Rani Jabban: "Man kann nicht in die Blockchain einsteigen, ohne in Krypto einzusteigen"

The Big Whale: Arab Bank Switzerland gilt heute als eine der fortschrittlichsten Banken im Bereich Kryptowährungen. Was genau machen Sie?

Rani Jabban: Wir bieten nahezu alle Dienstleistungen an, die unsere Kunden erwarten können. Wir verwahren digitale Vermögenswerte, betreiben Handel, d.h. Kauf und Verkauf von Kryptowährungen, und wir haben auch Staking-Dienste auf verschiedenen Protokollen entwickelt.

Wie lange machen Sie das schon?

Wir haben uns 2018 entschieden, uns im Bereich Kryptowährungen zu positionieren. Wie viele Menschen, insbesondere Banker, war ich dem Thema gegenüber ziemlich skeptisch. Vor 2017, als man mit mir über Kryptowährungen und Bitcoin sprach, hatte ich wenig Vertrauen darin. Ich sah es als spekulatives Phänomen.

Als ich sah, wie es funktionierte und wie interessant es war, sagte ich mir, dass da etwas dran ist. Ich glaube nicht, dass Bitcoin die bestehenden Währungen ersetzen wird, aber es ist auf jeden Fall eine sehr tiefgreifende Veränderung. Die Blockchain wird die Finanzwelt verändern, und wir müssen jetzt an Bord gehen.

Viele Banker interessieren sich für Blockchain, aber nicht für Kryptowährungen. Was denken Sie?

Die beiden sind miteinander verbunden. Man kann nicht in die Blockchain einsteigen, ohne sich mit Kryptowährungen zu befassen.

Wann kam der Wendepunkt für Arab Bank Switzerland?

Krypto und die Bankenwelt haben eines gemeinsam: Man benötigt Lösungen zur Verwahrung von Vermögenswerten. Das erste, wonach wir suchten, war eine Verwahrungslösung, und wir entschieden uns für Taurus. Das war 2019. Man muss bedenken, dass es damals nicht viel gab. Der Vorteil der Verwahrung ist, dass man danach alle Dienstleistungen darum herum anbinden kann.

Was war der schwierigste Teil dieses Übergangs?

Intern war es einfach, weil wir über ein Jahr lang den Boden bereitet haben. Wir haben im Dezember 2018 mit Taurus unterzeichnet, und die Lösung war 2019 verfügbar.

Wir haben alle Abteilungen der Bank geschult: IT, das Backoffice, das Middle Office, das Frontoffice. Es macht keinen Sinn, nur eine Abteilung in ihrem Eck mit Blockchain zu beschäftigen.

Wie viele von Ihnen sind in der Bank?

Wir sind eine Privatbank, daher sind wir nur 145. Es gibt 3 Personen, die sich Vollzeit mit Krypto-Themen beschäftigen, aber jeder kann sich mit diesen Themen befassen.

Sie sind eine der wenigen Banken weltweit, die Staking betreiben. Auf welchen Protokollen genau?

Wir betreiben Staking auf Tezos und werden bald auch auf Ethereum und Polkadot tätig sein. Wir haben ziemlich spezielle Bedingungen für das Staking. Es muss für die Kunden so sicher und liquide wie möglich sein.

Welche Kryptowährungen stehen Ihren Kunden zur Verfügung?

Es gibt etwa zehn, darunter Bitcoin (Bitcoin), Ether (Ethereum), XTZ (Tezos), Dot (Polkadot). Bald werden wir auch Solana und Avalanche anbieten.

Wir möchten die Auswahl an Tokens so minimal wie möglich halten. Dennoch, wenn ein Kunde einen speziellen Token wünscht, werden wir sicherstellen, dass wir ihn anbieten, solange es mit Taurus möglich ist. Aber wir möchten unsere Kunden schützen, daher führen wir ein Minimum an Due Diligence durch. Und dann gibt es seit 2022 die NFTs.

Was hat Ihnen ein solcher Schwenk geschäftlich gebracht?

Wir haben neue Kunden gewonnen, die aus der Krypto-Welt kamen, oder Kunden, die nicht aus dieser Welt stammten, aber verstanden haben, dass wir eine offene Bank sind, die mit der Zeit geht. Sie sehen uns als Pioniere.

Wir sind von einer ziemlich konservativen Privatbank zu einer Pionierbank geworden, die Risiken eingeht und Dinge ausprobiert. Dies war eine wichtige Entscheidung. Wir fühlen sowohl intern als auch auf der Seite unserer Kunden und externen Partner einen echten Stolz.

Unser Geschäft mit digitalen Vermögenswerten hat es uns auch ermöglicht, eine Brücke zwischen zwei historischen Geschäftsfeldern zu schlagen: Private Banking und Rohstofffinanzierung. Es ist die Brücke zwischen beiden. Heute arbeiten wir an einem Proof of Concept für ein digitales Konnossement auf der Ethereum-Blockchain.

Viele Banken zögern, in Kryptowährungen einzusteigen, weil es viele technologische und regulatorische Einschränkungen gibt. Was denken Sie?

In Bezug auf die technologischen Aspekte gibt es Unternehmen wie Taurus, die es ermöglichen, alles von Anfang bis Ende richtig zu verwalten, und dann in Bezug auf die Regulierung sind die Dinge in der Schweiz ziemlich klar. Digitale Vermögenswerte sind außerhalb der Bilanz der Bank.

Sobald wir Wallets erstellen, die nach Kunden getrennt sind, hat jeder Kunde sein eigenes Wallet und besitzt seine Vermögenswerte. Sie können ihre Onchain-Vermögenswerte einsehen.

Das Einzige, was die Kunden nicht haben, sind die privaten Schlüssel, weil wir sie für sie aufbewahren, aber sie können alles einsehen. Wenn wir bankrott gehen, erhalten alle Kunden ihr Geld zurück, weil es außerhalb der Bilanz ist. Es liegt außerhalb des Risikos der Bankbilanz in der Schweiz.

Es ist sehr wichtig, dies im Hinterkopf zu behalten: Wenn Sie Ihre Kryptowährungen bei einer Schweizer Bank hinterlegen und die Trennungsbedingungen erfüllt sind, liegen sie außerhalb des Insolvenzrisikos.

Sie haben auch eine starke Präsenz im Bereich NFTs. Warum?

Wir sind in diesem Bereich seit 2022 sehr aktiv. Warum? Weil für eine Privatbank eine Kunst- und digitale Positionierung völlig relevant ist. Im Gegensatz zu anderen Privatbanken hatten wir noch keine private Kunstsammlung, daher ergab es vollkommen Sinn, uns zu positionieren.

Wir haben jetzt eine Sammlung und haben 2023 einen Preis für digitale Kunst ins Leben gerufen. Der erste Gewinner war Marjan Moghaddam. Die zweite Ausgabe wird im Frühjahr stattfinden und wir werden den Gewinner Ende Mai auf der NFC in Lissabon bekannt geben, wie wir es im letzten Jahr getan haben.

Was sind die Pläne für 2024?

Die Staking-Angebote weiterentwickeln, Derivate der ersten Generation (Put und Call) entwickeln. Wir werden auch neue Möglichkeiten in der Tokenisierung prüfen. In diesen Bereichen machen wir gute Fortschritte, insbesondere in unserer Zielregion, dem Nahen Osten (Vereinigte Arabische Emirate, Saudi-Arabien).

Setzt sich Arab Bank Switzerland auch selbst Risiken aus?

Wir testen alle Produkte, die wir einführen. Es ist eine Möglichkeit, unsere Kunden zu schützen. Wir haben ein Portfolio aller Kryptowährungen, die wir unseren Kunden anbieten. Als wir Staking betrieben, haben wir es zuerst auf der Bilanz der Bank getestet. Dasselbe gilt für NFTs.

Wir haben immer diesen Ansatz verfolgt. Zuerst testen wir selbst, dann machen wir es mit einigen Kunden, die wir gut kennen, und schließlich führen wir es für alle ein.

Was interessiert Sie an der Tokenisierung?

Was uns an der Tokenisierung interessiert, sind Fonds und Zertifikate, die es ermöglichen, Körbe von Wertpapieren zu kaufen und zu verkaufen. Die interessanten Anlageklassen sind diejenigen, bei denen wir mit dem Endkunden und nicht mit dem Emittenten sprechen. Es muss für den Endkunden interessant sein, in illiquide Vermögenswerte zu investieren. Wir sprechen über Private Equity und Immobilien.

Eine der großen Nachrichten zu Beginn des Jahres waren Bitcoin Spot ETFs. Was halten Sie von dieser Institutionalisierung des Sektors?

Ich sehe das sehr positiv. Je mehr Akteure reguliert sind, desto mehr entwickelt sich der Sektor und gewinnt an Glaubwürdigkeit. Dies wird mehr Liquidität bringen und wir werden eine viel stabilere Nachfrage nach Kryptowährungen sehen.