Cyrus Fazel: "SwissBorg hat nichts mit Unternehmen wie Celsius zu tun".

The Big Whale: Wie steht es um SwissBorg?

Cyrus Fazel: Alles in Ordnung, aber es stimmt, dass der Kryptosektor eine komplizierte Phase durchläuft! In nur wenigen Monaten sind Akteure, die dank dezentraler Finanzprotokolle wie Aave oder Compound unglaubliche Renditen angeboten haben, zusammengebrochen. Einige "Magier" wie der Fonds Three Arrows Capital boten dank sehr riskanter Strategien Zinssätze von 20% an, aber zu welchem Preis... Sie sind jetzt bankrott. Wir haben immer den vorsichtigeren Weg gewählt, was uns einige Kunden vorgeworfen haben, aber die Situation gibt uns jetzt recht.

Wie haben Sie den Crash im Frühjahr überstanden?

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Zu behaupten, wir hätten keine Angst gehabt, wäre gelogen! Viele Artikel stellten uns damals als den nächsten Dominostein dar, der fallen würde. Einige unserer Kunden zogen ihre Gelder ab, aber ein großer Teil von ihnen kam zurück, als sie erkannten, dass alles in Ordnung war.

Sie boten immer noch eine Rendite auf den UST-Stablecoin an, kurz bevor er seine Bindung an den Dollar verlor...

Das war ein Fehler, wir hätten ihn nicht listen sollen. Ich möchte jedoch zwei Dinge klarstellen. Erstens haben wir unsere Nutzer gewarnt, dass es sehr riskant ist, in UST zu investieren. Zweitens haben wir ihnen geraten, aus UST auszusteigen, bevor Terra zusammenbrach. Einige von ihnen haben nicht auf uns gehört... Aber das ist nichts im Vergleich zu dem, was bei Unternehmen wie Celsius (lesen Sie unsere Untersuchung) oder Voyager passiert ist, wo ein großer Teil der Gelder verschwunden ist.

Haben Sie jemals mit diesen Akteuren zusammengearbeitet?

Nein, niemals. Wir hatten ursprünglich geplant, mit Celsius zusammenzuarbeiten, weil wir besicherte Kredite anbieten wollten, die diese Akteure ermöglichten. Aber wir erkannten schnell, dass sie nicht zuverlässig genug waren. SwissBorg arbeitete ein wenig mit dem amerikanischen Unternehmen Galaxy Digital zusammen, bis wir erkannten, dass sie Arbitrage mit dem GBTC betrieben. Wir entschieden uns dann, ihnen niemals Gelder zu leihen. Dasselbe gilt für Celsius.

Aber das Schlimmste war immer noch Three Arrows Capital, weil sie wirklich "hedge funds guys" sind. Ich kenne dieses Umfeld gut, da ich einige Jahre darin gearbeitet habe. Ich bin sehr vertraut mit dem extrem hohen Risikoniveau, das diese Strukturen eingehen können.

Was erklärt, warum SwissBorg unbeschadet davongekommen ist?

Ich denke, wir hatten die richtige Einstellung und auch ein bisschen Glück (lacht). Wir wollten immer die Konten unserer Kunden schützen und ihnen gleichzeitig die besten dezentralen Finanzdienstleistungen anbieten. Das ist nicht einfach, aber das ist die Mission, die wir uns gesetzt haben.

Im Gegensatz dazu berücksichtigen Akteure wie Celsius ihre Kunden überhaupt nicht. Sie nehmen 95% der Gewinne und lassen ihnen nur Krümel. Celsius ist eine echte Blackbox. Wir haben mit dieser Art von Akteuren nichts zu tun.

Der Vorteil dessen, was passiert ist, ist, dass es wahrscheinlich nicht mehr möglich sein wird, solche Akteure auf dem Markt zu haben. Die Regulierungsbehörden werden viel mehr Transparenz bei der Verwendung von Kundeneinlagen verlangen.

Wie versichern Sie den Kunden, dass Sie nicht mit ihren Geldern "zocken"?

Kundengelder sind getrennt. Sie werden nicht mit denen des Unternehmens vermischt. Dies ist eine Verpflichtung gemäß den estnischen Vorschriften (wo SwissBorg registriert ist, Anmerkung der Redaktion).

Die einzige Möglichkeit, wie wir sie verwenden können, ist mit der Zustimmung unserer Kunden. Um es klarer zu machen: Wir haben unsere Anwendung als eine Art private Blockchain konzipiert. Alle Ihre Vermögenswerte sind mit Ihrer Identität verknüpft und Sie sind die einzige Person, die sie bewegen darf. Nur in wenigen extremen Fällen, wie dem Tod eines Kunden, der von einem Notar nachgewiesen wird, können wir ohne Zustimmung des Nutzers auf Gelder zugreifen.

Wie unterscheidet sich SwissBorg von anderen Krypto-Investment-Apps?

Hauptsächlich durch die Preise. Ein "Premium"-Nutzer von SwissBorg - der zwischen 500 und 50.000 CHSB-Token erwirbt und immobilisiert, also zwischen 90 € und 9.000 € - profitiert wahrscheinlich von einem der besten Angebote auf dem Markt.

Sie ermöglichen den Kauf von Kryptos und eine Rendite darauf. Welche neuen Dienstleistungen planen Sie einzuführen?

Wir haben gerade Earn veröffentlicht, um von Renditen basierend auf verschiedenen Risikostufen zu profitieren. Bisher haben wir risikoarme Strategien angeboten, aber unsere Nutzer wollten sich auch etwas mehr exponieren können.

Jetzt gibt es für den USDC-Stablecoin zwei Optionen zur Auswahl: eine auf Aave, die 2,1% pro Jahr bietet, und eine riskantere auf Stargate, die 4,6% bietet. Unsere Anwendung erklärt, warum eine Strategie riskanter ist als die andere, wobei das Ziel darin besteht, den Kunden so viele Informationen wie möglich zu geben. Risiken einzugehen ist kein Problem, aber Investoren müssen dies mit vollem Wissen der Fakten tun.

Während Ihres ICOs im Jahr 2017 haben Sie SwissBorg als Vermögensverwalter "mit einer Krypto-Sauce" präsentiert. Ist das immer noch der Fall?

Wir wollten immer die Standards des Private Banking auf Krypto übertragen. Bis Ende des Jahres werden wir Indizes anbieten, die eine Ein-Klick-Exposition gegenüber einem Korb von Tokens basierend auf verschiedenen Themen (Layer 1, Gaming, NFT, etc.) ermöglichen. Dies ist viel innovativer als ETFs, die in der traditionellen Finanzwelt sehr beliebt sind, da die Nutzer die Tokens wirklich in ihren Wallets haben werden, während man bei ETFs die vom Fondsmanager gehaltenen Anteile nicht wirklich besitzt. Unser Service wird dynamisch sein: Wenn ein Token stark an Wert gewinnt, wird die Zusammensetzung des Korbs automatisch neu ausbalanciert.

Und langfristig?

Das Ziel ist es, die notwendigen Genehmigungen zu erhalten, um maßgeschneiderte Anlageprodukte anzubieten, die auf jeden Kunden zugeschnitten sind: ihr Budget, ihre Risikobereitschaft...

Planen Sie, eine Zahlungskarte herauszubringen?

Ich bin dafür, aber ich weiß noch nicht, wann wir sie herausbringen können. Es gibt noch einige Zweifel an der Nützlichkeit einer Zahlungskarte für unsere Kunden. Wir haben festgestellt, dass die Karten, die Cashback bieten, viel genutzt werden, während diejenigen, die dies nicht tun, viel weniger genutzt werden.

Wir haben einen Token (CHSB, -75% in den letzten 12 Monaten, Anmerkung der Redaktion), den wir mit einer Karte verwenden könnten. Wir denken intern darüber nach, das richtige System einzurichten, aber es ist noch nichts entschieden.

Welche Speichertechnologie verwenden Sie?

Wir haben ursprünglich die MPC-Technologie von Curv verwendet, aber PayPal hat unseren Vertrag nach der Übernahme gekündigt. Seit 2022 arbeiten wir mit Fireblocks, das ebenfalls eine MPC-Lösung ist.

Im Gegensatz zu seinen Hauptkonkurrenten wie Taurus oder Metaco ermöglicht Fireblocks die Verarbeitung von Tausenden von Transaktionen in der Cloud. Während des bull market von 2020-2021 verzeichneten wir Tage mit mehr als 50.000 Transaktionen! Ohne diese Art von Lösung hätten wir die Last niemals bewältigen können.

Warum nicht mit Ledger arbeiten?

Ledger bietet kein MPC an. Aber die Wahl zwischen MPC und der Verwahrung von Vermögenswerten über Hardware-Wallets wie Ledger ist wie die Wahl zwischen Skifahren und Snowboarden... Man nimmt zwangsläufig das Snowboard! (lacht).

Halten Sie MPC für sicherer?

MPC wird seit fünfzehn Jahren von führenden Sicherheitsspezialisten aus einem einfachen Grund befürwortet: Es gibt keine backdoor, während es in allen anderen Technologien welche gibt. Ich liebe Ledger und hoffe, dass wir eines Tages zusammenarbeiten können, vielleicht sogar, um eine hybride Lösung zu entwickeln, die ihr Know-how und MPC kombiniert. Aber im Moment ist Fireblocks weit voraus, wenn es um die Verwaltung von dezentralen Finanzen geht...

Wie viele Kunden haben Sie heute?

Wir haben derzeit rund 700.000 Nutzer, die hauptsächlich zwischen der Schweiz, Frankreich und dem Vereinigten Königreich verteilt sind. Diese Kunden repräsentieren knapp unter 1 Milliarde € an ausstehenden Beträgen. Während des Höhepunkts 2021 erreichten wir 2,2 Milliarden €!

Was hat Ihnen die PSAN-Registrierung in Frankreich gebracht?

SwissBorg mag im Herzen schweizerisch sein, aber unser Ziel ist es, in ganz Europa präsent zu sein. Die Registrierung ging sehr schnell. Wir hatten eine sehr gute Beziehung zur Autorité des marchés financiers (AMF). Frankreich war schon immer ein sehr großer Markt für uns, daher war es wichtig, diese Registrierung so schnell wie möglich zu erhalten.

Sie sind in Frankreich ziemlich bekannt. Wie erklären Sie diesen Durchbruch?

Wie ich haben mehrere der Gründer von SwissBorg sowohl die schweizerische als auch die... französische Staatsangehörigkeit. Frankreich ist also ein natürlicher Markt für uns. Wir haben schnell Verbindungen zu französischen Influencern geknüpft, wie Owen Simonin (Hasheur auf Youtube) oder Sami von Journal du Coin, die unsere Botschafter in Frankreich geworden sind... Es war einfach, mit ihnen umzugehen, zumal es in der Schweiz nicht wirklich Influencer gibt, vielleicht abgesehen von Roger Federer, den ich noch nicht bekommen habe (lacht).

Wie würden Sie das Schweizer Ökosystem beschreiben?

Die Schweiz ist ein sehr komplexes Land. Es ist einer der demokratisch fortschrittlichsten Staaten und ein hochgradig dezentralisiertes Land. Dies hat viele Vorteile, aber es gibt auch Nachteile, insbesondere für Unternehmen... Was in Lausanne erlaubt ist, ist nicht unbedingt in Genf, Freiburg oder Neuenburg erlaubt.

Und dann gibt es die Tatsache, dass es mehrere Sprachen gibt. Natürlich haben es große Banken wie UBS geschafft, sich im ganzen Land zu entwickeln, aber das hat zwischen 50 und 100 Jahre gedauert! Da es sehr schwierig ist, überall verfügbar zu sein, sind Unternehmen, die sich an Privatpersonen richten, in der Schweiz ziemlich selten. Dieses Problem haben wir in Frankreich nicht: Wenn ein Produkt in Paris verfügbar ist, wird es überall sonst verfügbar sein.

Warum sind Sie offiziell in Estland registriert?‍

Um es klarzustellen: Wir wollten immer in der Schweiz sein. Aber wir erkannten schnell, dass wir, um in Europa verfügbar zu sein, in einem EU-Land registriert sein mussten. Daher die Wahl von Malta, gefolgt von Estland ab 2021. Und wir sind mit unserer Wahl sehr zufrieden, da das Land wirklich krypto-freundlich ist.

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