SEC: Welche Risiken Binance mit den Klagen eingeht

Das Damoklesschwert, das monatelang über dem Kopf von Binance und seinem Gründer Changpeng Zhao hing, ist endlich gefallen.

Nach monatelangen Ermittlungen gab der US-Wertpapierregulierer am Montag bekannt, dass er rechtliche Schritte gegen die weltweit größte Plattform einleiten wird. Wenn die US-Tochter betroffen ist, dann auch die globale Einheit.

„(Changpeng) Zhao und Einheiten von Binance waren schuldig einer Reihe von Täuschungen, Interessenkonflikten, mangelnder Transparenz und einer kalkulierten Umgehung des Gesetzes“, sagte SEC-Vorsitzender Gary Gensler in einer auf sozialen Netzwerken veröffentlichten Erklärung.

„Sie haben Investoren über ihre internen Kontrollpraktiken in die Irre geführt und Handelsvolumina manipuliert, während sie aktiv die Unternehmensorganisation verschleierten“, fügte der SEC-Chef hinzu, der seit dem Zusammenbruch von FTX im November 2022 eine große Offensive gegen Kryptos führt.

Insgesamt listet das 136-seitige Gerichtsdokument 13 Verstöße auf. Die wichtigsten sind:

1/ Verstoß gegen das Finanzwertpapiergesetz

Laut der SEC hat Binance seit Jahren digitale Vermögenswerte, Kryptowährungen und Token vermarktet, die in Wirklichkeit „Finanzwertpapiere“ sind. Doch die Vorschriften zu diesem Thema sind klar: Um Finanzwertpapiere zu verkaufen, muss ein Betreiber eine Reihe von Regeln einhalten, wie zum Beispiel bei der Regulierungsbehörde als Emittent von Finanzwertpapieren registriert zu sein oder Prospekte für Finanzprodukte zu haben, Dinge, die Binance US offensichtlich nie hatte.

2/ Ausrichtung auf US-Kunden mit Binance „monde“

Offiziell hat Binance eine US-Niederlassung, die es ihm ermöglicht, seine Dienstleistungen in den USA zu verkaufen. Doch laut der SEC wurden die US-Kunden von Binance sowohl von der US-Niederlassung, die reguliert ist und von Brian Shroder geleitet wird, als auch von der globalen Einheit, die von Changpeng Zhao geleitet wird, betreut.

Ebenfalls laut der SEC wusste Binance, dass einige seiner US-Kunden Transaktionen auf Binance.com durchführten, obwohl es nicht bei den US-Behörden registriert war.

3/ Die Intransparenz von Binance

Binance wird vorgeworfen, einige seiner Gelder mit denen von zwei seiner Kunden auf seinen Konten vermischt zu haben. Die SEC spricht von mehreren hundert Millionen Dollar. Reuters hatte bereits vor einigen Wochen Informationen zu diesem Thema veröffentlicht, die Binance bestritt, aber das heute veröffentlichte Dokument scheint dies zu bestätigen.

Ebenfalls laut der SEC hätten einige der Kundengelder von Binance Changpeng Zhao über eines der Unternehmen, die er besitzt, zugutekommen können: Merit Peak.

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Der Prozess befindet sich noch in den Anfängen, aber die Strafen könnten weitreichend sein. „Das US-Justizsystem hat keine Skala. Es hängt alles von der Schwere der Tatsachen, dem Ausmaß des Schadens und vor allem der vorsätzlichen Natur der Verstöße ab“, erklärt ein Anwalt.

Zunächst auf finanzieller Ebene: In dieser Art von Fällen zahlen Unternehmen Strafen auf die Einnahmen, die sie zu Unrecht in den Vereinigten Staaten und sogar außerhalb generiert haben. Nun, laut der SEC verstößt Binance seit 2018 gegen US-Recht, mit anderen Worten fast seit Beginn seines Geschäfts, das 2017 gestartet wurde.

Basierend auf diesen Informationen und angesichts des Umfangs des Geschäftsvolumens des Unternehmens könnte die Geldstrafe mehrere Milliarden Dollar oder sogar mehr erreichen. In einer Erklärung bestritt Binance die Vorwürfe und erklärte, dass sie darauf warten, mehr zu erfahren, bevor sie reagieren.

Dann auf einer operativeren Ebene: Über die finanziellen Auswirkungen der Sanktionen hinaus kann das US-Justizsystem Zwangsmaßnahmen gegen die US-Einheit ergreifen, wie zum Beispiel deren Schließung wegen Gesetzesverstößen oder die Auferlegung von Betriebsbedingungen, die es nahezu unmöglich machen, Geschäfte zu tätigen.

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