Jonathan Levin (Chainalysis): "We moeten in staat zijn het verlies van fondsen te anticiperen en te voorkomen".

The Big Whale: U bent de nieuwe CEO van Chainalysis, maar we weten niet veel over u... Wat waren uw eerdere activiteiten vóór Chainalysis?

Jonathan Levin: Ik ontdekte crypto in 2012, op een moment dat alleen informatici onderzoek deden naar Bitcoin, dat toen de leidende cryptovaluta was. Litecoin en Feathercoin en andere digitale activa bestonden al, maar geen enkele econoom bestudeerde echt hoe Bitcoin werkte. Bitcoin is een computerinnovatie, maar het is ook een economisch systeem gebaseerd op speltheorie. Daarom schreef ik academische studies over de mechanismen voor het beveiligen van Bitcoin met behulp van speltheorie. Toen realiseerde ik me dat we een bedrijf nodig hadden dat diepgaand kon begrijpen hoe en waarom mensen cryptovaluta gebruiken, als we wilden dat deze sector zou groeien. Dus heb ik Chainalysis mede opgericht met Michael (Gronager) en Jan (Møller), om een bedrijf te creëren met de meest geavanceerde expertise op het gebied van het gebruik van cryptovaluta en de dynamiek van blockchaintransacties.

Wat maakt Chainalysis de leider in zijn sector?

Chainalysis is in de eerste plaats een databedrijf dat informatie en context biedt over blockchaintransacties, waarbij wordt geïdentificeerd welke diensten achter welke transacties zitten. We hebben unieke expertise opgebouwd over deze diensten wereldwijd, en doen dit al meer dan tien jaar. Wij zijn het beste in het produceren van betrouwbare en nauwkeurige datasets, en ons belangrijkste doel is nu om deze informatie flexibel aan onze klanten te leveren, zodat zij problemen kunnen oplossen met betrekking tot onderzoeken, naleving van regelgeving, marktinformatie en belastingheffing. We zijn altijd in staat geweest om deze inzichten op de meest efficiënte manier te implementeren, en dat onderscheidt ons.

Goed, maar veel andere spelers doen hetzelfde. Wat onderscheidt u echt?

Iedereen kan het openbare register van de blockchain raadplegen en de transacties zien. Maar wat niemand heeft, is informatie over de diensten die deze transacties genereren en ze op de blockchain schrijven. Wij zijn het beste in het in kaart brengen van deze informatie, en we hebben een belangrijk voordeel: meer dan 1.000 klanten uit de private sector sturen ons hun transacties, wat ons unieke inzichten geeft die wij aan hen teruggeven om naleving van regelgeving te waarborgen. Geen enkele andere speler in blockchainanalyse verwerkt dit volume aan transacties, en het is deze rijkdom aan data die ons in staat stelt de krachtigste oplossing op de markt te bieden.

"We hebben onlangs twee strategische bedrijven overgenomen"

Wat zijn uw strategische prioriteiten in de komende maanden?

We zijn al marktleider op het gebied van compliance en onderzoek, maar dat is niet voldoende om ervoor te zorgen dat de volgende fase van cryptovaluta-adoptie veilig en betrouwbaar verloopt. We moeten in staat zijn om het verlies van fondsen te anticiperen en te voorkomen, niet alleen transacties achteraf te analyseren. Daarom hebben we onlangs twee strategische bedrijven overgenomen: Hexagate, dat gespecialiseerd is in het analyseren van kwetsbaarheden in smart contracts en het voorkomen van verlies van fondsen in DeFi, en Alterya, dat fraude en oplichting bestrijdt. We hebben vastgesteld dat er elk jaar een aanzienlijk bedrag verloren gaat aan oplichting, en Altaria helpt nu banken, fintechs en cryptobedrijven om frauduleuze accounts te identificeren en in kaart te brengen om hun klanten tegen deze bedreigingen te beschermen.

Hoe ziet u de situatie in de Verenigde Staten met de terugkeer van Donald Trump aan de macht? Is dit een goede zaak voor de sector?

De sector zal profiteren van het ontmantelen van bepaalde regelgeving in de Verenigde Staten. Zo werd de SAB 121-boekhoudregel, die grote financiële instellingen verhinderde cryptovaluta voor hun klanten aan te houden, drie dagen na het aantreden van Trump afgeschaft. Dit opent de deur voor traditionele financiële diensten om de markt te betreden. Dit is niet alleen een verandering van toon, maar concreet vooruitgang in het wegnemen van de regelgevende barrières die de sector hebben tegengehouden. We zullen zeker meer van deze ontwikkelingen zien, waardoor bedrijven hun strategie voor toetreding tot de Amerikaanse markt zullen heroverwegen.

Heeft u advies voor de cryptosector in Europa in het licht van deze nieuwe situatie in de VS?

De Europese bedrijven die het meest zullen profiteren, zijn degenen die strategische partnerschappen aangaan met spelers die aanwezig zijn in de VS. Of het nu gaat om betaaldiensten die Amerikaanse consumenten in staat stellen Europese producten te kopen, of om geldtransfers tussen de twee regio's, er zijn aanzienlijke kansen. Bovendien zal de bereidheid van Amerikaanse investeerders om bedrijven in de sector te steunen toenemen. Europese ondernemers die het nut van hun technologie in de Verenigde Staten kunnen aantonen, zullen gemakkelijker financiering kunnen aantrekken.

Met MiCA die in Europa van kracht wordt, welke veranderingen voorziet u voor uw klanten in deze regio?

MiCA brengt duidelijke regels voor de sector. Europese landen, zoals Frankrijk, verstrekken nog steeds licenties aan bedrijven om hen in overeenstemming te brengen. De volledige implementatie zal tijd kosten, omdat overheden deze regelgeving moeten integreren en toepassen. Maar we zien concrete vooruitgang: Frankrijk, Oostenrijk, Luxemburg en Liechtenstein verstrekken al licenties, waardoor het klimaat gestructureerder en gunstiger wordt voor cryptobedrijven in Europa.

>> Lees ook: Diederik van Wersch (Chainalysis): "Adoptie wordt niet alleen gemeten aan de hand van de prijs van bitcoin"

Wat is uw mening over privacy coins?

Alle privacy-verhogende technologieën hebben een belangrijke rol te spelen. Innovaties zoals zero-knowledge proofs hebben relevante toepassingsmogelijkheden, met name op het gebied van digitale identiteit. We zien echter een relatief lage adoptie van privacy coins. De overgrote meerderheid van de gebruikers maakt gebruik van handelsplatformen waar vertrouwelijkheid wordt beheerd binnen een kader dat voldoet aan regelgeving. We blijven de ontwikkeling van deze technologieën volgen, maar we merken op dat "open" blockchains nog steeds het meeste volume en adoptie concentreren.

"Lazarus Group blijft uiterst actief en is nog steeds een van de belangrijkste spelers in cybercriminaliteit"

Wat is de huidige stand van zaken rond cryptocriminaliteit wereldwijd? Kunt u recente gegevens delen?

In absolute termen blijft criminaliteit met cryptovaluta een aanzienlijk probleem, goed voor meer dan $40 miljard aan illegale transacties. Het is echter essentieel om deze cijfers in perspectief te plaatsen met de enorme groei van het crypto-ecosysteem. In verhouding blijft criminele activiteit een relatief klein deel van het totale volume aan transacties op de blockchain. Toch zien we enkele zorgwekkende trends, waaronder een toename van diefstal van cryptovaluta, met een verschuiving van puur DeFi-hacks naar aanvallen die ook gericht zijn op gecentraliseerde exchanges. We zien ook een aanhoudende aanwezigheid van ransomware, dat een groot probleem blijft vormen voor veel kritieke infrastructuren wereldwijd.

U heeft talrijke analyses gepubliceerd over de Lazarus Group, een groep hackers gelinkt aan de Noord-Koreaanse overheid. Wat kunt u vertellen over de huidige activiteiten van deze groep?

De Lazarus Group blijft uiterst actief en is nog steeds een van de belangrijkste spelers in cybercriminaliteit binnen het crypto-ecosysteem. Vorig jaar zagen we dat deze aan Noord-Korea gelieerde groep erin slaagde ongeveer $1,4 miljard aan cryptovaluta te stelen, wat een kolossaal bedrag is in verhouding tot de economie van het land. Hun tactieken evolueren voortdurend: ze hacken niet langer alleen DeFi-protocollen, maar richten zich ook op gecentraliseerde platforms, voeren geavanceerde social engineering-campagnes uit en infiltreren soms cryptobedrijven door heimelijk medewerkers te rekruteren. Daarnaast zien we steeds geavanceerdere pogingen tot witwassen, waarbij gebruik wordt gemaakt van mixingdiensten en complexe netwerken om toezicht van toezichthouders te ontwijken. Bij Chainalysis hebben we onze inspanningen opgevoerd om deze geldstromen te monitoren en bedrijven en overheden te helpen deze bedreigingen te detecteren en te stoppen voordat ze meer schade aanrichten. Het is een langdurige strijd, maar samenwerking tussen spelers uit de sector en de autoriteiten helpt om preventie en reactie op deze cyberaanvallen te verbeteren.

In Europa is er kritiek op de nabijheid van Chainalysis tot Amerikaanse inlichtingendiensten. Wat kunt u daarop zeggen?

Chainalysis is in de eerste plaats een privé en onafhankelijk bedrijf, waarvan de belangrijkste missie is om transparantie te brengen in het crypto-ecosysteem. We werken met meer dan 1.500 klanten wereldwijd, waaronder overheden, financiële instellingen, cryptobedrijven en toezichthoudende instanties, in veel landen, niet alleen de VS. Onze rol is niet om de belangen van een bepaalde staat te dienen, maar om tools te bieden die de veiligheid en compliance van de sector waarborgen. We werken samen met publieke en private entiteiten in Europa, Azië en Latijns-Amerika, en we hebben een wereldwijde aanwezigheid die ons in staat stelt onze diensten aan te passen aan lokale behoeften en regelgeving. Wat voor ons telt, is het waarborgen van een veiligere omgeving voor alle blockchaingebruikers, het bestrijden van financiële criminaliteit, het helpen van bedrijven bij het naleven van regelgeving en het faciliteren van de verantwoorde adoptie van cryptovaluta.

Hoe kan blockchainanalyse worden toegepast in sectoren buiten de financiële sector? Zou Chainalysis geïnteresseerd kunnen zijn in andere domeinen zoals supply chain of gezondheidszorg?

Vandaag zijn we sterk gefocust op financiële diensten, omdat de kansen daar immens zijn. Er is nog veel te doen om compliance te waarborgen en de veiligheid van de cryptosector te versterken. We zien discussies ontstaan in andere domeinen, zoals de mogelijkheid om blockchain te gebruiken om de efficiëntie van overheden te verbeteren (een idee geïnspireerd door Elon Musk, noot van de redactie). Maar voorlopig blijven we gefocust op onze kerntaak: het verbeteren van de veiligheid en transparantie van de financiële sector.

Bent u van plan om dit jaar naar de beurs te gaan?

Ik heb mijn functie als CEO pas 60 dagen geleden aanvaard, en mijn hoogste prioriteit is het bouwen van een solide bedrijf en het laten groeien van onze activiteiten. Vandaag bevinden we ons in een fase waarin de sector zich snel ontwikkelt en we enorme kansen hebben om onze producten en ons marktaandeel uit te breiden. We zijn volledig gefocust op innovatie en het uitbreiden van onze diensten. Een beursgang is iets dat in de toekomst overwogen kan worden, maar voor nu ligt mijn focus in de eerste plaats op het laten groeien van Chainalysis en het maximaliseren van onze impact in de sector.

‍

Jonathan Levin, die de afgelopen twee maanden aan het hoofd staat van Chainalysis, onthult zijn visie op de toekomst van blockchainanalyse. Tussen het bestrijden van financiële criminaliteit, het aanpassen aan regelgeving en strategische uitbreiding, blikt hij terug op de uitdagingen en kansen voor de sector.