Tornado Cash: wat de beslissing van de Amerikaanse rechters verandert.

Op dinsdag heeft het US 5th Circuit Court of Appeals een belangrijke uitspraak gedaan over de toepassing van OFAC (Office of Foreign Assets Control) sancties tegen Tornado Cash's smart contract. OFAC is het agentschap dat verantwoordelijk is voor de toepassing van Amerikaanse internationale sancties op financieel gebied.

Ter herinnering: Tornado Cash werd in 2022 gesanctioneerd door OFAC vanwege het gebruik voor witwasdoeleinden, met name in verband met Noord-Korea (Lazarus group). Tornado Cash is een blender, dat wil zeggen een gedecentraliseerde applicatie die traceerbare fondsen op een blockchain mengt om ze ontraceerbaar en vertrouwelijk te maken.

Gewoonlijk hebben OFAC-sancties betrekking op activa, rekeningen, personen en soms op tastbare eigendommen (gebouwen, auto's, enz.) of ontastbare eigendommen (financiële activa, crypto-activa, software, enz.).

Het bijzondere aan deze sanctie tegen Tornado Cash was dat het het gehele protocol trof, inclusief de smart contracts die de kern van het protocol vormen.

Om deze maatregel aan te vechten, voerden de eisers één argument aan over het rechtmatig gebruik van mixers en een tweede, belangrijker argument over het eigendomsbegrip in de zin van de op OFAC toepasselijke regels.

Het doel van mixers is om transacties te anonimiseren, waardoor vertrouwelijk gebruik van een blockchainprotocol mogelijk wordt. Deze vertrouwelijkheid kan worden gebruikt om de illegale herkomst van fondsen te maskeren, maar kan ook een legitiem doel dienen: de verzoekers gebruikten dit protocol om crypto te versturen voor gevoelige doeleinden (Oekraïne, een politieke partij) en om hun online veiligheid te waarborgen.

Juridisch gezien is het belangrijkste argument dat OFAC alleen sancties kan opleggen aan personen en eigendommen.

In juridische zin verwijst eigendom naar datgene wat kan worden bezeten. Zoals het Hof terecht opmerkt, zijn Tornado Cash's smart contracts onveranderlijk en ontastbaar. Als zodanig kunnen ze niet worden bezeten en komen ze niet overeen met een actief dat het onderwerp kan zijn van een OFAC-sanctie.

Na een diepgaande analyse van de werking van het protocol concludeerden de rechters dat de administratieve sanctiemaatregel onrechtmatig was en moest worden vernietigd.

Geen impact voor medeoprichters

Het belangrijkste gevolg van deze beslissing voor gebruikers zou het einde kunnen zijn van automatische sancties, gebaseerd op OFAC-lijsten, voor het gebruik van Tornado Cash. Anderzijds zullen gereguleerde partijen de stromen van mixers nauwlettend in de gaten moeten houden, maar op basis van hun verplichtingen om witwassen en terrorismefinanciering te bestrijden.

Voor de medeoprichters van Tornado Cash zou deze beslissing geen significante impact moeten hebben, aangezien het een administratieve maatregel betreft - kan OFAC een onveranderlijk smart contract onder sanctie plaatsen - terwijl strafrechtelijke vervolging gebaseerd is op de intentie van de daders.

Hoewel deze beslissing een onmiskenbare overwinning is tegen een administratie die duidelijk haar bevoegdheden heeft overschreden, verandert het niets aan de situatie voor de sector.

Een Amerikaans hof van beroep heeft geoordeeld dat een onveranderlijk smart contract geen 'eigendom' is en daarom niet onderworpen kan worden aan sancties door de Office of Foreign Assets Control. In een opiniestuk legt advocaat William O'Rorke (ORWL) uit waarom deze beslissing belangrijk is, zonder alles omver te werpen..