EXCLUSIEF. BlackRock behoort tot de winnaars van Sky's (ex-MakerDAO) aanbesteding van $1 miljard.

BlackRock blijft vooruitgang boeken in de wereld van gedecentraliseerde financiën (DeFi). Volgens onze informatie is de Amerikaanse vermogensbeheerder door Sky (voorheen Maker) geselecteerd als onderdeel van haar aanbesteding om een deel van haar kasmiddelen te beheren. Dit betreft een aanbesteding van $1 miljard.

BlackRock zal via haar Buidl-fonds (getokeniseerd door Securitize) $500 miljoen beheren. Volgens onze bronnen zal Centrifuge, in samenwerking met Janus Henderson en Anemoy (een lid van het Centrifuge-ecosysteem), $200 miljoen beheren. Superstate, de derde winnaar, zal eveneens $300 miljoen beheren.

Gevraagd om een reactie, wilden noch BlackRock, Centrifuge noch Superstate commentaar geven op de informatie.

De aanbesteding, genaamd de "Spark Tokenization Grand Prix", werd in juli 2024 geopend door MakerDAO - inmiddels nu Sky - om haar blootstelling aan Amerikaanse staatsobligaties en andere kortlopende getokeniseerde activa te vergroten. Het doel: het juiste evenwicht vinden tussen liquiditeit en kapitaalefficiëntie, door producten te selecteren die een geoptimaliseerd rendement kunnen bieden en tegelijkertijd frequente herbalancering waarborgen.

Onder de kandidaten bevonden zich verschillende grote spelers:

• BlackRock via haar "BUIDL"-fonds getokeniseerd door Securitize (BUIDL heeft zojuist $1 miljard overschreden).
• Centrifuge via het Janus Henderson Anemoy Treasury Fund.
• De Franse bank Société Générale via haar crypto-dochter SG Forge.
• Ondo Finance, een specialist in de tokenisatie van staatsobligaties.
• Superstate, Mountain Protocol, OpenEden, Spiko en verschillende andere bedrijven in de RWA-sector.

Deze uiteindelijke keuze betekent een strategisch keerpunt voor Sky, dat daarmee bijna een kwart van haar kasmiddelen (geschat op $4 miljard) toevertrouwt aan BlackRock, Centrifuge en haar partners.

Een sprong voorwaarts voor de tokenisatie van reële activa

De door Sky toegewezen fondsen zullen geleidelijk worden geïnvesteerd via de getokeniseerde fondsen van haar partners.

Deze beslissing illustreert de groeiende dynamiek van getokeniseerde reële activa (RWA's), die snel worden geadopteerd binnen DeFi-protocollen en financiële instellingen.

Volgens DeFiLlama is de omvang van de RWA-markt in één jaar verdubbeld en nadert deze $10 miljard. De allocatie van MakerDAO zou deze markt niet alleen met 10% moeten vergroten, maar ook als voorbeeld moeten dienen voor andere protocollen die hun kasbeheer via blockchain willen optimaliseren.

Deze beweging maakt deel uit van een bredere trend, geïllustreerd door soortgelijke initiatieven:

• Arbitrum STEP, dat een deel van haar kasmiddelen toewijst aan reële activa.
• Ethena, dat in augustus 2024 een aanbesteding afsloot om haar reservefonds toe te wijzen aan RWA (BUIDL won 40% van dit contract).
• De opkomst van stablecoins gedekt door staatsobligaties, zoals die aangeboden door Mountain Protocol of OpenEden.

Met deze toewijzing van een miljard dollar geeft Sky een krachtig signaal af over haar visie op de toekomst van DeFi. In plaats van zich te beperken tot een puur algoritmisch model, blijft het project reële activa integreren om de stabiliteit en winstgevendheid van haar DAI stablecoin te versterken.

De uitgever van de stablecoin DAI was sinds juli 2024 op zoek naar een beheerder voor $1 miljard van haar kasmiddelen. Volgens onze informatie is BlackRock een van de winnaars, evenals Centrifuge, geassocieerd met Anemoy en Janus Henderson, en Superstate.