Wallets: die große Herausforderung der Akzeptanz

Ohne sie ist eine direkte Interaktion mit der Blockchain unmöglich. Digitale Wallets sind daher entscheidend für die Akzeptanz des Sektors.

Ihre Entwicklung hat in den letzten Monaten nach den Insolvenzen zentralisierter Plattformen wie FTX oder Celsius im Jahr 2022 erneutes Interesse geweckt. "Viele sahen darin eine Gelegenheit, ihre Self-Custody-Lösung anzubieten, um zu vermeiden, dass Investoren von einem Dritten abhängig sind", sagt ein Unternehmer aus dem Sektor.

"Aber derzeit ist der Zugang zu diesen Wallets noch weitgehend Insidern vorbehalten", bemerkt Charles Guillemet, CTO von Ledger, dem Weltmarktführer für physische Wallets mit seinem Nano, das behauptet, 20% der Kryptos auf dem Markt zu schützen. "Die Branche hat noch eine enorme Menge an Arbeit in Bezug auf die Benutzererfahrung zu leisten, die eine wesentliche Voraussetzung für die Massenakzeptanz von Krypto ist", seufzt er.

Der Kampf um die Benutzererfahrung

Die ersten digitalen Wallets, die mit Bitcoin erschienen, erlaubten es nur, den Kontostand zu überprüfen und Transaktionen zu signieren, um Gelder zu senden. Einfacher ging es nicht!

Aber einige Unternehmen bauten schnell umfassendere Schnittstellen, die es den Nutzern ermöglichten, mehr Parameter zu verwalten. Dies erklärt insbesondere den Erfolg von MetaMask, dem digitalen Wallet, das 2018 von ConsenSys eingeführt wurde und mehr als 30 Millionen Nutzer angezogen hat. "Damals war es eine kleine Revolution", betont Nicolas Bacca, Mitbegründer von Ledger, der das Unternehmen Ende 2023 verließ, um sein eigenes Projekt, Smooth, zu starten.

MetaMask ist der Marktführer bei "Hot Wallets", kostenlosen Anwendungen, die mit dem Internet verbunden sind (über Ihren Browser oder Ihr Smartphone). Dies unterscheidet sie von "Cold Wallets" wie Ledger oder Trezor, die auf physische Hardware setzen und sicherer sind. Dennoch haben Hot Wallets wie MetaMask den Vorteil, praktischer zu sein (es ist nicht notwendig, Ihr Nano mit sich zu führen, um Transaktionen zu signieren).

Andere Hot Wallets wie ZenGo und vor allem Rabby, das 2021 von Singapurs DeBank eingeführt wurde, sind anschließend in den Kampf eingetreten und erobern dank einer ausgefeilteren Benutzererfahrung Marktanteile zurück.

Rabby erkennt automatisch die Tokens in Ihrem Wallet (während Sie diese bei MetaMask oft manuell integrieren müssen, indem Sie die Adresse eines Smart Contracts kopieren), wählt die richtige Blockchain aus und hilft Ihnen, die Nachrichten, die Sie signieren, besser zu verstehen, mit Warnmeldungen, die oft recht nützlich sind.

Bis heute ist Rabby zweifellos das benutzerfreundlichste Wallet und wird hoch geschätzt, vor MetaMask, dessen Erfahrung etwas hinterherhinkt.

"Die MetaMask-Teams haben die Benutzererfahrung lange unterschätzt und geglaubt, dass es an den Nutzern liegt, sich an die Besonderheiten von Web3 anzupassen", vertraut ein Experte an.

"Schnittstellen wie Rabby sind im derzeit verfügbaren Lösungsangebot noch zu selten", urteilt Frédéric Ocana, ethischer Hacker und ehemaliger Direktor eines Cybersicherheitsprogramms bei der Banque de France. "Mit der zunehmenden Raffinesse von Betrügereien wird es immer notwendiger, sie weiter zu verbreiten", betont er.

"Die letzten zwei Jahre waren einer vollständigen Überarbeitung von MetaMask gewidmet", sagt eine interne Quelle bei ConsenSys, die alles daran setzt, ihre Führungsposition zu halten. "Es ist oft schwieriger, zu innovieren, wenn man der Marktführer in einem Sektor ist", bemerkt sie.

Die ersten Ledger Stax Ankünfte

Ein Problem, das Ledger bekannt ist, da der französische Hersteller mit der Auslieferung der ersten Exemplare seines neuesten physischen Wallets Stax beginnt, mehr als ein Jahr verspätet. Ein Rückschlag aufgrund der Komplexität der Entwicklung "des ersten vollständig sicheren Touchscreens zur Verwaltung von Kryptos", erklärt Ian Rogers, Chief Experience Officer von Ledger, in einem Videointerview, das zu diesem Anlass mit The Big Whale geführt wurde.

"Stax zielt darauf ab, die Benutzererfahrung zu verbessern, ohne die Sicherheit zu beeinträchtigen. Es ist ein sehr wichtiger Schritt für Self-Custody, da Krypto an Popularität gewinnt, wie die Entwicklungen in den USA zeigen", fügt er hinzu.

Wann wird eine Ledger-Lösung direkt in ein Smartphone integriert? Diese Möglichkeit ist noch zu weit entfernt aufgrund der Risiken, die mit einem solchen System verbunden sind. Bis heute "ist es unerlässlich, in Silos zu arbeiten, um optimale Sicherheit zu gewährleisten", sagt Charles Guillemet von Ledger. Dennoch arbeitet das Unternehmen daran, eines Tages seine Technologie in Smartphones zu integrieren. Dies könnte zur Entstehung von "Ledger Inside" führen, ähnlich wie Intel die Mikroprozessoren für so viele Computer liefert.

In der Zwischenzeit entwickeln sich andere innovative Lösungen, die sich auf Benutzerfreundlichkeit konzentrieren, weiter wie Smooth, ein Start-up, das von Nicolas Bacca gegründet wurde. "Wir werden ein Wallet anbieten, das über eine Website mit konventioneller Authentifizierung wie einer E-Mail zugänglich ist, sodass die Nutzer ihre privaten Schlüssel nicht verwalten müssen. Das Wallet wird vollständig in die Website integriert, um die Benutzererfahrung nicht zu verändern. Das Ziel ist, dass sie nicht einmal bemerken, dass sich eine Blockchain dahinter verbirgt", erklärt er.

Die Entwicklung von "Smart Wallets"

Derzeit erfolgt die Interaktion mit Blockchains über das EOA (Externally Owned Account)-Protokoll, d.h. mit einem privaten Schlüssel. Die meisten Wallets, wie Rabby, MetaMask und Ledger, arbeiten nach diesem Prinzip.

Dies ist ein großes Hindernis für eine breitere Demokratisierung, da der Verlust oder Diebstahl des privaten Schlüssels den Verlust von Geldern zur Folge hat. Um diesen Nachteil zu minimieren, sind "Smart Wallets" entstanden.

"Über dieses System werden Wallets nicht mehr ausschließlich durch einen privaten Schlüssel, sondern durch einen programmierbaren Smart Contract und in nicht-verwahrender Weise verwaltet", erklärt Johannes Moormann, Senior Product Manager bei Safe Wallet, das fast 100 Milliarden Dollar an Vermögenswerten sichert. Dadurch können Transaktionen einfacher signiert oder der Zugang zum Wallet leichter wiederhergestellt werden (E-Mail-Adresse, Gesichtserkennung usw.), während sie dennoch hochsicher bleiben.

"Dieses System ermöglicht es, zusätzliche Funktionen wie Governance-Regeln über ein Multi-Signatur-System oder Ausgabelimits anzuhängen, mit der Möglichkeit, sich ohne Verwendung eines privaten Schlüssels mit seinem Konto zu verbinden", fügt Johannes Moormann hinzu.

"Heute nutzen die meisten krypto-nativen Unternehmen Safe, weil sie ihre Sicherheit anpassen möchten", betont ein Cybersicherheitsexperte.

Diesen Weg gehen auch die Amerikaner von Fireblocks, deren Wallet-as-a-Service-Angebot Unternehmen eine sichere technische Grundlage bietet, während sie ihnen die Möglichkeit geben, ihr Angebot zu konfigurieren.

Aber die große Entwicklung, die von Smart Wallets erwartet wird, betrifft die "Account Abstraction", die die Erstellung und Nutzung von Wallets im Ethereum-Ökosystem viel flexibler machen könnte. "Ein Satz von Smart Contracts verwaltet den Zugang und automatisiert eine bestimmte Anzahl von Operationen auf Ihrem Wallet, indem komplexe Operationen verborgen werden, um die Benutzererfahrung zu erleichtern", erklärt Nicolas Bacca.

Diese Funktionalität begann im März 2023 auf Ethereum über EIP-4337 implementiert zu werden. Aber damit sie von allen Wallets generalisiert und übernommen wird, muss die gesamte Blockchain modifiziert werden.

"Derzeit zögern viele Akteure noch, den Sprung vollständig zu wagen, weil sie nicht zwei Standards gleichzeitig verwalten wollen: Account Abstraction und EOA", weist Nicolas Bacca darauf hin. "Wir müssen warten, bis die Standards im Zusammenhang mit der Account Abstraction etwas erprobter sind und Lösungen für die Migration von EOAs zu Smart Accounts vorhanden sind, um die Dinge zu beschleunigen", fügt er hinzu.

Auf der anderen Seite führt die Account Abstraction zu anderen Risiken wie Diebstahl von Passwörtern oder Wiederherstellungsphrasen sowie Hacking von Smart Contracts. Es ist also alles eine Frage des Kompromisses: mehr Einfachheit bedeutet mehr Angriffsflächen. Bis heute gibt es keine sicherere Lösung als die Verwendung eines physischen Wallets wie Ledger und die persönliche Aufbewahrung des privaten Schlüssels.

Um dieses Problem zu lösen, haben Ledger und andere Wallet-Anbieter (wie ZenGo) Systeme entwickelt, um den Zugang zum Wallet im Falle eines Verlusts des privaten Schlüssels oder des Todes des Eigentümers wiederherzustellen.

Geschäftsmodelle und Regulierung noch ungewiss

Derzeit sind Wallets in Europa oder den Vereinigten Staaten nicht reguliert und werden manchmal für ihren nicht-verwahrenden Aspekt kritisiert (da die darin befindlichen Gelder nicht beschlagnahmt werden können), was ein gewisses Maß an Unsicherheit einführt. Darüber hinaus fordern einige Stimmen, dass ihre Anbieter als Finanzintermediäre neu klassifiziert werden.

In den Vereinigten Staaten wird MetaMask insbesondere von der Securities and Exchange Commission (SEC) ins Visier genommen, die es beschuldigt, als nicht regulierter Broker zu agieren, und von seinem Entwickler ConsenSys verlangt, sich als solcher zu registrieren.

Diese Anschuldigung basiert auf dem Geschäftsmodell von MetaMask und den meisten Wallets, die über Provisionen aus Transaktionen wie dem Kauf von Krypto in gesetzlichem Zahlungsmittel, einem Swap oder Staking vergütet werden.

MetaMask soll im Jahr 2022 mehr als 250 Millionen Dollar Umsatz erzielt haben, indem es 0,875% auf diese Krypto-Krypto-Transaktionen berechnete.

"In Europa betrachten die Behörden ein Wallet nicht als Verwahrstelle, solange der Nutzer die volle Kontrolle über seine Gelder und privaten Schlüssel behält", betont Victor Charpiat, Anwalt bei Kramer Levin. "Außer im Falle einer institutionellen Nutzung sind nicht-verwahrende Wallets wie Ledger oder MetaMask daher nicht von der Regulierung betroffen", schließt er.