemen.

Verordnung ⚖️

Der europäische Rahmen für Krypto-Assets stellt Arbitrum keine besonderen Probleme dar. In den USA bestehen jedoch immer noch Unsicherheiten, da das Projekt im Austausch für sein Token Mittel von US-Risikokapitalfonds eingeworben hat.

Dies könnte das Projekt erneut als illegale Emission von Finanztiteln qualifizieren, zumal das Start-up Chainlink Labs immer noch eine wichtige Rolle bei der Entwicklung spielt.

Um einer möglichen Strafverfolgung in den Vereinigten Staaten zu entgehen, hat Chainlink jedes Interesse daran, seine Dezentralisierung zu beschleunigen.

Wettkampf ⚔️

Chainlink ist der führende Anbieter von Orakeln und beteiligt sich an der Sicherung von Vermögenswerten in Höhe von 23 Milliarden US-Dollar, die auf verschiedene Blockhains verteilt sind (44% Marktanteil). Hier ist eine Liste der Hauptkonkurrenten und wie sie sich von anderen abheben:

WINkLink (13% Marktanteil)

WINkLink unterscheidet sich von Chainlink durch seinen Fokus auf das TRON-Ökosystem, seine Spezialisierung auf dezentrale Spiele- und Wettanwendungen und seine engere Integration mit DeFi-dApps auf TRON. Chainlink hingegen ist ein viel breiteres und weit verbreitetes Netzwerk von Multi-Chain-Orakeln, das eine Schlüsselrolle bei der Blockchain-Interoperabilität und in einer Vielzahl von Sektoren spielt, die von dezentralen Finanzen bis hin zu traditionellen Unternehmen reichen. WINkLink sicherte sich im Oktober 2024 Vermögenswerte in Höhe von 6,5 Milliarden US-Dollar.

Chronik (13% Marktanteil)

Chronicle, das ursprünglich für MakerDAO und Spark - zwei große DeFi-Akteure - entwickelt wurde, hat die Kernfunktion, genaue Vermögenspreise bereitzustellen. Diese Genauigkeit ist für MakerDAO von entscheidender Bedeutung, um die Stabilität seines Stablecoin-DAI aufrechtzuerhalten. Obwohl Projekte außerhalb dieses Ökosystems, wie Euler, beginnen, es zu nutzen, ist ihre Akzeptanz nach wie vor begrenzt. Im Oktober 2024 sicherte sich Chronicle Vermögenswerte im Wert von 6,5 Milliarden US-Dollar.

Pyth (9% Marktanteil)

Pyth ist ein dezentrales Oracle-Netzwerk, das sich hauptsächlich auf die Bereitstellung von Finanzdaten in Echtzeit konzentriert, wie z. B. Kurse von Börsenvermögen, Rohstoffen und Kryptowährungen (während Chainlink generalistisch ist). Es wird von Finanzinstituten und Marktteilnehmern unterstützt, darunter Börsen und Hochfrequenzhandelsunternehmen. Pyth ist auf die Bereitstellung ultragenauer Daten mit niedriger Latenz für DeFi-Protokolle spezialisiert, für die sofortige Preise für hochvolatile Vermögenswerte erforderlich sind. Im Oktober 2024 sicherte sich Pyth Vermögenswerte im Wert von 4,7 Milliarden US-Dollar.

Redstone (5% Marktanteil)

Redstone ist ebenfalls ein generalistisches Oracle-Netzwerk, verfolgt jedoch mit seinem „Data Availability Layer“ -Modell einen innovativen Ansatz in Bezug auf die Architektur. Im Gegensatz zu Chainlink, bei dem Daten über Knotenbetreiber direkt in intelligente Verträge integriert werden, verwendet Redstone ein dezentrales Modell, bei dem Daten nur vorübergehend außerhalb der Kette gespeichert werden. Benutzer können sie direkt integrieren, wenn sie für eine Transaktion in der Blockchain benötigt werden, wodurch die Kosten gesenkt werden und eine größere Datenmenge schnell verarbeitet werden kann. Dieses Modell bietet mehr Flexibilität und niedrigere Kosten für Benutzer, die nicht ständig für kontinuierliche Datenströme bezahlen möchten.

Risiken und Einschränkungen 😨

Chainlink ist zwar führend auf dem Gebiet der dezentralen Orakel, steht jedoch vor mehreren Herausforderungen, die sich aus Wettbewerbern ergeben, die gezielte Innovationen anbieten.

Chainlink hat den Ruf, teurer zu sein als Redstone, das dank seines Off-Chain-Modells für temporäre Speicher den Benutzern eine erhebliche Flexibilität und Kostenreduzierung bietet. Dieser Ansatz ist besonders attraktiv für DeFi-Projekte, die keine kontinuierlichen Datenströme benötigen, sodass sie Kosten sparen können.

Der sehr generalistische Aspekt von Chainlink kann auch ein Nachteil gegenüber spezialisierten Wettbewerbern wie Pyth sein. Letztere hat sich dank ihrer engen Partnerschaften mit Finanzinstituten, Börsen und Hochfrequenzhandelsunternehmen (Jane Street, Wintermute, Binance usw.) auf die Bereitstellung von Finanzdaten in Echtzeit mit extrem niedriger Latenz konzentriert. Dies macht es zu einer bevorzugten Lösung für DeFi-Protokolle, die eine ultrapräzise Preisgestaltung in Sektoren wie dem Handel und traditionellen Finanzanlagen erfordern.

Bis heute verzeichnet Chainlink kein Wachstum: Das Umsatzniveau ist seit 2021 stetig gesunken. Darüber hinaus stammen 98% des Geschäfts aus der Bereitstellung von Preisdaten.

Die Entwicklung seiner CCIP-Interoperabilitätslösung bietet interessantes Potenzial, aber der Umsatz ist immer noch vernachlässigbar (weniger als 700.000 USD in den ersten neun Monaten des Jahres 2024).

Fahrplan 🗺️

Die Roadmap von Chainlink konzentriert sich auf mehrere Schlüsselbereiche: die Entwicklung der Tokenisierung von Vermögenswerten mit Lösungen wie der Chainlink Digital Assets Sandbox zur Beschleunigung von Innovationen in Finanzinstituten.

Die Entwicklung des Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) umfasst die Integration mit mehr Blockchains und Tokens sowie technische Verbesserungen, um seine Einführung zu erleichtern.

Zu den weiteren Prioritäten gehören die Erweiterung von Datenströmen auf andere Blockchains und die Verbesserung der Chainlink-Funktionen (was die Verwaltung eines Knotens vereinfacht).

Wo kann man den LINK-Token kaufen? 🛒

Das LINK-Token ist auf fast allen Börsenplattformen verfügbar, egal ob zentral oder dezentral.

Die Meinung des Großen Wals 🐳

Chainlink ist ein wichtiger Akteur im dezentralen Oracle-Ökosystem, sichert Vermögenswerte in Höhe von über 23 Milliarden US-Dollar und spielt eine zentrale Rolle bei DeFi.

Das Projekt ist im Blockchain-Ökosystem weit verbreitet und umfasst mehr als 1.600 Projekte und Integrationen in über 70 Netzwerken, darunter Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon und Solana. Diese Massenakzeptanz stärkt die Zuverlässigkeit und Glaubwürdigkeit des Unternehmens gegenüber Wettbewerbern mit geringerer Reichweite.

Chainlink bietet ein bewährtes dezentrales Modell, das ein Netzwerk unabhängiger Knoten verwendet, um Daten aus einer Vielzahl von Quellen zu validieren. Dieser Ansatz garantiert eine erhöhte Sicherheit und minimiert das Risiko einer Datenmanipulation oder eines Oracle-Fehlers.

Die Integration von Chainlink macht es zu einem wichtigen Akteur bei der Entwicklung der Tokenisierung und verbindet reale Vermögenswerte (Aktien, Anleihen, Rohstoffe) über zuverlässige und sichere Daten mit Blockchains. Tools wie die Digital Assets Sandbox von Chainlink erleichtern es Finanzinstituten, in einer sicheren Umgebung mit der Tokenisierung von Vermögenswerten zu experimentieren und diese einzuführen.

Trotz seiner führenden Position steht Chainlink jedoch vor großen Herausforderungen. Die Abhängigkeit von Preisströmen, auf die 98% des Umsatzes entfallen, schränkt ihre Fähigkeit ein, ihre Dienstleistungen zu diversifizieren.

Darüber hinaus ist der Umsatz seit 2021 rückläufig, und seine Lösungen werden im Vergleich zu Wettbewerbern wie Redstone, das dank seines Off-Chain-Modells für temporäre Speicher eine flexiblere und kostengünstigere Architektur bietet, als teuer wahrgenommen. Pyth zeichnet sich unterdessen durch seine Spezialisierung auf Finanzdaten in Echtzeit aus und könnte seinen Marktanteil durchaus erhöhen.

Angesichts dieser Wettbewerber mit spezialisierteren oder kostengünstigeren Modellen muss Chainlink seine Strategie überdenken. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, muss das Unternehmen Kosten senken, seine Innovationen stärken — insbesondere mit seinem CCIP-Protokoll — und seine Anwendungsfälle über einfache Preisfeeds hinaus erweitern, um seinen Umsatz zu diversifizieren.

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