Gerry Afentakis (Zodia Custody): "Vermogensbewaring is de hoeksteen van digitale financiën".

The Big Whale: Voor degenen die niet bekend zijn met Zodia Custody, kunt u uw bedrijf introduceren?

Zodia Custody is in 2020 opgericht door Standard Chartered Bank. Wij zijn gespecialiseerd in digitale asset custody. Deze gerichte expertise is onze kernkracht.

Deze specialisatie valt op in de sector. Waarom heeft u voor dit pad gekozen terwijl concurrenten diversifiëren?

In het crypto-universum, in tegenstelling tot de traditionele financiële sector, vervullen platforms vaak een dubbele rol: zij zijn zowel handelsplatform als asset custodian.

Dit hybride model is problematisch voor de traditionele financiële sector. De ineenstorting van FTX heeft dit aangetoond: tegenpartijrisico is onaanvaardbaar voor traditionele instellingen.

Deze constatering heeft de strategie van Standard Chartered bepaald: asset custody moest het fundamentele fundament zijn van elke crypto-infrastructuur.

Deze benadering geldt voor het hele ecosysteem: tokenisatie, stablecoins, cryptovaluta of getokeniseerde traditionele activa - custody blijft het centrale element.

Daarom hebben zij twee aparte entiteiten gecreëerd: Zodia Custody voor custody, wallets en beveiliging, en Zodia Markets voor trading en executie.

Deze twee bedrijven, hoewel geïncubeerd door Standard Chartered, opereren nu autonoom, met de bank als strategische aandeelhouder.

Welke verbindingen bestaan er vandaag nog tussen Zodia Custody, Standard Chartered en Zodia Markets?

Ons aandeelhouderschap is aanzienlijk uitgebreid: naast Standard Chartered hebben we nu Northern Trust, Emirates NBD Bank, National Australia Bank, SBI Holdings en andere institutionele investeerders. We zijn niet langer slechts een dochteronderneming van Standard Chartered.

Wat onze aandeelhouders verenigt, is hun gedeelde visie: asset custody is de hoeksteen van digitale financiën.

In de praktijk leveren wij de technologische infrastructuur waarmee Standard Chartered custody-diensten kan aanbieden in de Verenigde Arabische Emiraten en Luxemburg (waar we op onze MiCA-licentie wachten). Emirates NBD Bank gebruikt ook onze white-label technologie voor haar Live Bank-dienst.

Wat betreft Zodia Markets, dat is een complementaire entiteit: een OTC-handelsplatform gespecialiseerd in stablecoins, on/off-ramping operaties en opkomende valuta's.

Onze cliënten kunnen via onze interface toegang krijgen tot hun diensten, terwijl zij de vrijheid behouden om andere aanbieders te kiezen indien gewenst.

Dus u stelt uw cliënten in staat meer te doen dan alleen custody?

Onze cliënten willen hun activa "aan het werk zetten" via staking, trading en andere activiteiten, dus stellen wij hen in staat dit te doen via een interface. Maar wij zijn niet degenen die deze diensten uitvoeren.

Wij geven er de voorkeur aan de beste te zijn in custody en de beste partners te integreren voor al het overige. Dit is ons Zodia Gateway-platform, een soort geïntegreerde App Store waar cliënten de gewenste diensten kunnen kiezen, aangeboden door onze partners.

Hoeveel mensen werken er vandaag bij Zodia Custody? Wat zijn uw typische cliënten en belangrijkste uitdagingen?

Wij hebben ons hoofdkantoor in Londen en een wereldwijde aanwezigheid in Luxemburg, waar we onze MiCA-licentieaanvraag hebben ingediend, evenals in de Verenigde Arabische Emiraten, Hongkong, Singapore, Japan en Australië.

Vandaag zijn we met ongeveer 150 mensen en we groeien snel. Onze ambitie is om 's werelds toonaangevende digitale asset custodian te worden.

Zou het logisch zijn om ook fiatvaluta's in custody te nemen?

Sommigen hebben ons hierover benaderd, maar wij behandelen uitsluitend digitale activa. Onze waardepropositie is gebaseerd op een duidelijke premisse: het creëren van een Tier 1 custodian die is afgestemd op de standaarden van traditionele financiële instellingen.

Wie zijn uw cliënten? Hoeveel heeft u er?

Wij hebben enkele honderden cliënten. Het is een mix van traditionele en crypto-native cliënten. Financiële instellingen die de digitale markt betreden, zien ons snel als een natuurlijke partner omdat zij Standard Chartered kennen.

Aan de crypto-zijde is het complexer omdat zij vaak al hun eigen custody-oplossing hebben. Maar hier komt ons ecosysteem in beeld: onze diensten, ons aandeelhoudersnetwerk, onze Store: Zodia Gateway.

En aan de technische kant? Heeft u alles intern ontwikkeld, heeft u partners?

Onze stack is primair gebaseerd op HSM (hardware security modules zoals Ledger), met een eigen basis, waarbij intern ontwikkelde componenten worden gecombineerd met elementen van derden (zoals Ripple Metaco, historisch gezien).

Wij ontwikkelen onze architectuur verder om meerdere aanbieders te integreren. Het doel is eenvoudig: voorop blijven lopen op het gebied van beveiliging, compliance en uitvoeringssnelheid.

Hoeveel blockchains ondersteunt u voor de bescherming van digitale activa?

Wij zijn geïntegreerd met ongeveer twintig blockchains. En natuurlijk, wanneer we het hebben over ERC-20 of andere tokens op Ethereum of Solana, gaat het veel verder dan dat.

Aan de zakelijke kant, is custody volgens u een markt van prijs of veiligheid?

Beide aspecten zijn onscheidbaar. Onze cliënten eisen optimale veiligheid en blijven tegelijkertijd kostenbewust. Bij Zodia streven wij ernaar op beide vlakken uit te blinken.

Onze unieke marktpositie stelt ons in staat duurzame groei te prioriteren in plaats van een hectische race naar winstgevendheid. In tegenstelling tot sommige spelers die astronomische waarderingen moeten rechtvaardigen, bouwen wij duurzame relaties op met onze cliënten.

En wat betreft concurrentie, nu grote banken toetreden (Citi, BNP Paribas, JP Morgan, BPCE...), welk effect heeft dit op Zodia?

Natuurlijk zullen grote financiële instellingen hun historische partners verkiezen. Het marktlandschap blijft echter divers met:

• crypto-native spelers die onafhankelijk willen blijven van traditionele banken,
• bankinstellingen die terughoudend zijn om samen te werken met bepaalde crypto-spelers.

Het ecosysteem zal zich dus organiseren rond een pluriform model met self-custody, crypto-intermediairs en bankgroepen en specialisten zoals wij. Er zal geen monopolie zijn in deze sector.

Op geopolitiek vlak: behoudt Europa zijn voorsprong dankzij MiCA? Of nemen de Verenigde Staten de leiding terug?

MiCA vertegenwoordigt een belangrijke regulatoire innovatie: een geharmoniseerd Europees kader dat investeerders aantrekt. Hoewel het verbeterd kan worden, is het een solide basis voor de toekomst.

In de Verenigde Staten zorgen recente politieke ontwikkelingen, met name onder invloed van Trump, voor een herschikking van de kaarten. Wanneer 's werelds grootste economie serieus versnelt op het gebied van crypto en stablecoins, legitimeert dat de hele sector.

Deze dynamiek moedigt zelfs de meest conservatieve spelers — met name in vermogensbeheer — aan zich open te stellen voor deze innovaties. We zien een groeiende interesse: velen komen om de markt te leren kennen en te begrijpen, verder dan alleen het transactionele aspect.

Wat is de prioriteit van Zodia Custody voor Europa tegen eind 2025?

Ons belangrijkste doel is het verkrijgen van onze MiCA-licentie in Luxemburg. Tegelijkertijd verrijken we continu ons Zodia Gateway-ecosysteem om een steeds completer dienstenaanbod te bieden.

We zien steeds meer bedrijven in crypto. Is crypto een B2B-markt geworden?

Momenteel is de markt duidelijk B2B-georiënteerd. Maar we mogen onze oorsprong niet vergeten.

Op de lange termijn voorzien wij een meer evenwichtige configuratie met een robuuste institutionele pool, een solide basis van individuele gebruikers en een groeiende synergie tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën.

De uitbreiding naar B2C vereist echter nog aanzienlijke vooruitgang op het gebied van veiligheid, regelgeving en educatie.

‍

Sinds de oprichting in 2020 is Zodia Custody uitgegroeid tot een leider in digitale asset custody. Volgens Gerry Afentakis, Directeur Europese Operaties, is dit succes te danken aan twee belangrijke pijlers: diepgaande expertise in custody en robuuste aandeelhouderssteun, met name van Standard Chartered.