Thomas Klocanas (BlockTower): "Trumps Ankunft hat alles für Krypto in den USA verändert"

The Big Whale: Bevor wir über Trumps Wahl sprechen, sprechen wir über Sie. Sie waren einer der ersten Europäer, die für Krypto nach New York gezogen sind. Warum?

Ich begann meine Karriere im Bereich Fusionen und Übernahmen direkt nach der Subprime-Krise 2008. Ich arbeitete bei mehreren großen Banken in London und interessierte mich damals für Kryptos, aber als ich 2017 in New York ankam, wechselte ich vollständig zu diesem Thema. Das war kurz vor dem ICO-Boom.

Damals bedeutete Krypto wirklich nicht viel. In New York gab es ein paar Unternehmen wie Circle und Consensus, aber insgesamt war nicht viel los, und vor allem gab es keine Krypto-VC-Fonds. Genau deshalb wurden ICOs geboren und explodierten: Die ersten Krypto-Projekte wurden nicht von VCs, sondern von Privatpersonen finanziert.

Warum haben Sie sich für New York und nicht für Miami entschieden, um Ihren Fonds zu starten?

Thomas: Ich hätte den VC-Fonds von BlockTower in Miami starten können, aber mein Job ist es, mit Unternehmern in Kontakt zu sein. Es gibt viele Krypto-Vermögensverwalter, die nach Miami gezogen sind - Jake von Coinfund, Nick Carter von Castle Island, Shan Aggarwal von Coinbase - aber die Start-ups sind nicht so stark umgezogen.

Als Investor muss ich sowohl unsere Investoren verwalten als auch in Kontakt mit den Start-ups sein, und die Start-ups sind alle hier oder kommen hier vorbei.

TBW: Sprechen wir über Ihren Fonds, wie läuft es?

Wir haben Ende 2021 150 Millionen Dollar eingesammelt und bis heute etwa 40 % des Fonds eingesetzt. Wir waren 2022 vorsichtig, als die Bewertungen hoch waren, und wurden letztes Jahr aktiver mit Investitionen in Ethena, Morpho, Maple und Centrifuge.

Wir investieren Tickets zwischen 500.000 und mehreren Millionen Dollar, mit einem globalen Team und Venture-Partnern, die strategisch in Asien und Europa positioniert sind.

Sie haben gerade eine Art Fusion mit Arca angekündigt. Warum haben Sie das getan? Waren Sie in Schwierigkeiten? In der Menge liegt Stärke?

Arca ist ein sehr guter Digital Asset Manager und es macht Sinn, unsere Geschäfte zu fusionieren, um in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Umfeld zu wachsen.

Apropos Wettbewerb, wir sehen immer mehr große Akteure, die sich in New York niederlassen. Was hat sich geändert?

Ja, das stimmt, ob es nun Fonds wie Variant, Archetype oder Unternehmen wie Coinbase oder Aptos sind, sie haben alle hier Büros eröffnet. Ich denke, dass New York jetzt die einzige Stadt der Welt ist, in der man eine solche Dichte an Projekten findet.

Wie wurde New York zur Krypto-Hauptstadt der Vereinigten Staaten?

Nach COVID dachten viele, dass New York von Miami, Austin oder San Francisco völlig abgehängt werden würde. Aber das Ökosystem kam aus drei Gründen sehr schnell hierher zurück:

Erstens, weil New York zusammen mit der Wall Street die Finanzhauptstadt der Welt ist.

Dann, weil es das zweitgrößte VC-Ökosystem in den USA nach San Francisco ist und sogar die Nummer eins in Krypto und Fintech.

Schließlich, weil es eine einzigartige Dichte an Unternehmern und Investoren gibt. In einem frühen Stadium, in dem menschlicher Kontakt entscheidend ist, ist dies ein entscheidender Vorteil.

Der Nachteil davon ist, dass das Leben in New York extrem teuer ist...

Ja, alles ist sehr teuer, Wohnen, Alltag. Aber das ist fast ein Vorteil, denn hier gilt: Entweder man schafft es oder man scheitert. Das ist das Prinzip des amerikanischen Modells und es ist in New York noch stärker ausgeprägt.

Diese "Move fast"-Kultur steht im starken Kontrast zu Europa, wo der Druck auf die Menschen viel geringer ist. In den USA, wenn man nicht liefert, wird man ziemlich schnell vor die Tür gesetzt.

Was sind die aktuellen Trends in der Krypto-Szene in New York?

Es gibt zwei Haupttrends mit Projekten, die man als "Consumer" bezeichnen könnte, oft basierend auf Sammlungen von NFTs, und solche, die sich mit Finanzinfrastrukturen und Tokenisierung befassen.

Was sind Ihre Hauptinvestitionsthesen?

Bei BlockTower verfolgen wir einen anderen Ansatz als viele Krypto-VCs. Während sich einige auf "liquide" Projekte konzentrieren, d.h. solche, bei denen sie schnell wieder verkaufen können, suchen wir nach Unternehmen, die in 5 Jahren noch existieren werden.

In Krypto gibt es oft eine Besessenheit für Neuheiten, aber wir lehnen bewusst Deals ab, die kurzfristig gut funktionieren könnten, wenn sie nicht zu unserer langfristigen Vision passen.

Eine unserer Überzeugungen ist zum Beispiel, dass die nächste Generation von Krypto-Einhörnern keine traditionellen SaaS-Unternehmen sein werden, wie wir sie seit 20 Jahren gesehen haben, sondern Unternehmen, die ihre Technologie- und Finanzstruktur besitzen, mit KI als Schlüsselfaktor.

Dies ist besonders relevant für Krypto, da die meisten erfolgreichen Projekte in unserem Universum im Wesentlichen Finanzdienstleistungsunternehmen waren.

Auf welche spezifischen Themen konzentrieren Sie sich?

Wir waren sehr aktiv in der RWA (Real World Assets)-These und konzentrieren uns mehr auf Marktteilnehmer als auf Emissionsprotokolle.

Wir interessieren uns für Kreditderivate, Versicherungspraktiken, KYC und Unternehmen des Sekundärmarktes. In dieser Hinsicht war die Ankunft von BlackRock eine enorme Veränderung.

Das andere Thema, das mir wirklich gefällt, ist das der Stablecoins. Vor einem Jahr waren Stablecoins nur Handelsinstrumente, aber jetzt sehen wir Unternehmen, die Hunderte von Millionen monatlicher Zahlungsvolumina über Debitkarten und Geldtransfers abwickeln.

Haben Sie konkrete Beispiele für diese Trends?

Ein großartiges Beispiel für diesen Trend ist das Start-up Blackbird, gegründet von dem Team hinter Resy, der Restaurantbuchungsplattform, die von Amex übernommen wurde.

Blackbird ist eine Restaurantplattform, die Blockchain nutzt, ohne dass die Nutzer es merken. Wenn Sie in ein Restaurant gehen, scannen Sie einen Code und verdienen "Fly Tokens" wie Treuepunkte, die Sie in jedem Blackbird-Restaurant ausgeben können.

Es ist das, was wir ein Web3-Trojanisches Pferd nennen, d.h. mit einer Krypto-Infrastruktur, aber einer sehr reibungslosen Web2-Benutzererfahrung.

Wir haben auch in TYB investiert, das ein wenig dasselbe mit Marken wie Nike oder Estée Lauder macht. TYB ist eine Plattform, die ihnen hilft, das Kundenengagement zu gamifizieren.

Wenn Kunden Missionen wie das Posten in sozialen Netzwerken mit bestimmten Hashtags abschließen, verdienen sie Tokens - die tatsächlich ERC20-Tokens auf der Avalanche-Blockchain sind.

Was sind die Unterschiede zwischen den USA und Europa in Web3?

Es gibt viele, aber einer der Hauptunterschiede ist der kulturelle Unterschied. Amerikaner werden von klein auf gelehrt, größer zu denken. Es ist wie der Unterschied zwischen einem europäischen Sportspiel und einem NBA-Basketballspiel im Madison Square Garden - hier ist alles spektakulärer, ambitionierter, es gibt eigentlich keine Grenzen. Das Konzept von "es ist nicht möglich" existiert nicht.

Apropos Dinge, die unmöglich schienen: Donald Trump hat schließlich mit großem Vorsprung eine Wahl gewonnen, die aus europäischer Sicht zumindest für Kamala Harris als ausgemacht galt. Welche Auswirkungen wird dies auf New York und die Vereinigten Staaten haben?

Es ist offensichtlich ein bedeutendes Ereignis, und wir haben es in den letzten Wochen mit dem Anstieg der Aktienkurse gesehen. Wir wissen noch nicht konkret, was Trump umsetzen wird, aber seine Ankunft verändert alles.

Wir haben es aus Europa nicht unbedingt realisiert, aber die Einschränkungen für den Sektor waren ziemlich stark. Die SEC hat viele Projekte wirklich eingeschüchtert, so sehr, dass wir gesehen haben, dass Demokraten in Krypto anfingen zu denken, sie könnten Trump wählen, und ich spreche von Leuten in New York, das historisch eine demokratische Stadt ist.

Seit Trumps Wahl spüren wir einen echten Hype, eine echte Beschleunigung seitens der traditionellen Finanzakteure. Sehen Sie dasselbe?

Die Konvergenz war bereits im Gange, aber es stimmt, dass sich die Dinge beschleunigen. Wir sehen immer mehr Projekte, die von BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity und für beträchtliche Summen geleitet werden. Nichts wird jemals wieder so sein wie zuvor.