Robert Materazzi (Lukka): "Ik heb nog nooit zoveel bedrijven gezien die geïnteresseerd zijn in cryptovaluta."

Lukka is een van de grote spelers in de cryptowereld, maar het grote publiek kent u niet. Hoe komt dat?

Omdat wij een datagedreven bedrijf zijn en uitsluitend met bedrijven werken.

We zijn begonnen als aanbieder van belastingsoftware voor cryptovaluta gericht op particulieren, maar vanaf 2017, ten tijde van de ICO's (Initial Coin Offering), zijn we overgestapt naar bedrijven. Dit was des te interessanter omdat traditionele softwarebedrijven niet wisten hoe ze data op de blockchain (onchain) moesten beheren.

We zijn dus heel snel een "Business to Business" (B2B) bedrijf geworden. We hebben onze eigen blockchain data management software ontwikkeld en nu kunnen we deze data zelfs aan bedrijven verkopen.

Welke bedrijven kopen uw diensten?

We zijn begonnen met de grote spelers in de sector omdat we niet de middelen hadden om voor iedereen een aanbod op maat te ontwikkelen. We hebben ons gericht op de data, de nauwkeurigheid en de diversiteit ervan, in plaats van op de gebruikerservaring. Door deze keuze hebben we kleine bedrijven duidelijk uitgesloten.

Waarom?

Omdat wanneer de gebruikerservaring niet 'goed' is, je klanten moet ondersteunen en alleen grote bedrijven zoals Galaxy Digital, Kraken, Tagomi (overgenomen door Coinbase) of Circle zich kunnen veroorloven om te betalen voor toegewijde teams.

Vandaag de dag kunnen we met kleinere bedrijven werken, maar de markt wordt vooral gedreven door de grote spelers in de traditionele financiële sector. We werken samen met State Street, BNY Mellon, S&P, Franklin Templeton, BlackRock en vele banken.

U noemt banken, maar het lijkt erop dat ze niet zo betrokken zijn? Wat is het nut voor hen om uw data te gebruiken?

Sommige banken zijn zeer betrokken bij de cryptowereld. Ze hebben nu hun eigen teams. Ze zijn begonnen met investeren, en deze actieve banken vertegenwoordigen ongeveer 10% van de financiële spelers.

De anderen bevinden zich nog in de verkennende fase. Ze boeken geleidelijk vooruitgang op deze onderwerpen, en sommigen wachten gewoon op goedkeuring van de ETF Bitcoin Spot in de VS om te kunnen versnellen.

BlackRock is waarschijnlijk de machtigste financiële speler die ooit heeft bestaan. Wat vindt u van hun benadering van crypto's?

Ze nemen het onderwerp zeer serieus. BlackRock heeft al meer dan 400 ETF's beschikbaar, dus ze gaan niet slechts één crypto ETF creëren, maar meerdere. Wanneer deze producten worden gelanceerd, zal dat impact hebben op de hele sector.

Ziet u veel grote groepen werken aan cryptoprojecten?

In zeven jaar zakendoen heb ik nog nooit zoveel bedrijven gezien die geïnteresseerd zijn in crypto's. In 2024 zullen er geleidelijk dingen op de markt komen.

Welke producten verkoopt u?

We hebben verschillende soorten producten. Ofwel neemt u toegang tot onze software, wat een soort dataportaal is waarop u kunt inloggen. Er is een jaarlijks abonnement, waarvan de prijs varieert van 10.000 dollar tot meer dan 1 miljoen dollar. Vandaag hebben we meer dan 600 directe institutionele klanten en iets meer dan 2.000 die deze dienst indirect gebruiken.

We hebben ook producten ontwikkeld die aansluiten bij de vraag van bepaalde bedrijven. Neem bijvoorbeeld het geval van een fondsbeheerder zoals State Street. Zij beheren meerdere portefeuilles en hebben inzicht nodig in deze portefeuilles die in crypto zijn belegd. Wij bieden hen de tools om dat te doen vanuit hun eigen interface.

Als u een fonds bent en handelt op Kraken, Coinbase, Uniswap of waar dan ook, heeft u toegang nodig tot de beste data. U kunt onze software gebruiken of zelfs uw eigen software, maar dan met onze data. Wij zijn dan alleen de dataleverancier, het is zeer flexibel.

Het enige wat wij niet doen is de transactieafhandeling en custody. Wij zijn geen financiële instelling, maar ons doel is om alles te leveren wat daarbij hoort.

Wat voor soort data levert u?

Ik denk niet dat er een ander bedrijf ter wereld is dat zoveel cryptodata heeft als wij. We beheren 80 eigen nodes, wat ons een zeer breed overzicht van het ecosysteem geeft. In 2024 is het ons doel om onze pool van nodes nog dichter te maken.

Waarvoor gebruikt u al deze nodes?

Om data bij de bron te hebben. Het doel is om alle data te hebben die onze klanten nodig hebben voor hun activiteiten. In totaal dekken we vandaag 1 miljoen crypto's (fungible en non-fungible).

Wat is uw langetermijnvisie?

Wij geloven dat de blockchain de economie volledig zal veranderen en meer specifiek de financiële sector. Als je het ene activum kunt ruilen voor het andere zonder via cash te gaan, maar met crypto's, is er geen reden waarom slimme mensen het niet zouden gebruiken. En dat is precies wat er gebeurt.

Er zal steeds meer business zijn in het cryptouniversum, dat is zeker. Dus de vraag is: welk bedrijf wilt u creëren in deze nieuwe sector?

Veel mensen zullen blijven werken in de traditionele financiële sector, wat prima is, maar je moet beseffen dat het een verzadigde sector is. Of je kunt werken bij cryptobedrijven, zoals ConsenSys, Circle of Coinbase, en wij denken dat Lukka de dataleverancier kan zijn voor die nieuwe economie.

Veel cryptobedrijven hebben het de afgelopen 18 maanden zwaar gehad. Hoe gaat het met u?

Het gaat zeer goed met ons. We hebben precies twee jaar geleden, in januari 2022, voor het laatst geld opgehaald. We hebben 110 miljoen dollar opgehaald, wat ons in het bijzonder in staat stelde om de Bear Market goed te doorstaan.

We konden ons ook positioneren om enkele overnames te doen. In twee jaar tijd hebben we er drie gedaan. We zijn altijd op zoek naar andere mogelijkheden om onze positie te versterken. We kijken naar softwarebedrijven, onchain en offchain datapartijen, maar ook naar bedrijven buiten de cryptosector. De echte uitdaging is het vinden van de juiste targets.

Vindt u targets tegen bevredigende prijzen?

De waarderingen zijn nog steeds hoog. We hebben gevallen gezien waarin de oprichters nog vasthouden aan de waarderingen van 2021, maar dat is helemaal niet meer het geval, en ze zullen dat moeten begrijpen.

Wat ziet u als de meest dynamische gebieden op dit moment?

Er zijn er meerdere! Ik ben in 2023 naar 25 landen geweest en heb veel bedrijven en toezichthouders ontmoet, in Hongkong, Liechtenstein, de Verenigde Staten, Zwitserland, Brazilië.

In Parijs?

Nog niet, maar het staat op de lijst! We werken al samen met enkele grote Franse banken.

De wereld van cryptovaluta evolueert zeer snel. Bent u niet bang om snel achterhaald te raken?

We hebben een bedrijf gecreëerd dat zich zeer snel aanpast aan de context. Het zit in ons DNA.

Hoeveel mensen werken er bij Lukka, en waar?

We zijn een wereldwijd bedrijf met 230 medewerkers en klanten in meer dan 50 landen. We hebben verschillende kantoren in de Verenigde Staten; ons hoofdkantoor is in Florida. We hebben ook kantoren in Zwitserland, Polen, Singapore en Dubai.

Waar plant u uit te breiden in 2024?

We zullen met name mensen aannemen in Brazilië, Hongkong en Japan. We kijken ook naar Australië. Daar gebeurt behoorlijk veel.

Lukka is ongetwijfeld een van de bedrijven met de meeste inzichten in de sector. Hoe ziet u de zaken?

Veel mensen beschouwen 2023 als een slecht jaar, maar het ligt genuanceerder. In werkelijkheid heeft de sector zich sterk ontwikkeld, vooral door de massale komst van grote traditionele bedrijven. Voorheen deden bedrijven, met name banken, weinig. Ze keken van een afstand naar cryptovaluta, maar de zaken zijn versneld. Cryptovaluta zijn geen taboe meer.

We zijn in 2021 begonnen met het tekenen van contracten met deze bedrijven, en ik was benieuwd wat er zou gebeuren in 2022 en 2023. En wat blijkt? Geen enkel, en ik bedoel echt geen enkel, contract is opgezegd. Dat betekent dat ze echt in deze onderwerpen geloven en dat het voor de lange termijn is.

En hoe zit het met de crypto-native bedrijven?

We zijn klanten kwijtgeraakt, maar alleen omdat ze simpelweg zijn gestopt. Wat ook interessant is, is om te zien dat grote spelers zoals Microsoft en Google, Amazon toetreden tot het ecosysteem. Ze zijn begonnen met het nemen van nodes en weven zo geleidelijk hun web.

2023 was ook het jaar van de snelle opkomst van kunstmatige intelligentie. Wat heeft dit voor u veranderd?

Afgezien van de mediastilte heeft het uiteraard impact gehad op onze activiteiten. We zijn geen AI-bedrijf, maar we gebruiken veel AI om te profiteren van de rekenkracht en datamanagement die het biedt.

Hoe denkt u dat 2024 eruit zal zien?

Ik denk dat het het jaar van de ondernemingen wordt, laat staan iets zo groots als de Bitcoin halving. De meeste analisten zijn nogal sceptisch, maar ik denk dat we een Bull Market zijn ingegaan.

Waarom zegt u dat?

Er zijn verschillende manieren om een Bull Market te identificeren, en een daarvan is het niveau van verkopers. Maar er zijn vrijwel geen verkopers meer. Ze zijn allemaal weg! Vandaag zijn er alleen kopers, en dat is wat de prijzen opdrijft.

Gelanceerd in 2014, is Lukka uitgegroeid tot een van de leiders in blockchain data. Het in Florida gevestigde bedrijf werkt momenteel samen met honderden bedrijven wereldwijd en is daarmee een uitstekende thermometer van de markt.