Bedrijven: hoe crypto aan uw kasstroom toe te voegen.

Het spectaculaire herstel van de prijs dat sinds het begin van het jaar, en in bredere zin sinds oktober, is waargenomen, zorgt ervoor dat veel bedrijfsleiders interesse tonen in cryptovaluta met het oog op het versterken van hun kaspositie.

"Ik heb bijna elke dag een afspraak die verband houdt met dit soort verzoeken. Er is de afgelopen anderhalve maand echt een trend ontstaan," bevestigt Houssen Issouf Aly, CEO en oprichter van Hodl Consulting, een accountantskantoor waarvan een van de specialisaties cryptovaluta is.

Op zowel korte als middellange termijn hebben cryptovaluta aangetoond dat zij traditionele activa kunnen overtreffen. "Vooral nu het educatieve werk zijn vruchten begint af te werpen. Veel bedrijven die aarzelden om de stap te zetten, beginnen nu de stap te zetten en willen op de lange termijn investeren," bevestigt Maxime Alazet, directeur verkoop en operaties bij Coinhouse.

👉 Een kwestie van imago

Hoewel dit uiteraard geen onderwerp is voor crypto-native bedrijven, zijn de meeste traditionele bedrijven die instappen overwegend kmo’s of zeer kleine ondernemingen.

"Dit type bedrijf vormt nu de overgrote meerderheid van onze zakelijke klanten," merkt Maxime Alazet op. "Ze zijn veel flexibeler, zowel qua besluitvorming als qua verantwoording aan hun aandeelhouders, in tegenstelling tot grote groepen," merkt Maxime Alazet op, die aangeeft dat vandaag 37% van de omzet van Coinhouse afkomstig is van bedrijven.

Hoewel de trend voelbaar is, wordt dit type investering voorlopig niet van de daken geschreeuwd. "Crypto’s hebben soms een negatief imago bij het grote publiek. Openlijk zeggen dat je zelfs maar 2% van je kaspositie erin hebt geïnvesteerd, kan mij doen overkomen als een zonderling. Ik zie het duidelijk als een risico voor de reputatie van mijn bedrijf," legt deze kmo-ondernemer uit.

"Hoewel we uiteraard nog in de studiefase zitten, lijken crypto’s nu essentieel om je kaspositie te diversifiëren," vertelt een vertegenwoordiger van een groot Frans concern genoteerd aan de CAC40 aan The Big Whale, die bijzonder geïnteresseerd is in staking op Ethereum.

👉 Bitcoin (BTC) en ether (ETH) grotendeels dominant

Niet verrassend positioneert de meerderheid van de bedrijven die de stap zetten zich eerst op bitcoin en vervolgens op ether, de native cryptovaluta van het Ethereum-netwerk.

"Over het algemeen zal blootstelling met een gematigd risico gebaseerd zijn op overtollige kasmiddelen en nooit meer dan 20% van het totale kasbedrag bedragen," adviseert Houssen Issouf Aly. "Iemand die niet bekend is met de sector kan in de verleiding komen om op meer exotische crypto’s te wedden in de hoop het kapitaalrendement te maximaliseren, wat ik uiteraard niet aanraad als je een beginner bent," waarschuwt de gecertificeerde accountant.

Aan de kant van Coinhouse zijn we het met deze visie eens, hoewel "sommige klanten zich beginnen te informeren en zich zelfs positioneren op iets risicovollere activa zoals Aave of Solana," zegt Maxime Alazet.

Zowel om boekhoudkundige als tijdsredenen wordt dynamisch beheer voorlopig grotendeels verwaarloosd door traditionele bedrijven.

"Je crypto laten renderen in gedecentraliseerde financiën (DeFi) vereist geavanceerde kennis van de sector. Klanten die net zijn begonnen, geven al aan dat ze de koersen bijna elke dag volgen wanneer ze voor eigen rekening investeren. Het is des te meer stressvol als het om het geld van je bedrijf gaat," glimlacht Houssen Issouf Aly.

Anderzijds, als liquiditeit verschaffen via een gedecentraliseerd finance (DeFi) protocol om rendement te genereren niet direct de voorkeur verdient, kan het zich wenden tot Ethereum staking via gevestigde spelers zoals de Franse start-up Kiln of een gereguleerde platform een haalbare optie blijken.

In de meeste gevallen is het dan ook raadzaam om een langetermijninvestering te doen via een gereguleerde speler.

"De meer avontuurlijken kunnen een deel van hun crypto-kasmiddelen investeren via een hardware wallet-oplossing zoals Ledger. Zelfs als je volledige controle over je fondsen hebt, ben je blootgesteld aan diefstal of verlies van je wachtwoord en dus verlies van je fondsen," legt Sébastien Dérivaux uit, CEO van Steakhouse Financial, dat als bijzonderheid heeft geen conventionele bankrekening te hebben.

👉 Het boekhoudkundige hoofdpijndossier

"Voor beginners kan het beheren van boekhouding met crypto snel een hoofdpijndossier worden," waarschuwt Sébastien Dérivaux, die nieuwkomers aanraadt om via gecentraliseerde spelers te gaan die boekhoudoplossingen aanbieden. "Elke transactie, zelfs crypto naar crypto, moet worden geboekt," vervolgt de CEO van Steakhouse Financial.

Met dit in gedachten kunnen oplossingen zoals Request Finance, Coinhouse Business of Monerium waardevolle hulpmiddelen blijken. Maar voor heel eenvoudige kasbeleggingen kan een gereguleerd handelsplatform volstaan. "Het inschakelen van een gecertificeerd accountant die gespecialiseerd is in crypto kan ook helpen," glimlacht Houssen Issouf Aly.

"De opbrengsten in cryptovaluta voor bedrijven worden geïntegreerd in de omzet van het bedrijf en zijn dus onderworpen aan de vennootschapsbelasting (IS)", legt Pierre Morizot uit, CEO van Waltio, een Franse start-up gespecialiseerd in crypto-fiscaliteit.

Ook al is er tot op heden weinig verduidelijking van de autoriteiten, is het raadzaam bepaalde principes uit de conventionele boekhouding te respecteren. Aan het einde van elk boekjaar moet de prijs van een crypto-actief zowel naar boven als naar beneden worden herwaardeerd.

"Als er een verlies is, moet een voorziening voor niet-gerealiseerd verlies worden geboekt. Over dit onderwerp hebben de belastingautoriteiten nog niet gespecificeerd of dit verlies fiscaal aftrekbaar is", merkt Houssen Issouf Aly op, die aangeeft dat in een bedrijf alle transacties worden geboekt, wat leidt tot een meer- of minderwaarde.

Met stijgende prijzen tonen steeds meer bedrijven, groot en klein, interesse in crypto’s met het oog op diversificatie van hun kaspositie. Hier zijn enkele tips om het hoofdpijndossier zoveel mogelijk te vermijden.