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Warum dieser "Layer 2"-Trend bei Bitcoin?
Bitcoin wird als die dezentralisierteste und sicherste Blockchain anerkannt. Darüber hinaus repräsentiert die Kapitalisierung von BTC 54 % der gesamten Kapitalisierung des Kryptosektors. Aufgrund dieser Faktoren möchten viele Projekte rund um das Bitcoin-Netzwerk aufbauen, um von dessen Sicherheit, großer Kapitalisierung und Prestige zu profitieren.
Kürzlich haben wir eine Beschleunigung dieses Phänomens mit der Einführung vieler Projekte gesehen, die sich als "Layer 2" von Bitcoin präsentieren. Dieser Trend ist teilweise auf den Erfolg von Ordinals zurückzuführen, die eine Art NFT auf Bitcoin sind, sowie auf die Ankündigung von BitVM, das verspricht, die Möglichkeiten von Bitcoin zu vervielfachen (siehe unten).
Allgemeine Einführung 🧬
Es ist entscheidend, bestimmte Begriffe für ein besseres Verständnis zu definieren, insbesondere in einem Bereich, in dem der Missbrauch von Schlagwörtern zu Marketingzwecken üblich ist.
Mit Layer 2 meinen wir ein Netzwerk, von dem aus wir einseitig, ohne die Erlaubnis anderer Akteure, zu Layer 1 zurückkehren können, in unserem Fall Bitcoin.
Wir können drei Hauptfunktionen einer Blockchain definieren:
Ausführung: Verwaltung der Ausführung von Transaktionen und Aktualisierung des Zustands einer Kette
Abwicklung: Streitbeilegung
Datenverfügbarkeit: Überprüfung, dass Transaktionsdaten öffentlich und zugänglich sind
Der Zweck eines Layer 2 besteht darin, Transaktionen außerhalb seines Layer 1 auszuführen, hauptsächlich um den Durchsatz zu erhöhen und die Kosten zu senken.
Ein Layer 2 ist immer von seinem Layer 1 für seine Abwicklungsfunktion abhängig und muss daher nachweisen, dass die von ihm ausgeführten Transaktionen korrekt sind. Es gibt zwei Beweismodelle.
Das optimistische Modell geht standardmäßig davon aus, dass Transaktionen korrekt ausgeführt werden. Wenn jemand eine Anomalie in der Ausführung der Transaktionen bemerkt, kann er einen Betrugsnachweis einreichen, der diese Transaktionen ungültig macht. Dieses Modell funktioniert, solange mindestens ein Akteur ehrlich ist.
Das andere Modell stützt sich auf Gültigkeitsnachweise, die Layer 2 regelmäßig auf seinem Layer 1 veröffentlicht und mathematisch bestätigt, dass die Transaktionen korrekt ausgeführt wurden.
Schließlich hat ein Layer 2 mehrere Möglichkeiten, die Verfügbarkeit der Daten für die von ihm durchgeführten Transaktionen zu verwalten. Es kann sie auf seinem eigenen Netzwerk oder auf einer spezialisierten Blockchain wie Celestia veröffentlichen. Die sicherste Methode ist, sie auf seinem Layer 1 zu veröffentlichen, aber dies begrenzt den Transaktionsdurchsatz und erhöht deren Kosten.
Es gibt 4 Hauptkategorien von Layer 2:
Neben den Projekten, die in diese Klassifikation fallen, gibt es auch Formen von Layer 2 mit Architekturen, die spezifisch für das Bitcoin-Netzwerk sind.
Wir werden uns auch Sidechains ansehen, die Layer 1s sind, die über eine Brücke mit Bitcoin verbunden sind.
Risiken und Kompromisse 🥵
Wenn ein Projekt behauptet, die "Sicherheit von Bitcoin zu erben", ist es entscheidend zu verstehen, welche Eigenschaften auf dem Spiel stehen. Ein wesentlicher Aspekt ist die Sicherheit der Brücke, die es mit dem Bitcoin-Netzwerk verbindet.
Ein Rollup ist ein ideales Layer 2 in Bezug auf Sicherheit, da es alle Eigenschaften seines Layer 1 erbt: Transaktionshistorie und Gültigkeit werden durch Layer 1 garantiert und es ist immer möglich, einseitig zu Layer 1 zurückzukehren.
Ein optimistisches Rollup ist einfach einzurichten, aber es gibt eine 7-tägige Verzögerung, bevor man zu Layer 1 zurückkehren kann, während ein zk-Rollup keine solche Einschränkung hat.
Ein Validium erbt ebenfalls die Eigenschaften von Bitcoin für die Transaktionsgültigkeit und Transaktionshistorie. Um jedoch seine Mittel zu Layer 1 zurückzuführen, muss es sich auf die Ehrlichkeit von mindestens einem Akteur im Netzwerk verlassen, in dem die Daten veröffentlicht werden.
Ein Optimum erbt nur teilweise die Sicherheit von Bitcoin und erfordert, dass mindestens ein Akteur im Netzwerk, in dem die Daten veröffentlicht werden, ehrlich ist, um die Gültigkeit der Transaktionen und deren Historie sicherzustellen sowie um zu Layer 1 zurückkehren zu können.
Eine gut gestaltete Sidechain kann ein Sicherheitsniveau bieten, das einem Optimum entspricht.
Was wir beschrieben haben, gilt nur für Projekte in ihrer Endphase. Leider werden die Strukturen immer noch als experimentell angesehen und die Teams haben enorme Kontrolle über die Sicherheit ihres Projekts.
Herausforderung von Bitcoin und Hoffnung von BitVM 💪
Traditionelle Layer 2s stützen sich alle auf Beweise, die sie auf ihrem Layer 1 veröffentlichen, die dann vom Layer 1 verifiziert werden. Das Bitcoin-Netzwerk kann diese Beweise jedoch nicht direkt verifizieren, da es nur zu rudimentären Operationen fähig ist, im Gegensatz zu den meisten anderen Blockchains, die jede Funktion ausführen können.
Am 9. Oktober 2023 kündigte Robin Linus BitVM an, ein Protokoll, das jede Funktion im Bitcoin-Netzwerk verifizierbar machen könnte. Vereinfacht gesagt, ermöglicht BitVM Operationen ähnlich wie Smart Contracts, und wenn diese Operationen unehrlich ausgeführt werden, ist es möglich, eine Art Betrugsnachweis einzureichen, um seine Mittel zurückzuerhalten und den böswilligen Akteur zu bestrafen.
Seitdem haben sich mehrere Projekte entschieden, Layer 2s von Bitcoin zu bauen, deren Beweise mit BitVM verifiziert würden.
BitVM befindet sich jedoch noch in der Entwicklung und hat seine Einschränkungen. Salvatore Ingala, Firmware-Ingenieur bei Ledger, stellt fest, dass Anwendungen, die auf BitVM basieren, nur eine begrenzte Anzahl von Akteuren aufnehmen können, die in der Lage sind, einen Betrugsnachweis einzureichen, während es ideal wäre, jedem dies zu ermöglichen.
"Das Ziel von Projekten, die auf BitVM basieren, scheint darin zu bestehen, eine "Minimal-Trust"-Brücke zu entwerfen. Zum Beispiel ein System, bei dem nur ein ehrlicher Betreiber von 100 ausreicht, um den Verlust von Geldern zu verhindern. Dies ist natürlich besser als eine Föderation, die ausschließlich auf einer Multisig basiert," sagt er zu The Big Whale.
Théo Pantamis, Entwickler von LN Markets, äußert ebenfalls Zweifel an der Effektivität von BitVM in Bezug auf die Skalierung. "BitVM bringt echte Innovation zu Bitcoin, aber wie so oft im Kryptosektor rufen wir Wunder aus, bevor wir die praktische Umsetzung der Lösung gesehen haben. BitVM verbraucht eine enorme Menge an Daten, um einfache Operationen auszuführen, was ein Hindernis für die Skalierbarkeit darstellt."
Salvatore Ingala hat MATT entwickelt, eine weitere Lösung zur Bereitstellung von Formen von Smart Contracts auf Bitcoin. MATT kann jedoch nicht auf dem aktuellen Bitcoin-Netzwerk laufen, da es die Implementierung von Covenants erfordert.
Bitcoin-Covenants sind Ausgabebedingungen, die neue Optionen für das Management von Transaktionen einführen und die Möglichkeit neuer Anwendungen auf Bitcoin eröffnen. Das Hinzufügen von Covenants würde ein Update des Bitcoin-Netzwerks über einen Soft Fork erfordern, aber das Bitcoin-Netzwerk ist bekannt für seine Bereitschaft, sich so wenig wie möglich zu entwickeln, um seine Einfachheit und Sicherheit zu bewahren.
Fanis Michalakis, Entwickler bei LN Markets, weist darauf hin, dass "es verschiedene Arten von Covenants gibt, die mehr oder weniger Flexibilität für die Entwicklung auf Bitcoin hinzufügen, aber die Community bleibt gespalten über die Art der Covenants, die implementiert werden sollten."
Es scheint daher, dass es in naher Zukunft keine Pläne gibt, Änderungen hinzuzufügen, und dass BitVM derzeit die zufriedenstellendste Lösung für die Entwicklung von Layer 2s bleibt.
Frühe Layer 2s
Das Lightning Network ist das erste echte Layer 2 auf Bitcoin. Es ist für tägliche Zahlungen konzipiert und ermöglicht es den Nutzern, einseitig zum Hauptnetzwerk zurückzukehren. Es ist jedoch schwierig, andere Arten von groß angelegten Anwendungen zu entwickeln. Darüber hinaus stützt es sich auf Zahlungskanäle, die auf Probleme der Liquiditätsfragmentierung stoßen.
"Seit mehreren Jahren sind Bitcoin Layer 2s, die Smart Contracts unterstützen, in der Entwicklung, aber sie haben keine Token zu verkaufen, was sie für Investoren und Nutzer weniger attraktiv macht," sagt Fanis Michalakis.
RGB fällt in diese Kategorie. Seine Entwicklung ist eher mühsam, insbesondere da es nicht einfach ist, Anwendungen darauf zu erstellen. "RGB basiert auf der AluVM-Laufzeitumgebung und es gibt wenig Dokumentation oder Tools für die Entwicklung darauf," erklärt Théo Pantamis.
Die neue Welle der "Layer 2s"
Diese Projekte haben erhebliche Mittel aufgebracht, was ihnen mehr Ressourcen für die Entwicklung und Kommunikation gibt. Darüber hinaus organisieren die meisten Airdrop-Kampagnen, um Liquidität anzuziehen und Aufmerksamkeit zu erregen. Hier ist eine Auswahl der relevantesten.
Stacks (STX)
Stacks ist eines der beliebtesten Projekte unter den neuen "Layer 2s" von Bitcoin. Das Projekt befindet sich in der Einführung seines "Nakamoto"-Updates, das die Blockerstellung mit der von Bitcoin verankern wird, wodurch es unmöglich wird, die Geschichte seiner Blockchain neu zu organisieren.
Das Bitcoin-Netzwerk kann jedoch nicht garantieren, dass auf Stacks getätigte Transaktionen gültig sind. Außerdem ist es nicht möglich, seine Mittel einseitig von Stacks zu Bitcoin zu übertragen.
Stacks ähnelt daher einer Sidechain.
Die Stacks-Blockchain hat einen gesperrten Wert von 110 Millionen Dollar und einen nativen Token namens STX mit einer Gesamtbewertung von 3,6 Milliarden Dollar. Wir bringen Ihnen eine Marktanalyse seines Tokens, da er der am höchsten bewertete ist.
Marktanalyse von STX durch Chadi El Adnani, Head of Content & Research bei SUN ZU Lab 📈
STX hat sehr starke Liquiditätsniveaus, mit einer Marktkapitalisierung von 2,9 Milliarden Dollar und täglichen Handelsvolumina zwischen 40 Millionen und 120 Millionen Dollar an den wichtigsten zentralisierten Börsen. Die durchschnittliche Markttiefe bei 50 Basispunkten übersteigt 1 Million Dollar auf Binance.
Die Beziehung zwischen Stacks und Bitcoin wird oft mit der zwischen Polygon (MATIC) und Ethereum (ETH) verglichen. Tatsächlich erweitert Stacks die Fähigkeiten von Bitcoin, indem es eine breitere Palette von Anwendungen ermöglicht. Eine Analyse der Finanzmärkte zeigt jedoch viele Unterschiede: Die Marktkapitalisierung und die täglichen Handelsvolumina von MATIC sind doppelt so hoch wie die von STX. Selbst in relativen Zahlen repräsentiert STX nur 0,2 % der Marktkapitalisierung von Bitcoin, verglichen mit 1,6 % für MATIC/ETH. Dies spiegelt teilweise die Bedeutung von Layer 2 für Ethereum und die unterschiedlichen Philosophien der beiden Kryptowährungsführer wider.
Wie viele andere Altcoins erreichte die Performance von STX Ende März 2024 fast 150 %, weit über BTC und ETH. Es hat jedoch an Schwung verloren und liegt derzeit bei 30 %, verglichen mit etwa 60 % für BTC und ETH.
Merlin (MERL)
Merlin ist eine kürzlich eingeführte Blockchain, die auf der EVM (Ethereum Virtual Machine) basiert und die Erstellung von Smart Contracts ermöglicht. Es unterstützt auch die Verwendung von Bitcoin-Wallets dank Particle Network, einem Projekt, das sich auf Kettenabstraktion konzentriert.
Merlin präsentiert sich als Bitcoin zk-Rollup. Wie wir jedoch gesehen haben, ist diese Art von Layer 2 auf Bitcoin ohne die Unterstützung von BitVM nicht möglich, was in seiner Dokumentation nicht erwähnt wird. Darüber hinaus wird nicht spezifiziert, ob die verfügbaren Daten tatsächlich auf dem Bitcoin-Netzwerk veröffentlicht werden.
Trotzdem hat das Projekt während seiner verschiedenen Airdrop-Kampagnen für seinen MERL-Token mehr als 1,2 Milliarden Dollar an gesperrtem Wert auf seinem Netzwerk angezogen, mit einer Gesamtbewertung von 920 Millionen Dollar.
BOB (Build On Bitcoin)
Bob ist eine kürzlich eingeführte Blockchain, die auf der EVM basiert. Derzeit ist es ein Optimism-Rollup auf Ethereum im Rahmen der Optimism Superchain. Der Entwicklungsplan des Projekts ist in drei Phasen unterteilt:
- Integration der Rechenleistung der Bitcoin-Netzwerk-Miner zur Sicherung von BOB, inspiriert vom Konzept des "Merge Mining".
- Ein optimistisches Rollup basierend auf BitVM werden.
- Zu einem Bitcoin zk-Rollup entwickeln, falls ein Update von Bitcoin dies ermöglicht.
Für die volle Funktionalität würde Merge Mining Updates des Bitcoin-Netzwerks erfordern, die es Minern ermöglichen, mehrere Blockchains gleichzeitig zu validieren.
Théo Pantamis erklärt, warum diese Updates zur Debatte stehen: "Merge Mining bietet zusätzliche Belohnungen für Miner, ermutigt sie jedoch, zunehmend ausgefeiltere Hardware zu verwenden, was kleine Miner benachteiligt und die Dezentralisierung behindert."
Fanis Michalakis fügte hinzu: "Idealerweise sollte ein Layer 2 keine zusätzlichen Einschränkungen für die verschiedenen Akteure im Bitcoin-Netzwerk auferlegen."
BOB führt derzeit eine Airdrop-Kampagne durch, die das Blockieren von Werten auf den verschiedenen Protokollen des Netzwerks beinhaltet, um "Gewürze" zu sammeln. Derzeit sind 50 Millionen Dollar an Wert auf dem Netzwerk gesperrt.
B² Network
B² Network ist ein Projekt in der Startphase, das sich als Bitcoin zk-Rollup beschreibt. Wie bei Merlin sind jedoch die Attribute eines echten zk-Rollups in der Dokumentation nicht vorhanden.
Dieses Projekt hat eine Kampagne gestartet, die es ermöglicht, Bitcoins auf die Smart Contracts des Netzwerks einzuzahlen, um vor dem Start Punkte zu sammeln.
Mezo
Mezo bezeichnet sich selbst als die "wirtschaftliche Schicht von Bitcoin" und scheint zumindest die intellektuelle Ehrlichkeit zu haben, sich nicht als echtes Layer 2 von Bitcoin zu beschreiben oder alle seine Sicherheitsmerkmale zu erben.
Mezo ist eines der Projekte, das innerhalb des Bitcoin-Ökosystems eine der größten Finanzierungssummen (21 Millionen Dollar) aufgebracht hat.
Es ist eine Sidechain, die auf Proof of Hold basiert, was dem Proof of Stake ähnlich zu sein scheint. Das Netzwerk wurde noch nicht gestartet, aber es ist möglich, Bitcoins für einen bestimmten Zeitraum darin zu sperren, um Punkte zu sammeln.
Alpen und Citrea
Alpen und Citrea sind zwei Projekte in der Entwicklung, die als BitVM-basierte zk-Rollups starten möchten.
Ihre Dokumentation ist klarer und zeigt einen Ansatz, der versucht, wirklich so viel wie möglich von der Sicherheit von Bitcoin zu erben.
Es bleibt abzuwarten, wie erfolgreich diese Projekte bei der Bewältigung der Sicherheits- und Skalierungsprobleme sein werden, die durch die aktuellen Einschränkungen von BitVM verursacht werden, die wir zuvor erwähnt haben.
Ark
Ark ist ein weiteres Layer 2, dessen Entwicklung es wert ist, verfolgt zu werden. Seine einzigartige Architektur ist teilweise von der des Lightning Network inspiriert, während sie zwei der größten Probleme des Letzteren angeht: die Fragmentierung der Liquidität und die Anonymität der Transaktionen.
"Ark hat einen sehr interessanten Ansatz, da es zunächst ohne die Implementierung von Covenants (also Änderungen am Bitcoin-Netzwerk) gebaut wird, aber dann in der Lage sein wird, sie zu integrieren, insbesondere um seine Skalierbarkeit zu verbessern," weist Théo Pantamis darauf hin.
Die Meinung von The Big Whale 🐳
Das Konzept von Bitcoins "Layer 2" wird von Projekten oft locker zu Marketingzwecken verwendet.
Abgesehen vom Lightning Network, das sich auf Zahlungen spezialisiert hat, gibt es kein wirklich genutztes "Layer 2", das eine einseitige Rückkehr zum Bitcoin-Netzwerk ermöglicht. Einige kommende Projekte könnten das Spiel verändern, aber ihre Umsetzung bleibt ungewiss.
Die meisten dieser Bitcoin-Projekte arbeiten nur mit synthetischen Bitcoins, insbesondere wBTC, das sich auf eine Gruppe zentralisierter Akteure stützt, und tBTC, das einen dezentralisierteren, aber immer noch unvollkommenen Ansatz wählt, wie seine sehr geringe Akzeptanz (240 Millionen Dollar Kapitalisierung) zeigt.
Die Verwendung von Bitcoin "Layer 2s" mit synthetischen Bitcoins vervielfacht die Risiken. Während es verlockend sein mag, seine Bitcoins zu monetarisieren, indem man sie auf diesen Netzwerken hinterlegt, ist es wichtig, die damit verbundenen Risiken zu verstehen.
Der Hauptvorteil des Aufbaus auf Bitcoin besteht darin, von seiner Sicherheit zu profitieren. Die meisten der vorgestellten Projekte sind jedoch derzeit weit weniger sicher als andere große Blockchains wie Ethereum und Solana.
Die vielversprechendsten Projekte, die wirklich zu priorisieren scheinen, so viel wie möglich von der Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks zu erben, sind daher Ark, Alpen und Citrea. Sie befinden sich alle noch in der Entwicklungsphase.
"Es ist nicht klar, dass die Verbesserung der Skalierbarkeit die einzige Priorität für Bitcoin ist. Zum Beispiel ist es möglich, dass der Schutz der Privatsphäre derzeit mehr Sinn macht, aber dies sind Aufgaben, die gleichzeitig durchgeführt werden können und sich manchmal gegenseitig befruchten," schließt Fanis Michalakis.
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