Buenos Aires, het cryptolaboratorium.

Hallo allemaal 👋

Dit is Raphaël live vanuit Buenos Aires.

Zoals u weet, ben ik al een paar dagen in Argentinië om het crypto-ecosysteem te ontdekken. En er is nu al veel te vertellen! Maar voordat we beginnen, willen we u alvast bedanken, want dit verslag is alleen mogelijk dankzij u. We willen ook iedereen groeten die ons contacten heeft gegeven en heeft geholpen met accommodatie ter plaatse.

Dus crypto in Argentinië? Revolutie of niet?

Natuurlijk zijn de zaken altijd genuanceerder. In werkelijkheid is het eerste wat opvalt wanneer je aankomt in Buenos Aires de relatie van de Argentijnen met hun munt, de peso. Ze haten hem net zo veel als ze van Diego Maradona houden ⚽ ️. Je voelt het zodra je aankomt op de luchthaven. Toen ik mijn portemonnee tevoorschijn haalde in het eerste café, fluisterden de twee jonge serveersters die zagen dat ik euro's had: "We nemen EU-ROS."

En pesos, neem je die toch? "Ook", legden ze uit, bijna geïrriteerd.

Over pesos gesproken, men zou kunnen denken dat de handigste manier om er vanuit het buitenland aan te komen is om naar een geldautomaat te gaan. Daar zijn er genoeg van op de luchthaven. Grote vergissing! Bovenop de hoge kosten, neem je pesos op tegen de officiële koers. Ja, want in Argentinië is er een officiële koers en een niet-officiële koers.

👉 De officiële koers is die welke wordt vastgesteld door de centrale bank, op instructie van de overheid. Momenteel is het ongeveer 1 euro = 120 pesos.

👉 De niet-officiële koers is die welke door Argentijnen in het dagelijks leven wordt gebruikt. Momenteel is het 1 euro = 220 pesos.

Dit nogal grote verschil is eenvoudig te begrijpen. Al jaren probeert de overheid, ongeacht de politieke kleur, de ineenstorting van de peso en ongebreidelde inflatie tegen te gaan door de waarde van de peso kunstmatig vast te zetten. Maar de Argentijnen weten heel goed dat de officiële wisselkoers overgewaardeerd is. Dus willen ze zo snel mogelijk van hun pesos af en kopen ze 'harde' valuta zoals de dollar of de euro om hun spaargeld te beschermen, wat alleen maar bijdraagt aan de waardevermindering van de peso... "Er wordt vaak gezegd dat Argentinië het land is met de meeste dollars na de Verenigde Staten", fluisterde Mariano Mayer, voormalig Argentijns minister voor kmo's en medeoprichter van het Newtopia VC-investeringsfonds, mij toe.

Op het "goede" advies van Mariano en andere locals ben ik dus gegaan waar alle Argentijnen naartoe gaan: de cuevas, de "grotten", te vinden in de wijk Florida in het hart van Buenos Aires. Stel je niet voor dat de cuevas geheime ondergrondse plekken zijn (zelfs IMF-functionarissen gaan erheen 🤫 ). Het zijn gewoon straatverkopers die op het trottoir staan. Daar vond ik pesos tegen de 'juiste prijs'.

Maar waarom vertel ik u dit allemaal? Omdat u, om het huidige Argentinië te begrijpen, met zijn sociale breuklijnen, economische moeilijkheden en vooral het succes van cryptovaluta, rekening moet houden met dit dubbele monetaire systeem en de nogal bijzondere relatie die Argentijnen hebben met de peso, die niets lijkt op die van Fransen of Duitsers met de euro.

Als u betaalt in Parijs of München, denkt u niet na over de euro. Maar in een land als Argentinië, waar de munt bijna in real time aan waarde verliest - officieel 70% inflatie in 2021 (sommigen zeggen veel meer) - is de prijs van geld een ware obsessie.

Al decennialang leven Argentijnen met een peso die ze niet vertrouwen. 20 jaar geleden was hij bijna gelijk aan de dollar (1:1). Nu is hij 200 keer minder waard. 200 KEER. "Hier betalen we in pesos, maar denken we in dollars of euro's," legde Diego Fernández, hoofd digital van de stad Buenos Aires, mij uit.

In deze context zijn cryptovaluta alleen maar gegroeid, en dat is vooral opvallend in Buenos Aires. U zult zeker niet op elke straathoek bitcoin-stickers zien, maar het fenomeen is echt, zoals CrypStation laat zien. Gevestigd in de wijk Puerto Madero, is dit café, dat betalingen in 30 andere verschillende crypto's accepteert, precies zoals de sector: bloeiend. "We krijgen steeds meer klanten die in crypto betalen," legt eigenaar Mauro Liberman uit. "Sommigen betalen ook in pesos om er vanaf te komen," lacht hij.

Het CrypStation-café in Buenos Aires.

Buiten deze zeer op de gemeenschap gerichte (en enigszins anekdotische) bedrijven stappen Argentijnen om verschillende redenen in crypto's, maar de eerste is uiteraard om zich te beschermen tegen inflatie. Bitcoin is hierin een ster. Maar vooral stablecoins, deze cryptovaluta die zijn gekoppeld aan een zogenaamd "stabiel" actief, zijn populair bij particulieren en ook bedrijven, vooral kleine die geen toegang hebben tot de dollar, maar ook grote groepen.

De USDT en USDC, waarover we u een paar weken geleden vertelden in ons grote rapport over stablecoins, zijn het meest in trek in het land. Net als de DAI, een gedecentraliseerde stablecoin. Het voordeel van deze crypto's is dat ze worden ondersteund door de dollar. "Stablecoins maken het mogelijk om een stabiele munt te hebben en geld gemakkelijk over te maken, wat niet noodzakelijk eenvoudig is met banken," zegt Mariano Di Pietrantonio, hoofd groeiontwikkeling bij MakerDao, de organisatie die de DAI aanstuurt.

De andere hefboom voor de ontwikkeling van cryptovaluta onder Argentijnen is toegang tot financiële diensten. Want banken 🇦🇷 zijn duur. Argentijnen hebben recht op een bankrekening en een debetkaart, maar alle andere diensten moeten worden betaald.

Gemiddeld betalen Argentijnen 200 dollar per jaar voor hun bank, net zoveel als in Frankrijk, behalve dat ze niet over evenveel diensten beschikken en het gemiddelde Argentijnse salaris drie keer lager ligt dan dat van de Fransen (10.000 dollar tegenover 30.000 dollar). "Veel Argentijnen zijn uitgesloten van het banksysteem," legt Manuel Beaudroit uit, oprichter van Belo, een app waarmee je cryptovaluta kunt kopen en verkopen. En vooral om ze uit te geven via een bankkaart dankzij een samenwerking met Mastercard.

In minder dan een jaar heeft de start-up, die 3 miljoen dollar heeft opgehaald, al meer dan 100.000 geregistreerde klanten. Wat maakt het zo succesvol? Een rekening openen kost niets. Klanten kunnen hun geld (bitcoin, USDC, enz.) opslaan en gratis betalen met hun kaart. Belo rekent commissie op transacties voor het kopen en verkopen van cryptovaluta.

Met Manuel Beaudroit op het kantoor van Belo in Buenos Aires.

Deze start-up is verre van de enige: de lokale ster is Ripio, een exchangeplatform dat vorig jaar 50 miljoen dollar wist op te halen en van plan is uit te breiden in heel Latijns-Amerika. We vertellen u er binnenkort alles over in The Big Whale.

Zich bewust van het probleem proberen de Argentijnse banken de golf te pakken. Drie weken geleden kondigde de grootste bank van het land, Banco Galicia, aan dat het zijn klanten zou toestaan om cryptovaluta te kopen en verkopen. Maar dat was buiten de inmenging van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) gerekend. De instelling, die het land al jaren met moeite ondersteunt, heeft druk uitgeoefend op de overheid om de Argentijnse banken te laten afzien van dit soort initiatieven. "Het project is niet opgegeven," liet een woordvoerder van Banco Galicia ons echter weten.

Zal dit voldoende zijn om de Argentijnse banken in het spel te houden? Niets is minder zeker. "De banken zijn verouderd. Hun infrastructuur is niet meer aangepast," legt Hanna Schiuma uit, vicevoorzitter van fintech Ank, een dochteronderneming van de Braziliaanse bank Banco Itaú. Volgens haar is "de toekomst van banken een mix tussen fintech-klantrelaties en de architectuur die door cryptovaluta wordt geboden". Ik zal de Argentijnse banken die ik deze week ga ontmoeten vragen wat zij ervan denken.

Een heel goede week gewenst 🐳

‍

‍

In slechts een paar jaar tijd is de Argentijnse hoofdstad een belangrijke speler in de sector geworden..