Die Grenze zwischen traditioneller Finanzwelt und Blockchain ist gerade ein wenig verschwommener geworden. In Cannes auf der großen Ethereum-Konferenz (EthCC) hat Robinhood ein Projekt vorgestellt, das darauf abzielt, die Art und Weise, wie Aktien gekauft und gehalten werden, radikal zu verändern. Die kalifornische Gruppe, bekannt für die Demokratisierung des provisionsfreien Handels, geht nun den nächsten Schritt: die Tokenisierung von Finanzwerten.
Die Idee ist einfach: Traditionelle Aktien, wie Apple, Nvidia oder Tesla, werden in Token umgewandelt, die auf einer Blockchain registriert sind. Praktisch bedeutet das, dass Investoren diese Aktien rund um die Uhr (und 5 Tage die Woche) erwerben können. Vor allem aber: Bis Ende des Jahres werden sie in der Lage sein, diese in ihre eigene Wallet zu transferieren, als wären sie Stablecoins, oder sie als Sicherheit für Kredite zu verwenden.
"Dies ist ein wahrhaft revolutionärer Ansatz, der den gesamten Brokerage-Sektor erschüttern wird", erklärt Johann Kerbat, verantwortlich für die Krypto-Strategie bei Robinhood, in einem exklusiven Interview mit The Big Whale.
Diese Vision bricht mit der traditionellen Arbeitsweise, bei der Investoren Gefangene ihres Brokers und manchmal archaischer Prozesse sind.
Robinhood behauptet, alles intern entwickelt zu haben, vom Tokenisierungs-Engine bis zur Prüfung der Smart Contracts, mit einem ersten Start auf Arbitrum, bevor 2025 ein proprietäres Layer 2 eingeführt wird.
Die Wahl der Blockchain-Infrastruktur ist nicht trivial. In den Vereinigten Staaten, wie auch in Europa, bleibt der Transfer von Aktien von einem Vermittler zum anderen eine Reise voller Fallstricke, bei der sich Verzögerungen über mehrere Wochen erstrecken können und Bearbeitungsfehler häufig sind. Mit dieser neuen Architektur verspricht Robinhood, dass ein Transfer nur Sekunden dauern wird, ohne Informationsverlust.
Die Plattform kündigt den sofortigen Start von rund 200 tokenisierten Aktien an, mit dem Ziel, bis Ende des Jahres mehrere Tausend anzubieten, möglicherweise einschließlich europäischer und asiatischer Aktien.
Über den einfachen Besitz hinaus wird der gesamte Marktmechanismus neu konfiguriert.
Die Token werden jederzeit zugänglich sein, unabhängig von den Börsenzeiten. Sie können zwischen Plattformen zirkulieren, aufgeteilt oder in dezentrale Finanzdienstleistungen (DeFi) integriert werden. Robinhood erklärt, dass es dieses System unter einer MiFID-Lizenz entwickelt hat, die in Litauen erworben und in der gesamten Europäischen Union anerkannt wurde, ein Rahmen, der es ermöglicht, lokale regulatorische Anforderungen zu erfüllen.
>> Die DeFi-Revolution integriert sich allmählich in Fintechs
Die Ankündigung erfolgt, während sich auch andere Akteure, wie Kraken, im Bereich der tokenisierten Aktien positionieren. Kraken hat sich entschieden, mit Backed Finance (über seinen xStocks-Service) zusammenzuarbeiten, um US-Aktien in Form von Token anzubieten, die ebenfalls von persönlichen Wallets aus zugänglich und mit dezentraler Finanzierung auf Solana interoperabel sind. Gemini setzt seinerseits auf Dinari, einen in den USA registrierten Broker.
Robinhood hingegen setzt auf eine 100% interne Lösung, da es glaubt, dass die vollständige Beherrschung der Technologie die Voraussetzung ist, um die spezifischen Merkmale der Aktienmärkte, wie Splits oder Dividenden, zu integrieren.
Das Unternehmen hat eine klare Ambition: den Aktienmarkt so einfach und flüssig zu gestalten wie den Kauf von Stablecoins, indem es Zeitbarrieren, multiple Gebühren und Verwahrungsbeschränkungen beseitigt. In diesem Sinne plant es auch, diese Wertpapiere schließlich als Sicherheiten für Kredite zu verwenden oder in unbefristete Verträge zu integrieren, die auf seiner Plattform gestartet werden.
Nun bleibt abzuwarten, ob die Akzeptanz folgen wird.
2018 hatte Robinhood bereits überrascht, indem es in den Kryptowährungshandel einstieg. Sieben Jahre später machen Kryptowährungen fast 30% seines Umsatzes aus. Durch die Migration von Aktien auf die Blockchain wettet das Unternehmen darauf, dass es diese Bewegung wiederholen kann. Es leitet damit eine entscheidende Phase ein: eine, in der Finanzwerte, die einst in den geschlossenen Systemen der traditionellen Finanzwelt gefangen waren, zu digitalen, liquiden und programmierbaren Vermögenswerten werden.
>> Tokenisierungs-Barometer 2025: Die Transformation der Finanzmärkte
%201.png)
%201.png)
%201.png)
%201.png)
%201.png)
