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BlackRock continue de tracer son chemin dans l’univers de la finance décentralisée (DeFi). Selon nos informations, le géant américain de la gestion d’actifs a été choisi par Sky (ex-Maker) dans le cadre de son appel d’offres pour gérer une partie de sa trésorerie. Il s'agit d'un appel d'offres de 1 milliard de dollars.
BlackRock et son fonds Buidl (tokenisé par Securitize) vont gérer 500 millions de dollars. Toujours selon nos informations, Centrifuge, qui s’est associé à Janus Henderson et à Anemoy (membre de l’écosystème de Centrifuge), va gérer 200 millions de dollars. Superstate, qui est le 3ème gagnant va, quant à lui, gérer 300 millions de dollars.
Contactés, ni BlackRock, ni Centrifuge, ni Superstate n’ont souhaité commenter l’information.
L’appel d’offres, baptisé "Spark Tokenization Grand Prix", avait été ouvert en juillet 2024 par MakerDAO — entre-temps devenu Sky — afin d’augmenter son exposition aux bons du Trésor américain et autres actifs tokenisés de courte durée. L’objectif : trouver le juste équilibre entre liquidité et efficacité du capital, en sélectionnant des produits capables d’offrir un rendement optimisé tout en assurant des rééquilibrages fréquents.
Parmi les candidats en lice, on retrouvait plusieurs acteurs majeurs :
- BlackRock via son fonds "BUIDL" tokenisé par Securitize (BUIDL vient de dépasser le milliard de dollars).
- Centrifuge via le fonds Janus Henderson Anemoy Treasury Fund.
- La banque française Société Générale via sa filiale crypto SG Forge.
- Ondo Finance, spécialiste de la tokenisation des bons du Trésor.
- Superstate, Mountain Protocol, OpenEden, Spiko, et plusieurs autres entreprises du secteur RWA.
Ce choix final représente un tournant stratégique pour Sky, qui confie ainsi près d’un quart de sa trésorerie (estimée à 4 milliards de dollars) à BlackRock, Centrifuge et ses partenaires.
Un bond en avant pour la tokenisation des actifs réels
Les fonds alloués par Sky seront progressivement investis via les fonds tokenisés de ses partenaires.
Cette décision illustre l’essor croissant des actifs réels tokenisés (RWA), qui connaissent une adoption rapide au sein des protocoles DeFi et des institutions financières.
D’après DeFiLlama, la taille du marché des RWA a doublé en un an, frôlant les 10 milliards de dollars. L’allocation de MakerDAO devrait non seulement augmenter ce marché de 10 %, mais également servir d’exemple à d’autres protocoles cherchant à optimiser leur gestion de trésorerie via la blockchain.
Ce mouvement s’inscrit dans une tendance plus large, illustrée par des initiatives similaires :
- Arbitrum STEP, qui alloue une partie de sa trésorerie à des actifs réels.
- Ethena, qui a clôturé en août 2024 un appel d’offres pour allouer son fonds de réserve à des RWA (BUIDL a remporté 40 % de ce marché).
- L’essor des stablecoins adossés à des bons du Trésor, à l’image de ceux proposés par Mountain Protocol ou OpenEden.
Avec cette allocation d’un milliard de dollars, Sky envoie un signal fort sur sa vision de l’avenir de la DeFi. Plutôt que de se limiter à un modèle purement algorithmique, le projet continue d’intégrer des actifs du monde réel pour renforcer la stabilité et la rentabilité de son stablecoin DAI.
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