Unternehmen: Wie Sie Krypto in Ihren Cashflow integrieren

Die spektakuläre Kurserholung, die seit Jahresbeginn und im weiteren Sinne seit Oktober zu beobachten ist, veranlasst viele Unternehmensleiter, sich mit Kryptowährungen zu befassen, um ihren Cashflow zu steigern.

"Ich habe fast jeden Tag einen Termin im Zusammenhang mit dieser Art von Anfrage. In den letzten anderthalb Monaten hat sich ein echter Trend abgezeichnet", bestätigt Houssen Issouf Aly, CEO und Gründer von Hodl Consulting, einer Buchhaltungsfirma, die sich unter anderem auf Kryptowährungen spezialisiert hat.

Sowohl kurzfristig als auch mittelfristig haben Kryptowährungen gezeigt, dass sie traditionelle Vermögenswerte übertreffen können. "Vor allem, da die Aufklärungsarbeit beginnt, Früchte zu tragen. Viele Unternehmen, die zögerlich waren, den Schritt zu wagen, beginnen nun, den Schritt zu wagen und wollen langfristig investieren", bestätigt Maxime Alazet, Vertriebs- und Betriebsleiter bei Coinhouse.

👉 Eine Frage des Images

Während dies offensichtlich kein Thema für krypto-native Unternehmen ist, sind die Mehrheit der traditionellen Unternehmen, die starten, überwiegend KMUs oder Kleinstunternehmen.

"Diese Art von Unternehmen macht jetzt die überwiegende Mehrheit unserer Unternehmenskunden aus", betont Maxime Alazet. "Sie sind sowohl in Bezug auf Entscheidungsfindung als auch auf die Rechenschaftspflicht gegenüber ihren Aktionären viel flexibler, im Gegensatz zu großen Konzernen", merkt Maxime Alazet an und weist darauf hin, dass heute 37% des Umsatzes von Coinhouse von Unternehmen stammen.

Obwohl der Trend spürbar ist, wird diese Art von Investition vorerst nicht an die große Glocke gehängt. "Kryptos haben manchmal ein negatives Image in der breiten Öffentlichkeit. Öffentlich zu sagen, dass man auch nur 2% seines Cashflows in sie investiert hat, könnte mich wie einen Spinner aussehen lassen. Ich sehe es eindeutig als Risiko für den Ruf meines Unternehmens", erklärt dieser KMU-Chef.

"Obwohl wir uns offensichtlich noch in der Studienphase befinden, erscheinen Kryptos jetzt als unerlässlich für die Diversifizierung des Cashflows", sagt ein Vertreter eines großen französischen Konzerns, der im CAC40 gelistet ist, gegenüber The Big Whale, der sich besonders für Staking auf Ethereum interessiert.

👉 Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) weitgehend dominant

Nicht überraschend positionieren sich die meisten Unternehmen, die den Schritt wagen, zuerst auf Bitcoin und dann auf Ether, die native Kryptowährung des Ethereum-Netzwerks.

"Im Allgemeinen wird eine Exposition mit moderatem Risiko auf überschüssigem Cash basieren und niemals 20% des gesamten Cash-Betrags überschreiten", rät Houssen Issouf Aly. "Jemand, der mit dem Sektor nicht vertraut ist, könnte versucht sein, auf exotischere Kryptos zu setzen, in der Hoffnung, den Kapitalgewinn zu maximieren, was ich offensichtlich nicht empfehle, wenn Sie ein Neuling sind", warnt der Wirtschaftsprüfer.

Auf der Coinhouse-Seite stimmen wir dieser Ansicht zu, obwohl "einige Kunden anfangen, sich mehr zu informieren und sich sogar auf etwas riskantere Werte wie Aave oder Solana zu positionieren", sagt Maxime Alazet.

Sowohl aus buchhalterischen als auch aus zeitlichen Gründen wird das dynamische Management von traditionellen Unternehmen derzeit weitgehend vernachlässigt.

"Seine Krypto in der dezentralen Finanzierung (DeFi) arbeiten zu lassen, erfordert fortgeschrittene Kenntnisse des Sektors. Kunden, die gerade erst angefangen haben, gestehen bereits, dass sie die Kurse fast täglich beobachten, wenn sie für ihr eigenes Konto investieren. Es ist umso mehr angstfördernd, wenn es das Geld Ihres Unternehmens ist", lächelt Houssen Issouf Aly.

Andererseits, wenn die Bereitstellung von Liquidität über ein DeFi-Protokoll zur Generierung von Renditen nicht die bevorzugte Lösung sein sollte, könnte die Hinwendung zum Ethereum-Staking über etablierte Akteure wie das französische Start-up Kiln oder eine regulierte Plattform machbar sein.

In den meisten Fällen ist es daher ratsam, eine langfristige Investition über einen regulierten Akteur zu tätigen.

"Die Abenteuerlustigeren können einen Teil ihres Krypto-Cashs über eine Hardware-Wallet-Lösung wie Ledger investieren. Auch wenn Sie die totale Kontrolle über Ihre Gelder garantiert haben, sind Sie dem Risiko des Diebstahls oder Verlusts Ihres Passworts und damit des Verlusts Ihrer Gelder ausgesetzt", erklärt Sébastien Dérivaux, CEO von Steakhouse Financial, das die Besonderheit hat, kein konventionelles Bankkonto zu besitzen.

👉 Das buchhalterische Kopfzerbrechen

"Für Anfänger kann das Management der Buchhaltung, die Krypto beinhaltet, schnell zu einem Kopfzerbrechen werden", warnt Sébastien Dérivaux, der Neulingen rät, über zentralisierte Akteure zu gehen, die Buchhaltungslösungen anbieten. "Jede Transaktion, selbst Krypto zu Krypto, muss verbucht werden", fährt der CEO von Steakhouse Financial fort.

In diesem Sinne können Lösungen wie Request Finance, Coinhouse Business oder Monerium sich als wertvolle Werkzeuge erweisen. Aber für sehr einfache Cash-Investitionen kann eine regulierte Börsenplattform ausreichen. "Die Nutzung eines Wirtschaftsprüfers, der sich auf Krypto spezialisiert hat, kann ebenfalls helfen", lächelt Houssen Issouf Aly.

"Die Erträge in Kryptowährungen für Unternehmen werden in den Umsatz des Unternehmens integriert und unterliegen daher der Körperschaftssteuer (IS)", erklärt Pierre Morizot, CEO von Waltio, einem französischen Start-up, das sich auf Krypto-Besteuerung spezialisiert hat.

Auch wenn es bis heute nur sehr wenige Klarstellungen von den Behörden gibt, ist es ratsam, bestimmte Prinzipien zu beachten, die in der konventionellen Buchhaltung zu finden sind. Am Ende jedes Geschäftsjahres muss der Preis eines Krypto-Assets sowohl nach oben als auch nach unten neu bewertet werden.

"Wenn es einen Verlust gibt, muss eine Rückstellung für nicht realisierte Verluste gebildet werden. Zu diesem Thema haben die Steuerbehörden noch nicht spezifiziert, ob dieser Verlust steuerlich abzugsfähig ist", merkt Houssen Issouf Aly an, der darauf hinweist, dass in einem Unternehmen alle Transaktionen verbucht werden, die zu einem Kapitalgewinn oder -verlust führen.