Tot enkele jaren geleden konden blockchains niet met elkaar communiceren. Iemand met bitcoins kon geen bitcoins naar Ethereum sturen en omgekeerd. In zekere zin is het alsof een Gmail-gebruiker geen e-mails kon sturen naar iemand met een Hotmail-adres. Het is duidelijk dat ze niet dezelfde taal spreken.
Dit was tot 2021 niet zo'n groot probleem, maar met de opkomst van alternatieve blockchains (Solana, Avalanche, enz.) en Ethereum's secundaire lagen (Polygon, Arbitrum, enz.) is het essentieel geworden om dezelfde diensten aan alle gebruikers aan te bieden. Het is essentieel geworden om transmissieriemen tussen protocollen aan te bieden zodat u uw crypto's overal kunt gebruiken en niet noodzakelijkerwijs op hun eigen protocol.
Bruggen hebben zich geleidelijk gevestigd als de oplossing voor dit probleem.
WAARVOOR WORDEN ZE GEBRUIKT?
"Bruggen worden om verschillende redenen gebruikt," legt Stanislas Barthélémi uit, consultant bij Blockchain Partner, een gespecialiseerd bedrijf dat deel uitmaakt van consultancygigant KPMG. "Ten eerste om te profiteren van applicaties die niet werken op de oorspronkelijke blockchain van uw cryptocurrencies, zoals wanneer u bitcoin wilt storten in Aave (dat werkt op Ethereum), of om de kosten van het gebruik van Ethereum te verlagen," vervolgt hij.
In feite is het goedkoper om het Polygon-netwerk te gebruiken (dat slechts enkele centen aan transactiekosten vraagt) dan Ethereum (soms meer dan $50). Met slechts een paar klikken kunt u met een brug uw Ethereum-cryptocurrencies omzetten in hun equivalent op Polygon (bijvoorbeeld de stablecoin USDC).
Aan de andere kant bieden bruggen grote liquiditeit aan de sector. "Tot nu toe was de liquiditeit gefragmenteerd over een groot aantal verschillende blockchains, bruggen zijn de enige oplossing om deze breed beschikbaar te maken," aldus Alex Smirnov, medeoprichter van de gedecentraliseerde brug deBridge
HOE WERKT HET?
Wanneer u een brug gebruikt, wordt uw oorspronkelijke cryptocurrency niet "omgezet". Het is iets ingewikkelder dan dat. U blokkeert deze op de oorspronkelijke blockchain, voordat u een equivalent uitgeeft in het protocol van uw keuze.
Bijvoorbeeld: ik blokkeer 100 USDC stablecoins op de Ethereum-blockchain om 99,5 USDC uit te geven op de Polygon-blockchain (de brug neemt een kleine commissie om zichzelf te financieren). De USDC die op Ethereum stonden, worden niet vernietigd, ze worden gewoon geblokkeerd op hun oorspronkelijke blockchain om de waarde van de nieuwe tokens die op Polygon worden uitgegeven te waarborgen.
Hier is de Multichain bridge-interface om te laten zien hoe deze operatie werkt:
Nu u de basis kent, kunnen we verder gaan!
CENTRALISERENDE OF GEDISTRIBUEERDE BRUG?
Er zijn tientallen projecten die fungeren als poorten tussen blockchains. Ze zijn onderverdeeld in twee hoofdgroepen. Elk met zijn eigen voor- en nadelen.
Gecentraliseerde bruggen
Dit is de eenvoudigste versie om te begrijpen: bedrijven houden crypto's in een reserve aan, in ruil voor het uitgeven van nieuwe tokens.
De bekendste is waarschijnlijk WBTC, waarmee synthetische versies van bitcoin kunnen circuleren op de Ethereum-blockchain. "Het is de meest gebruikte gecentraliseerde brug," vat Stanislas Barthélémi samen. Het werd in 2018 gezamenlijk opgericht door BitGo, Kyber Network en Ren om de hoge liquiditeit van bitcoin naar Ethereum te brengen. BitGo verzorgt het beheer van de bitcoins (momenteel bijna $6 miljard).
Voor Alex Smirnov zijn gecentraliseerde bruggen niet alleen beperkt tot uitgevende bedrijven: "We kunnen ook handelsplatformen zoals Binance of FTX als bruggen beschouwen, omdat we gemakkelijk van de ene blockchain naar de andere kunnen gaan om activa op te nemen naar de beoogde blockchain".
De grootste kritiek die kan worden geuit, is dat het essentieel is om de tussenpersoon die de fondsen beheert te vertrouwen. Zoals we zagen bij het Celsius-schandaal, zijn zelfs de grootste spelers blootgesteld aan insolventie vanwege hun soms relatieve transparantie. Als BitGo ooit een verlies in zijn reserves zou melden, zouden WBTC's hun waarde ten opzichte van bitcoin verliezen.
Gedecentraliseerde bruggen
Gebruikers die weigeren gecentraliseerde partijen te vertrouwen (risico op faillissement, gebrek aan transparantie, inbeslagname van fondsen door de autoriteiten, enz.) kunnen gedecentraliseerde bruggen gebruiken. Het belangrijkste voordeel is dat reserves op elk moment kunnen worden gecontroleerd. Dit is het ultieme op het gebied van transparantie.
Er zijn drie hoofdtypen gedecentraliseerde bruggen.
👉 Met validators
Deze bruggen werken dankzij een netwerk van onafhankelijke validators waarop de blockchains die u wilt laten communiceren zijn geïntegreerd.
"Deze bruggen doen wat bekend staat als 'mirroring', we storten crypto's in smart contracts op de oorspronkelijke blockchain om equivalente representaties uit te geven die kunnen worden gebruikt op de bestemmingsblockchain. Dit is het model dat wordt gebruikt door de officiële bruggen van Polygon of Arbitrum," zegt Stanislas Barthélémi.
Het belangrijkste voordeel van dit ontwerp is dat elke blockchain kan communiceren. Ethereum kan worden gekoppeld aan Solana, terwijl hun programmeertaal ze incompatibel maakt.
Het belangrijkste nadeel is dat de brug zijn eigen beveiliging moet waarborgen en dat dit niet altijd op orde is, zoals het geval was bij Wormhole ($325 miljoen gestolen in februari) of Ronin ($620 miljoen in maart).
Sommige bruggen die deze technologie gebruiken: Multichain (MULTI), deBridge, Wormhole, enz.
👉 Met cross-chain messaging
Cross-chain messaging-protocollen introduceren een andere techniek om blockchains te verbinden. In zekere zin wordt in plaats van tokens te vragen om tussen blockchains te bewegen, aan blockchains gevraagd om tokens te verplaatsen.
Er zijn twee hoofdoplossingen gevonden om dit te bereiken.
- Bied een enkele development kit aan blockchains
Aangezien alle blockchains dezelfde "taal" spreken, kunnen ze met elkaar communiceren en is het niet nodig om cryptocurrencies op één plek te blokkeren om ze elders te creëren. Dit concept werd gepopulariseerd door de Inter-Blockchain Communication (IBC) van het Cosmos-protocol, dat in vergelijkbare vorm te vinden is bij Polkadot.
"Communicatie is veiliger en meer gedecentraliseerd. Maar het probleem met Cosmos of Polkadot is dat de blockchains moeten worden ontwikkeld met dezelfde development kit om te kunnen communiceren met de andere projecten," waarschuwt Alex Smirnov. Het is dus bijvoorbeeld onmogelijk om Bitcoin en Ethereum te laten communiceren.
Sommige projecten die via Cosmos zijn verbonden: Osmosis (OSMO), Axelar (AXL), Evmos (EVMOS)
Sommige projecten die via Polkadot zijn verbonden: Acala (ACA), Moonbeam (GLMR), Astar (ASTR)
- Informatie wordt van de ene keten naar de andere verzonden met behulp van orakels.
Orakels maken het mogelijk om gegevens uit de buitenwereld toe te voegen aan een blockchain. Deze gegevens kunnen prijzen zijn, temperaturen, of in ons geval zelfs tokens. Dit is het geval bij LayerZero, dat een orakel gebruikt dat wordt beheerd door FTX en Polygon, of zijn concurrent Chainlink, dat binnenkort zijn CCIP (Cross-chain interoperability protocol) lanceert.
Sommige projecten die via LayerZero zijn verbonden: Stargate (STG), Angle.money (ANGLE)
👉 Bruggen gebaseerd op "cross-chain liquiditeit"
Deze bruggen hanteren het principe van gedecentraliseerde handelsplatformen zoals Curve of Uniswap. Liquiditeitspools met dezelfde cryptocurrency verspreid over de twee netwerken worden gevoed door gebruikers.
Sommige bruggen die deze technologie gebruiken: Hop.exchange (HOP), cBridge, Connext (NEXT)
WELKE PROJECTEN ZIJN HET MEEST RELEVANT?
👉 Multichain
Dit is de populairste gedecentraliseerde brug in het ecosysteem. De totale waarde van cryptocurrencies die in zijn opslag zijn vergrendeld, bedraagt momenteel $2 miljard ($10 miljard in januari). Multichain houdt rekening met meer dan dertig verschillende blockchains.
Kosten zijn soms hoog voor kleine transacties, maar het gebruik ervan is vrij toegankelijk.
Zijn concurrent Synapse is ook populair. Het biedt minder verschillende blockchains, maar de kosten zijn redelijker voor kleine transacties. Connext kan ook geschikt zijn voor grote transacties.
👉 Hop Exchange
Hop is een brug die gebruikmaakt van cross-chain liquiditeit. Het is gespecialiseerd in communicatie tussen de verschillende Ethereum Layers 2, met name die welke gebruikmaken van Optimistic Rollups-technologie (met name Arbitrum en Optimism).
Het pakt een eenvoudig probleem aan: omdat Optimistic Rollups vereisen dat men 7 dagen wacht voordat een transactie volledig door het netwerk is gevalideerd, kan het problematisch zijn om zo lang te moeten wachten om van een USDC Optimism naar een USDC Arbitrum te gaan. Hop lost dit probleem op met liquiditeitsreserves. Hierdoor kunnen gebruikers in slechts enkele seconden van het ene kanaal naar het andere overstappen.
Er zit ongeveer $69 miljoen aan activa in de reserve. Hop is een van de meest gebruikte bruggen voor het overdragen van fondsen tussen Ethereum's second-layer oplossingen. Het is bijzonder goedkoop.
👉 Portal Bridge
Deze brug, ontwikkeld door Wormhole (gebaseerd op een netwerk van 19 validators), is een van de weinige die kan schakelen tussen de Ethereum- en Solana-ecosystemen. Dit is een kracht, omdat Solana een belangrijke blockchain is die weinig verbindingen heeft met de rest van de sector. Er zit ongeveer $600 miljoen aan activa in de pool ($4,6 miljard in mei).
Wees echter voorzichtig, Wormhole werd in februari getroffen door een hack van $326 miljoen.
De AllBridge-oplossing is ook een veelgebruikte optie om te schakelen tussen Ethereum en Solana.
👉 deBridge
Gebaseerd op een netwerk van 12 validators, benadrukt deBridge zijn "composability", dat wil zeggen het vermogen om verbinding te maken met andere gedecentraliseerde financiële applicaties om de gebruikerservaring te verbeteren.
deBridge zal bijvoorbeeld binnenkort toegang kunnen krijgen tot de liquiditeit van Aave om een zeer grote overdracht te vergemakkelijken. Het is ook verbonden met gedecentraliseerde handelsplatformen om tokens te kunnen verzenden en ontvangen van de ene blockchain naar de andere in één enkele transactie.
deBridge heeft $2 miljoen aan geblokkeerde activa voor $5 miljoen aan volumes in de afgelopen 30 dagen. De liquiditeitsreserve lijkt misschien laag, maar dit wordt gerechtvaardigd door het feit dat deBridge die van andere applicaties gebruikt om overdrachten uit te voeren.
👉 Li Finance
Dit opkomende project is een brug-aggregator. Afhankelijk van de gewenste transactie stelt het de snelste en/of goedkoopste route voor aan de gebruiker door gebruik te maken van alle projecten in de sector.
"Op dezelfde manier als we de opkomst hebben gezien van aggregators van handelsplatformen zoals 1inch of Paraswap, kunnen we ook verwachten dat er brug-aggregators zullen ontstaan," oordeelt Stanislas Barthélémi.
WAAROM IS HET RISICOVOL?
Bruggen behoren tot de aantrekkelijkste tools voor hackers vanwege de grote hoeveelheden geld die ze bevatten. De drie grootste hacks in de sector betroffen dit type tool. In totaal ging er in de afgelopen twaalf maanden meer dan $1,5 miljard verloren met Ronin ($624 miljoen), Poly Network ($611 miljoen) en Wormhole ($326 miljoen).
"Bruggen zijn een belangrijk doelwit omdat ze vaak een centrale opslagruimte hosten waar de crypto's worden gedeponeerd die de tokens ondersteunen die op de ontvangende blockchain worden uitgegeven," merkt Chainalysis op, een Amerikaans bedrijf dat gespecialiseerd is in de analyse van blockchain-transactiestromen, in zijn augustusrapport.
Aanvallen op bruggen waren goed voor 69% van de gestolen crypto's in 2022. De Lazarus-groep, gelinkt aan Noord-Korea, zou alleen al meer dan $1 miljard hebben weggesluisd.
"Er zijn twee risico's bij hun ontwerp, te beginnen met het gebrek aan decentralisatie," benadrukt Alex Smirnov. "Ronin gebruikte 9 nodes: je hoefde er maar 5 over te nemen om ermee te doen wat je wilde", merkt hij op.
Het andere gevaar betreft de smart contracts zelf: "Poly Network en Wormhole werden gehackt omdat hun smart contracts kwetsbaarheden hadden die hackers hebben uitgebuit", herinnert de medeoprichter van deBridge zich.
Het risico op smart contracts wordt vergroot wanneer bruggen bruggen aanbieden naar blockchains die wat meer "exotisch" zijn (d.w.z. buiten Ethereum). "Wanneer smart contracts worden gemaakt op Solana, bijvoorbeeld, zijn beveiligingsaudits minder betrouwbaar en missen we ervaring met de technologie. In het geval van de Wormhole-hack hadden de ontwikkelaars niet de nieuwste versie van de software gebruikt om de smart contracts te schrijven", merkt Stanislas Barthélémi op.
De blockchains zelf kunnen ook een risico vormen: "Bruggen zijn afhankelijk van de beveiliging van de blockchains die ze gebruiken, dus stellen we ons bloot aan de mogelijkheid om minder veilige protocollen te verbinden met andere, wat het hele ecosysteem kan besmetten", waarschuwt de consultant van Blockchain Partner.
HOE KAN DEZE SECTOR ZICH ONTWIKKELEN?
Enkele jaren geleden waren handelsplatformen verreweg de favoriete doelwitten van hackers. Geslaagde aanvallen zijn nu zeldzaam omdat deze bedrijven zich op hun beveiliging hebben gericht... en omdat hackers zich richten op de nieuwste en dus meest kwetsbare diensten (zoals bruggen).
Hoewel ze niet onfeilbaar zijn, zouden uiterst rigoureuze audits van computercode een eerste stap kunnen zijn om het fenomeen te beperken. "Na verloop van tijd zullen de meest robuuste en veilige smart contracts als model dienen voor ontwikkelaars van toekomstige projecten," voorziet Chainalysis.
De brugsector is nog relatief nieuw en geen enkele oplossing heeft zich nog als leider gevestigd. "Een zeer groot aantal projecten concurreert, dus er zal op middellange termijn onvermijdelijk een concentratie plaatsvinden," denkt Stanislas Barthélémi. "We zouden moeten eindigen met een handvol spelers die alles kunnen, net als de gedecentraliseerde handelsplatformen waarvan het aantal in de loop der tijd is afgenomen", voorspelt hij.
Op de lange termijn zouden de beste bruggen kunnen worden geïntegreerd in onze favoriete applicaties zonder dat we het zelfs maar weten, "zoals de Argent wallet die het Paraswap-protocol gebruikt om crypto's te verhandelen", merkt hij op.
Voor Alex Smirnov zijn "de projecten die zullen overleven diegene die de beste beveiliging, de beste gebruikerservaring en het vermogen om een groot aantal blockchains te beheren bieden".
DE MENING VAN THE BIG WHALE 🐳
Hoewel bruggen een grote stroom van liquiditeit tussen blockchains mogelijk maken, heeft nog geen enkele speler zich gevestigd, ook al is Multichain momenteel de populairste oplossing. Piraterij is wijdverbreid en zelfs de meest gerespecteerde bruggen zijn vatbaar voor aanvallen (zoals Wormhole), vooral als u het EVM-ecosysteem verlaat (Ethereum en blockchains die dezelfde programmeertaal gebruiken zoals Polygon, Binance Chain, Avalanche, Fantom, enz.).
In het algemeen is het zeer risicovol om synthetische versies van tokens aan te houden die niet op hun eigen blockchain circuleren. We raden daarom aan bruggen te gebruiken voor eenmalige transacties en het aanhouden van hun tokens met het doel rendement te genereren te vermijden, zelfs als deze zeer aantrekkelijk zijn.
Als u bruggen gebruikt, test dan de kostenvoorvertoningstools van de verschillende oplossingen voordat u uw transacties bevestigt. Dit helpt u de minst dure optie te kiezen.
Door Virgile Heuraux en Grégory Raymond
Unable to communicate with each other, blockchains are now all linked..
%201.png)
%201.png)
%201.png)
%201.png)
%201.png)
