Yat Siu (Animoca Brands): "Er zullen evenveel metaverses zijn als er steden zijn."

The Big Whale: Iedereen praat over de dalende markten alsof het het einde van de wereld is. Ziet u dat ook zo?

Yat Siu: Veel mensen hebben het over "crypto winter" en leggen uit dat het Web3-ecosysteem het slecht doet, maar dat is gewoon niet waar. Het is een kwestie van perspectief. Als je naar de markt van een jaar geleden kijkt, dan is de markt inderdaad niet op zijn best. Crypto- en NFT-prijzen zijn sterk gedaald.

Maar als je drie jaar terugkijkt, zijn de markt en het ecosysteem in uitstekende staat. Er zijn nog nooit zoveel Web3-start-ups geweest, de investeringen zijn nog nooit zo hoog geweest. Sinds het begin van het jaar hebben metaverse-spelers $7 miljard aan investeringen aangetrokken, wat verreweg een record is.

Animoca Brands doet het dus vrij goed?

‍

‍

Beter dan ooit (lacht)! Nogmaals, er zijn de veelbesproken markten die aan de oppervlakte liggen, en dan zijn er alle projecten die onder die oppervlakte worden gebouwd en ontwikkeld 🐳. Op die laatste wedden wij. Alleen al in de afgelopen drie maanden hebben we geïnvesteerd in 40 start-ups, in totaal 380 projecten.

Zijn sommige van uw portfoliobedrijven getroffen door de marktdaling?

Natuurlijk hebben we met enkele projecten problemen gehad, maar dit zijn geïsoleerde gevallen. 99% van onze portfoliobedrijven doet het goed, zelfs zeer goed. De bedrijven die het moeilijk hebben, hebben allemaal het Terra-ecosysteem en de ineenstorting van UST

U haalde eerder dit jaar $400 miljoen op, en nog eens ruim $100 miljoen een paar weken geleden. Waarom? Heeft u het geld nodig?

Animoca Brands (900 medewerkers) is een tamelijk ongewoon bedrijf. Wij zien onszelf als een toegangspoort tot Web3 voor bedrijven die daarin willen investeren. Ons doel is om alle bedrijven aan te trekken die niet weten hoe ze deze sector kunnen betreden.

De laatste financieringsronde werd uitgevoerd met verschillende partijen die we heel goed kennen, zoals het True Global Ventures-fonds (een van de belangrijkste investeerders in Animoca Brands, red.), en er zijn ook nieuwe toetreders zoals het GGV-fonds, Temasek (het staatsinvesteringsfonds van Singapore) en Boyu Capital. Voor ons is het belangrijk om spelers uit de traditionele wereld aan te trekken. We willen de twee werelden dichter bij elkaar brengen.

Wat waarderen deze investeerders?

De kracht van Animoca Brands is onze marktkennis en onze transparantie: als je met ons investeert, doe je dat voor de lange termijn, niet voor kortetermijnprestaties. En wij geloven sterk in de toekomst van Web3, in de waarden die het belichaamt, zoals controle over data, decentralisatie... Daarom investeren we in zoveel projecten. Te veel fondsen zoeken naar het juiste paard, de investering die hen snel miljarden zal opleveren, maar deze visie is zo Web2, zo werkt het niet in Web3.

Bent u niet bang om in te veel bedrijven te investeren?

Helemaal niet. Wat onze investeringen ook zijn, we volgen altijd twee hoofdprincipes:

Het eerste is dat het project altijd een link moet hebben met de NFT-markt. Het tweede is dat het moet bijdragen aan massale adoptie.

Deze aanpak is zeer voordelig omdat als een van de projecten waarin we hebben geïnvesteerd niet werkt, we er een ander gebruik voor kunnen vinden. Neem het geval van een Bored Ape (lees ons onderzoek), een stuk grond in Decentraland of een Cool Cats. Ze kunnen in allerlei universums worden gebruikt. Dat is het grote voordeel van de interoperabiliteit van metavers en blockchain.

Is The Sandbox uw grootste investering? Wat is precies de link tussen Animoca en The Sandbox?

The Sandbox is een van onze eerste investeringen in de sector. We hebben een meerderheidsbelang. We hebben ook geïnvesteerd in Decentraland. In 2018 was er niet veel keuze op het gebied van metavers, dus hebben we ervoor gekozen om in beide te investeren.

Denkt u dat er honderden of zelfs duizenden metavers zullen zijn?

Hoeveel steden zijn er in de wereld? Minstens honderdduizenden. Een metaverse is als een stad, je gaat erin en eruit. Dus ik denk dat er net zoveel metavers zullen zijn als er steden zijn.

Toen Animoca Brand in 2015 werd opgericht, was het een videogamestudio. Vandaag bent u een investeringsmaatschappij. Waarom deze verschuiving?

Sommigen noemen ons een Web3-conglomeraat, anderen de Tencent van Web3... Maar in werkelijkheid zijn we geen van beide. Tencent is een videogamereus. Zij bezitten Riot Games, Supercell, ze hebben aandelen in Epic Games (dat zich met NFT bezighoudt, red.). Kortom, ze zijn overal. Maar hun doel is niet om de wereld van gaming te ontwikkelen, ze willen deze sector onder Chinese dominantie brengen. Dat is helemaal niet onze visie.

Wij waren een van de eerste investeerders in The Sandbox en Decentraland. We hadden ons kunnen richten op deze twee metavers en hegemonisch worden, maar dat is niet onze filosofie. Wij willen een echt gedecentraliseerd Web3 creëren, en daarom hebben we geïnvesteerd in metavers als Trivver en Blocktopia. We hebben ook deelgenomen aan de ontwikkeling van Otherside, de Bored Ape-metaverse. Deze projecten hebben alleen waarde omdat er anderen zijn, omdat er concurrentie is, zoals Apple versus Samsung. Het is een kwestie van filosofie.

Zal u blijven investeren?

Wij denken dat we opnieuw in dit ecosysteem moeten investeren zodat het kan blijven groeien. Dat is wat Silicon Valley zo succesvol heeft gemaakt. Als je naar Palo Alto en de omgeving gaat, is de internetverbinding niet erg goed, de infrastructuur is verouderd, en toch is het de Mekka van Tech, waar nog steeds veel grote projecten worden gelanceerd. En waarom is dat? Omdat het niet alleen om de internetverbinding en de wegen gaat, je hebt ook de juiste mentaliteit nodig, en daar wordt veel opnieuw geïnvesteerd.

Ze houden het geld niet voor zichzelf. Ze investeren altijd opnieuw in het ecosysteem, of het nu een kleine start-up is of een gigant die naar Wall Street gaat. Dat is precies onze mentaliteit. Ik wil dat wij de sector teruggeven wat het ons heeft gegeven. In Silicon Valley, als je niet investeert in nieuwe start-ups, ben je niet cool.

Hoe verdient Animoca Brands geld?

Het overgrote deel van onze inkomsten komt uit transactiekosten, de verkoop van NFT's, percelen in metavers. We hebben ook veel crypto's (meer dan $3 miljard, red.). In de eerste helft van het jaar hebben we $550 miljoen aan inkomsten geboekt, een cijfer dat aanzienlijk hoger ligt dan in 2021.

U wordt momenteel gewaardeerd op $6 miljard. Bent u van plan naar de beurs te gaan? En wanneer?

Ja, dat is gepland, maar we moeten nog een aantal punten regelen, met name op het gebied van boekhouding  

Wat vindt u van Europa? Staat het aan de voorhoede van Web3?

Ik reis door Europa en overal is dezelfde cultuur voelbaar. Ik denk dat Europa een rol te spelen heeft omdat het kampioenen heeft en regelgeving kan invoeren die het tot leider zal maken.

‍

In slechts een paar jaar heeft Animoca Brands zich gevestigd als een van de giganten van Web3, met investeringen in meer dan 300 crypto- en NFT-start-ups. Waarom deze gulzigheid? En met welk doel? We spraken met de oprichter..