UBS lanceert een getokeniseerd geldmarktfonds op Ethereum.

En weer een getokeniseerd geldmarktfonds! Na BlackRock en Franklin Templeton kondigde de Zwitserse bank UBS vrijdag de lancering aan van haar eerste fonds op Ethereum.

Volgens 's werelds grootste private bank ($4 biljoen aan beheerd vermogen) is dit fonds, genaamd "uMINT", bedoeld om "investeerders toegang te bieden tot hoogwaardige geldmarktinstrumenten".

"We zien een groeiende belangstelling van investeerders voor getokeniseerde financiële activa," bevestigde in een verklaring Thomas Kaegi, co-head van de Aziatische tak van UBS.

Het voordeel van een publieke blockchain is dat het een open infrastructuur is en daardoor potentieel sneller en goedkoper dan het traditionele financiële systeem.

"Tokenisatie kan financiële markten efficiënter maken door de waardeketen te vereenvoudigen en kosten voor investeerders te verlagen," schreef Larry Fink in maart 2023 in zijn jaarlijkse brief aan investeerders.

De exacte samenstelling van het uMINT-fonds, dat in dollars is genoteerd en gevestigd is in Singapore, is nog niet bekendgemaakt, maar naar verwachting bestaat het grotendeels uit Amerikaanse staatsobligaties. De aankoop van fondsdeelnemingen zal plaatsvinden in stablecoin.

UBS heeft ook nog niet gecommuniceerd over haar ambities qua volumes voor het fonds. De enige zekerheid is dat het voorlopig is voorbehouden aan gekwalificeerde investeerders.

‍24/7 beschikbaar

Met dit getokeniseerde fonds voegt UBS zich bij BlackRock, Franklin Templeton, WisdomTree Investments, Wellington en andere financiële spelers.

Gelanceerd in april is het getokeniseerde fonds "Buidl" van BlackRock nu het grootste op de markt. Bestaande uit Amerikaanse staatsobligaties — schuld — heeft het onlangs de grens van $500 miljoen overschreden.

‍Het "FOBXX"-fonds van de Amerikaanse bank Franklin Templeton, eveneens gebaseerd op Amerikaanse staatsobligaties, heeft de grens van $400 miljoen overschreden. Volgens het RWA.xyz-dashboard staan er nu iets meer dan $3 miljard aan getokeniseerde activa op de Ethereum-blockchain; Amerikaanse schuld is het belangrijkste getokeniseerde activum.

De voordelen van het gebruik van getokeniseerde geldmarktfondsen zijn divers:

1/ dividenden worden dagelijks uitgekeerd.

2/ investeerders kunnen fonds-tokens 24/7, 365 dagen per jaar overdragen.

3/ deze geldmarktfondsen kunnen dienen als onderpand bij transacties, met name in gedecentraliseerde financiën.

"Wat institutionele investeerders in het bijzonder interesseert, is de mogelijkheid om de ontvangst van rendementen over zeer korte tijdsintervallen te spreiden, een kenmerk dat niet bestaat in de traditionele financiële wereld," legt Jean-Marie Mognetti uit, CEO van CoinShares, een van de belangrijkste Europese vermogensbeheerders gespecialiseerd in crypto.

‍

Na BlackRock en Franklin Templeton is de Zwitserse bank een nieuwe toonaangevende financiële instelling die een getokeniseerd fonds lanceert op een publieke blockchain..