DeFi: Swaap schakelt een versnelling hoger met V2.

De ontwikkeling versnelt bij Swaap! Drie maanden nadat werd aangekondigd dat het €4,1 miljoen aan financiering had opgehaald, werkt de Franse start-up haar protocol bij naar V2, waarmee het een stap verder zou moeten kunnen gaan en meer gebruikers kan aantrekken. De nieuwe versie is sinds maandagochtend beschikbaar.

Swaap is een van de vele projecten die gericht zijn op het verbeteren van het financiële systeem. Volgens de oprichters zou decentralised finance (DeFi), waarvan het principe is om transparantie te brengen en het aantal financiële intermediairs te verminderen, een "eerlijkere, efficiëntere en veiligere" infrastructuur zijn.

Swaap is wat men noemt een market maker, dat wil zeggen een partij die fungeert als schakel tussen kopers en verkopers op een markt. Maar in tegenstelling tot traditionele market makers is Swaap niet alleen bedoeld voor institutionele spelers. Iedereen kan liquiditeit verschaffen en daar rendement op behalen, terwijl men de controle over de eigen fondsen behoudt (non-custodial).

"Met V1 hebben we aangetoond dat het mogelijk is om on-chain market making winstgevend te doen, maar nu gaan we veel meer flexibiliteit bieden," legt medeoprichter Cyrille Pastour uit. "Terwijl we alleen op Polygon zaten, stelt onze nieuwe infrastructuur ons in staat om op veel andere blockchains actief te worden, te beginnen met Ethereum. We zullen ook veel meer assets aanbieden," benadrukt hij.

Tot nu toe waren alleen WETH, WBTC (versies van ETH en BTC die op Polygon kunnen worden gebruikt) en USDC beschikbaar op Swaap.

Swaap zal echter niet zomaar elk asset aanbieden. "We zullen selectief zijn, maar dit maakt de weg vrij voor samenwerkingen met DAOs, zoals die we onlangs zijn aangegaan met Frax," vervolgt Cyrille Pastour. Andere tokens, zoals die gekoppeld aan Liquid Staking met stETH, zullen binnenkort beschikbaar zijn, evenals stablecoins.

Swaap V2 zal ook enkele risicovollere modellen aanbieden, om liquiditeitsverschaffers die dat wensen de mogelijkheid te bieden om nog hogere rendementen te behalen.

Het protocol heeft nog geen tokens uitgegeven, maar het team is al van plan dit te doen door een deel te reserveren voor de eerste gebruikers. Dit is hetzelfde model als dat gekozen door Morpho, een ander Frans DeFi-protocol dat in 2022 werd gelanceerd.

"Het doel is om de mensen in de community te belonen die helpen het protocol van de grond te krijgen", rechtvaardigt Cyrille Pastour, die aangeeft dat de token niet "live en vrij verhandelbaar" zal zijn, omdat "wij vinden dat het nog te vroeg is gezien het volwassenheidsniveau van het project".

Swaap lijkt de komende jaren een grote rol te gaan spelen in DeFi, en vult een belangrijke leemte op in Uniswap, dat ook de rol van market maker vervult op zijn gedecentraliseerde exchangeplatform (het grootste ter wereld met bijna 60% marktaandeel).

"Automated Market Makers zoals Uniswap hebben negatieve rendementen met een zeer hoog risiconiveau. Vanuit het perspectief van liquiditeitsverschaffers zijn het vergelijkbare producten als casino's," benadrukt Cyrille Pastour.

Dit potentiële verlies, ook wel impermanent loss genoemd, treedt op wanneer men de volatiliteit ervaart van een paar tokens die in een liquiditeitspool zijn geplaatst. Volgens Cyrille Pastour kan dit bij Uniswap oplopen tot 30%, terwijl het bij Swaap beperkt blijft tot slechts 0,1%. Is dat voldoende om iedereen te overtuigen?

Na het succes van V1 zal de gedecentraliseerde market maker liquiditeitsverschaffers veel meer flexibiliteit kunnen bieden..