Bitcoin: Welche Länder sind am "freundlichsten"?

Anlässlich der Surfin Bitcoin, der großen französischen Konferenz, die Bitcoin gewidmet ist (in Biarritz), hat The Big Whale eine Liste der 10 "bitcoin-freundlichsten" Länder zusammengestellt, d.h. derjenigen, in denen es am günstigsten aufgenommen wird.

Wir haben diese Liste natürlich nicht auf einem "nassen Flipper" erstellt. Mit Hilfe von Experten haben wir fünf wesentliche Kriterien festgelegt, nach denen jedes Land bewertet wird:

👉 Regulierung

👉 Besteuerung

👉 Lokales Talent

👉 Marktreife

👉 Energiekosten

Wir haben jedem Land basierend auf diesen Kriterien auch eine Bewertung (zwischen 1 und 5 Walen, wobei gilt: je mehr Wale, desto positiver) zugewiesen.

ARGENTINIEN 🇦🇷

👉 Regulierung: 🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳 🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳🐳 🐳🐳

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Trotz seines relativ unklaren regulatorischen Rahmens ist Argentinien einer der Vorreiter des Bitcoin-Ökosystems weltweit. Dies ist kein Zufall: Das Land leidet seit den 1980er Jahren unter endemischer Inflation (durchschnittlich 215% pro Jahr!). Die Argentinier fliehen vor dem Peso und finden in Bitcoin und anderen Kryptowährungen einen Weg, die Verschärfung der Devisenkontrollen zu umgehen, die den Zugang zum US-Dollar (traditionell zum Schutz der Ersparnisse genutzt) einschränken.

Wie The Big Whale im Frühjahr vor Ort herausfand, sind die Argentinier auch deshalb von Bitcoin begeistert, weil es eine Alternative zum nationalen Bankensystem darstellt. Fast 50% der Bevölkerung haben keinen Zugang zu einem Bankkonto. Das hohe Bildungsniveau der Bevölkerung, insbesondere der Ingenieure, ist ebenfalls ein Faktor für das hohe Maß an Bitcoin- und Kryptowährungsadoption.

Die starke Intervention der Regierung in die Wirtschaft erleichtert es auch, dass sich Kryptos etablieren. Es ist relativ günstig, Bitcoin zu minen, eine energieintensive Tätigkeit, da die Stromkosten vom Staat besonders niedrig gehalten werden. Das kanadische Unternehmen Bitfarms hat 2021 250 Millionen Dollar investiert, um eine der größten Mining-Anlagen der Welt in Cordoba zu errichten.

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SÜDKOREA 🇰🇷

👉 Regulierung: 🐳🐳 🐳🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳 🐳🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳

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Wenn über Bitcoin gesprochen wird, wird Südkorea selten erwähnt. Und das zu Unrecht! Denn das Land ist sicherlich eines derjenigen, in denen der Boden für Kryptos am fruchtbarsten ist. Neben der Tatsache, dass mehrere große Gruppen wie Samsung zunehmend in den Sektor investieren, sind die Südkoreaner sehr technologieaffin und die Adoptionsrate von Kryptos in der erwachsenen Bevölkerung, obwohl noch bescheiden (etwa 5%), steigt ständig.

Die Stabilität des regulatorischen Rahmens in Südkorea macht es ebenfalls zu einem günstigen Land, auch wenn die Steuerverheißungen des neu gewählten Präsidenten nicht sicher sind. Während der Frühjahrskampagne versprach Yoon Seok-Youl, die 20%ige Steuer auf Kapitalgewinne unter 37.500 € abzuschaffen, verglichen mit derzeit 1.800 €. Diese Schwelle könnte letztendlich weniger vorteilhaft sein als erwartet.

Neben diesen beiden Faktoren verfügt Südkorea über eine Fülle von Talenten, insbesondere im Tech-Bereich, und gut ausgebildete Mitarbeiter.

VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE 🇦🇪

👉 Regulierung: 🐳🐳 🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳 🐳

👉 Lokales Talent: 🐳

👉 Marktreife: 🐳

👉 Energiekosten: 🐳🐳 🐳🐳

Es ist der "Place", der im Aufstieg begriffen ist: In nur wenigen Monaten haben sich die Vereinigten Arabischen Emirate (hauptsächlich Dubai) als eine der neuen Bitcoin-Hauptstädte etabliert. Dieser Statuswechsel ist insbesondere auf die kürzliche Einführung eines äußerst günstigen regulatorischen Rahmens für Unternehmen zurückzuführen. Mehrere Giganten wie Binance, FTX und Crypto.com haben 2022 ihre Geschäfte im Land aufgenommen.

Neben der Tatsache, dass Krypto-Unternehmen nun eine sehr wohlhabende Kundschaft erreichen können, profitieren sie auch von einer besonders "weichen" Besteuerung (weniger als 10% Körperschaftssteuer). Für Privatpersonen ist es sogar null!

Die Emirate sind auch mit reichlich Energie gesegnet, was sie zu einem potenziell sehr attraktiven Akteur für Bitcoin-Miner macht. US-Spezialisten wie Crusoe Energy (bekannt für seine Expertise in der Rückgewinnung des abgefackelten Gases, das aus Öl- und Gasanlagen entweicht, für Mining-Zwecke) unterzeichneten im Juni einen 350-Millionen-Dollar-Deal mit dem Staatsfonds von Abu Dhabi.

USA 🇺🇸

👉 Regulierung: 🐳🐳 🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳 🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳 🐳🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳🐳 🐳🐳

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Angetrieben durch das Mining-Verbot in China im Jahr 2021, sind die USA zum Epizentrum der Branche weltweit geworden. Laut der Universität Cambridge stammen 38% der Rechenleistung, die dem Mining gewidmet ist, aus den Vereinigten Staaten, insbesondere aus einigen Staaten wie Georgia, Texas und Kentucky, wo Energie (Öl, Gas, Wind, Solar) zu hyperkompetitiven Preisen verfügbar ist.

Andere amerikanische Staaten wie Florida ziehen ebenfalls nach, insbesondere dank der Stadt Miami, deren Bürgermeister Francis Suarez ein leidenschaftlicher Unterstützer von Bitcoin ist. Um ein Beispiel zu setzen, erhält der Bürgermeister sein Gehalt in Bitcoins (ebenso wie der neue Bürgermeister von New York). Miami war auch Gastgeber der größten Bitcoin-bezogenen Konferenz im April 2022 (Bitcoin Miami).

Kalifornien ist ebenfalls ein fortschrittlicher Staat, in dem wir neben den Tech-Päpsten Branchengiganten wie Coinbase und Square sowie Tausende von besonders gut ausgebildeten Ingenieuren finden. Ganz zu schweigen von New York und der Schlagkraft von Wall Street, die ebenfalls sehr an Bitcoin interessiert sind.

Auf der regulatorischen Seite haben die USA nicht die gleichen Standards wie Europa, und wie Jeremy Allaire (Circle) kürzlich in The Big Whale betonte, ist der regulatorische Rahmen der USA immer noch sehr vage. Die Biden-Administration denkt derzeit über "ambitionierte" Kryptoregelungen nach, auf die wir sehr bald zurückkommen werden.

FRANKREICH 🇫🇷

👉 Regulierung: 🐳🐳 🐳🐳

👉 Besteuerung: 🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳 🐳🐳 🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳

"Frankreich in den Top 10?!" Wir hören bereits die Kommentare einiger (wir nennen keine Namen), dass das Hexagon ALLES andere als ein bitcoin-freundliches Land ist. Und doch! Die sechstgrößte Volkswirtschaft der Welt kann sich rühmen, zumindest in einigen Punkten ein recht günstiges Umfeld zu bieten.

Zunächst einmal gibt es den sehr stabilen regulatorischen und politischen Rahmen. Frankreich war eines der ersten Länder der Welt, das 2019 mit dem Pacte-Gesetz (insbesondere die Schaffung des PSAN-Status) eine Gesetzgebung verabschiedete, die sogar als Modell für die zukünftige europäische MiCA-Regulierung diente.

Der zweite Punkt betrifft die Reife des Marktes. Die Adoptionsrate von Kryptos und Bitcoin liegt in einem hohen Bereich (je nach Studie zwischen 7% und 10% der Bevölkerung) und Frankreich hat viele Start-ups, die mit Bitcoin verbunden sind (StackinSat, Bitstack, Acinq...) und mehrere führende Akteure wie Ledger, das nichts anderes als der Weltmarktführer in der Verwahrung von Krypto-Assets ist.

Der dritte und letzte Punkt betrifft genau all die Talente, die in Frankreich in diesem Sektor verfügbar sind. Wie Julien Bouteloup (StakeDAO, Curve, Stake Capital, etc.) kürzlich in einem Interview (hier verfügbar) erklärte, ist Frankreich vielleicht das Land mit den besten Ingenieuren und Entwicklern der Welt. Kikeriki?

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NIGERIA 🇳🇬

👉 Regulierung: 🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳

👉 Lokales Talent: 🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳🐳

👉 Energiekosten: 🐳🐳 🐳🐳 🐳

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Nigeria rangiert konsequent unter den Top 10 der Länder mit den meisten Kryptowährungsnutzern. Laut der Analysefirma Chainalysis liegt es sogar vor den USA (aber hinter Vietnam, Indien, Pakistan und der Ukraine). Warum dieser Erfolg?

Erstens, weil die Nigerianer Bitcoin (und Kryptos) nutzen, um ihr sehr teures und begrenztes Bankensystem zu umgehen, wenn es darum geht, Geld ins Ausland zu überweisen und umgekehrt; die meisten nigerianischen Banken begrenzen den Betrag der Währung, die aus dem Land genommen werden kann, auf 500 $.

Bitcoin ist auch ein zunehmend beliebtes Instrument in Nigeria unter Unternehmen, die international handeln. Chainalysis nennt insbesondere den Anstieg des Handels mit China, der über Kryptos abgewickelt wird. Ganz zu schweigen davon, dass Nigeria eine große Ölmacht ist, mit kostengünstiger (aber kohlenstoffreicher) Energie und daher ein attraktiver Ort für Miner.

Angesichts eines schwierigen wirtschaftlichen Umfelds haben die Nigerianer viele Gründe, virtuelle Währungen zu akzeptieren. Im August erreichte die Inflation 20%, den höchsten Stand seit 2005. Was die Landeswährung, den Naira, betrifft, so fällt sie weiterhin auf dem Parallelmarkt, wo 1 $ jetzt für 670 Naira gehandelt wird, während die Zentralbank einen künstlichen Wechselkurs von 1 $ für 420 Naira auf dem offiziellen Markt aufrechterhält.

PORTUGAL 🇵🇹

👉 Regulierung: 🐳🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳 🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳

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Portugal ist derzeit eines der wenigen Länder in Europa, in denen der Verkauf von Kryptos nicht besteuert wird, da sie nicht als Währungen oder Finanzanlagen betrachtet werden. Privatpersonen müssen auch keine Mehrwertsteuer oder Kapitalertragssteuer zahlen, wenn sie Vermögenswerte kaufen und verkaufen (hallo Frankreich 👋 ), und nur professionelle Aktivitäten, die in Krypto-Assets bezahlt werden, werden besteuert.

In Erwartung neuer Steuervorschriften (die Regierung kündigte im Mai an, dass sie diesen privilegierten Status beenden wolle... bevor sie ihn auf später verschob), gewinnen Kryptowährungsinvestitionen weiterhin an Boden, insbesondere im Immobiliensektor, mit dem ersten Verkauf einer Wohnung, die in Bitcoin bezahlt wurde, ohne Umwandlung in Euro, Anfang Mai abgeschlossen. Ermöglicht durch eine neue Regelung, die Ende April von der Notarkammer genehmigt wurde, könnten diese Immobilientransaktionen eine neue demografische Gruppe anziehen. Eine Reihe europäischer Entwickler und Projektträger haben sich bereits in der Region niedergelassen.

SCHWEIZ 🇨🇭

👉 Regulierung: 🐳🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳

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Auf der anderen Seite der Alpen ist die Schweiz wahrscheinlich eines der fortschrittlichsten europäischen Länder. Sie verfügt über einen einfachen regulatorischen Rahmen und ein sehr dynamisches Ökosystem. Im Kanton Zug (20 Minuten mit dem Zug von Zürich entfernt) zieht das "Crypto Valley" viele Unternehmer an, die das unternehmensfreundliche Umfeld schätzen. Hunderte von Krypto-Start-ups (auch viele Briefkästen) haben sich in den letzten Jahren in Zug niedergelassen; Neuchâtel, Lausanne, Genf und Lugano bieten ebenfalls attraktives regulatorisches Terrain.

Auf der Bankenseite glauben mehr als die Hälfte der Schweizer Institutionen, dass Kryptowährungen innerhalb von 10 Jahren zu einer Mainstream-Investmentkategorie werden, gleichwertig mit Aktien und Anleihen, laut einem Barometer der Firma EY, das Anfang dieses Jahres veröffentlicht wurde. Das Krypto-Start-up Seba hat seit 2019 eine Banklizenz, ein Novum in der Welt.

Das Steuersystem der Schweiz für Kryptowährungen ist im Vergleich zu ihren europäischen Nachbarn sehr vorteilhaft. Tatsächlich sind Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Kryptowährungen für Privatpersonen nicht steuerpflichtig. Für Fachleute sind die auf diese Gewinne angewandten Steuersätze deutlich niedriger als in anderen Ländern. Und in Zug können Sie Ihre Steuern in... Bitcoins bezahlen.

"Die Schweiz hat beschlossen, keine neuen Gesetze zur Regulierung von Bitcoin zu erlassen, alles, was von den Akteuren verlangt wird, ist, dass sie den aktuellen Rahmen respektieren", sagt Alexis Roussel, Mitbegründer der Bity-Börsenplattform. "Die Schweiz ist eine Bevölkerung, die im Allgemeinen über Geld aufgeklärt ist und allem Zentralisierten misstraut, daher denke ich, dass es kulturelle Erklärungen für den lokalen Erfolg von Bitcoin gibt", betont er.

EL SALVADOR 🇸🇻

👉 Regulierung: 🐳🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳 🐳🐳 🐳

👉 Lokales Talent: 🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳🐳 🐳🐳

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Wie können wir El Salvador nicht erwähnen? Vor nur einem Jahr machte dieses kleine mittelamerikanische Land Schlagzeilen, indem es als erster Staat Bitcoin zu seinem gesetzlichen Zahlungsmittel machte. Seitdem, obwohl es keine große Krypto-Nacht gab (weit davon entfernt), hat die Regierung dennoch eine Reihe von Maßnahmen durchgesetzt, die El Salvador (Bevölkerung 6,5 Millionen) zu einem der "willkommensten" Länder gemacht haben.

Das erste Kapital von El Salvador ist sein "stabiles" Steuersystem, oder genauer gesagt, sein fast nicht existierendes Steuersystem. In El Salvador, aber es ist nicht das einzige Land, sind Krypto-Kapitalgewinne von der Einkommensteuer befreit. Das Ziel dieser Maßnahme ist ganz einfach: Start-ups und Krypto-Investoren anzuziehen und im Gegenzug die lokale Wirtschaft zu entwickeln. Zufall oder nicht, der Tourismus in El Salvador ist in den letzten Monaten stark gestiegen und hat laut der Welttourismusorganisation das Niveau vor Covid erreicht.

Um die Sache noch weiter zu treiben, arbeitet der Präsident des Landes, Nayib Bukele, auch an der Schaffung einer salvadorianischen "Bitcoin City", die vollständig Bitcoin gewidmet ist und in der es keine Steuern geben würde: keine Einkommensteuer, keine Grundsteuer, keine Kapitalsteuer... Dieses Stadtprojekt im Osten des Landes, das, wie wir uns erinnern, eines der gewalttätigsten der Welt ist, würde vom Vulkan Conchagua angetrieben, der reichlich Energie liefern könnte.

Dies ist genau der zweite Vorteil von El Salvador: der Preis seiner Energie. Obwohl keine offiziellen Zahlen verfügbar sind, kann El Salvador auf etwa dreißig Vulkane zurückgreifen - zwanzig oder so sollen laut der Regierung aktiv sein. Laut den von der Regierung vorgelegten Zahlen könnte der Preis für eine Kilowattstunde unter 0,05 $ fallen, verglichen mit 0,2 $ in Frankreich.

SINGAPUR 🇸🇬

👉 Regulierung: 🐳🐳 🐳🐳

👉 Besteuerung: 🐳🐳

👉 Lokales Talent: 🐳🐳

👉 Marktreife: 🐳🐳 🐳

👉 Energiekosten: 🐳

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Als führendes Finanzzentrum in Südostasien hat Singapur sich lange einen Ruf als Drehscheibe für die Kryptoindustrie aufgebaut, insbesondere dank seines günstigen regulatorischen Rahmens. Der Stadtstaat beherbergt die Hauptsitze einiger der großen Unternehmen des Sektors (hauptsächlich Crypto.com) und auch eine Vielzahl von Investmentfonds.

Singapur war kürzlich in den Nachrichten (nicht alle gut), weil mehrere Akteure, die mit dem jüngsten Krypto-Crash in Verbindung stehen, Terra Luna und Three Arrows Capital, dort ansässig waren. Als Reaktion darauf und um seinen Ruf zu schützen, hat die Zentralbank des Landes versprochen, "brutal und besonders hart" mit Akteuren umzugehen, die nicht ausreichende Garantien bieten. Branchenriesen wie die Börsenplattformen Binance und Bybit haben kürzlich beschlossen, diese Gerichtsbarkeit zu umgehen, um dem möglichen Zorn der Behörden zu entgehen.

Trotz dieser bevorstehenden härteren Haltung bleibt das Land ein erstklassiger Standort mit einer hochqualifizierten Belegschaft. Die größte Bank des Landes, DBS, hat eine Börsenplattform gestartet. Was das Mining betrifft, ist Singapur kein empfohlenes Ziel. Strom ist teuer, während die heiße, feuchte Umgebung die Kosten erhöht.

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