PSAN-Zulassung: Skepsis bei traditionellen Akteuren

Während die Kryptoindustrie der bevorstehenden Ankunft der ersten PSAN-Akkreditierungen (digitaler Vermögensdienstleister) positiv entgegensieht, wird dieses "Sesam öffne dich" nicht unbedingt alle Türen für Kryptounternehmen öffnen. Insbesondere nicht die der großen institutionellen Akteure wie Banken und Versicherer.

"Nicht alle Unternehmen, die von der PSAN-Zulassung profitieren, werden die Möglichkeit haben, mit Banken und Versicherern zusammenzuarbeiten", warnt Arnaud Grünthaler, Partneranwalt bei Fieldfisher.

"Die Compliance-Teams großer Unternehmen haben viel ausgefeiltere Verfahren, insbesondere in Bezug auf die Rückverfolgbarkeit von Geldern, und sie sind der Meinung, dass die durch die Zulassung auferlegten Anforderungen nicht ausreichen", betont er.

Bis heute und gemäß den Empfehlungen der ACPR, der französischen Aufsichtsbehörde für Banken und Versicherer, haben PSANs (registriert oder mit Zulassung) keine konkreten Verpflichtungen in Bezug auf die Rückverfolgbarkeit. Die Empfehlungen verlangen lediglich, dass die Akteure "ihre Verantwortung" im Hinblick auf ihre Verpflichtungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung wahrnehmen.

Das Ergebnis ist, dass die meisten Akteure, insbesondere Krypto-Start-ups, Systeme eingerichtet haben, mit denen sie bis zu zwei - oder sogar drei - Begünstigte der durch ihre Dienste fließenden Kryptos zurückverfolgen können 🔎. Eine Rückverfolgbarkeit, die von vielen Finanzakteuren als zu schwach angesehen wird: Einige fordern die Fähigkeit, bis zu 150 Begünstigte zurückzuverfolgen! 😅

"Wenn wir über die drei Begünstigten hinaus auf Entitäten wie Hamas stoßen, könnte das ein Problem darstellen, und Finanzinstitute wollen sich nicht einmischen", betont Arnaud Grünthaler.

Für institutionelle Akteure, die in den Bereich digitaler Vermögenswerte investieren möchten (und es gibt viele von ihnen), ist es am wahrscheinlichsten, dass sie nur traditionelle Akteure akzeptieren, die sich mit ihren Anforderungen weiterentwickeln. "Deshalb werden sie niemals mit Binance arbeiten, obwohl es der größte Akteur im Sektor ist", murmelt ein Experte.

Bisher scheinen zwei Akteure die Anforderungen zu erfüllen: SG-Forge (eine Tochtergesellschaft der Société Générale), CACEIS (eine Tochtergesellschaft von Crédit Agricole) und wahrscheinlich BNP Paribas, deren PSAN-Antrag in den kommenden Wochen erfolgreich sein sollte. Für reine Krypto-Akteure, von denen es in Frankreich fast 80 gibt, dürften die Dinge komplizierter sein.