BlackRock lanceert zijn eerste op Ethereum getokeniseerde fonds.

BlackRock blijft zijn weg vinden in het crypto-universum. Na de lancering van zijn Bitcoin Spot ETF in januari, kondigde de grootste vermogensbeheerder ter wereld ($9.000 miljard) donderdag officieel de lancering aan van zijn eerste getokeniseerde fonds uitgegeven op de publieke Ethereum-blockchain.

Het fonds, genaamd "BUIDL" (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund), biedt met $100 miljoen gekwalificeerde beleggers – met andere woorden, "professionals" – de mogelijkheid om dollarrendementen te behalen uit liquiditeit of Amerikaanse staatsobligaties door het token van het fonds aan te houden, dat belooft de pariteit met de dollar te behouden.

Een van de voordelen van de blockchain is dat beleggers uiteraard hun tokens op elk moment kunnen uitwisselen met andere beleggers die eerder door BlackRock zijn gevalideerd (whitelisted).

Voor het beheer van zijn fonds heeft BlackRock de diensten ingeschakeld van Coinbase en Securitize om blockchain-infrastructuur te leveren, en het is de Amerikaanse bank BNY Mellon die het BUIDL-fonds zal koppelen aan de traditionele markten, zoals aangegeven in het persbericht van het bedrijf.

Werking vergelijkbaar met een crypto-native stablecoin

In het crypto-universum zou het mechanisme van het fonds kunnen worden vergeleken met dat van een stablecoin waarmee gebruikers rendement kunnen behalen, zoals het geval is bij MakerDAO's Dai of andere gedecentraliseerde stablecoins. Het verschil is dat het token van BlackRock voorlopig niet kan worden geïntegreerd in gedecentraliseerde financiële protocollen.

Opmerking: andere stablecoins zoals die van Circle of Tether, momenteel de twee marktleiders, delen de opbrengsten uit hun reserves (vrijwel uitsluitend uit Amerikaanse staatsobligaties) niet rechtstreeks met hun gebruikers. Kan deze lancering door BlackRock het speelveld veranderen?

In ieder geval illustreert deze lancering perfect hoe institutionele beleggers proberen de publieke blockchain te betreden door producten te lanceren die alleen toegankelijk zijn voor geïdentificeerde beleggers, ver verwijderd van een van de grote beloften die door veel figuren in de gedecentraliseerde financiën (DeFi) zijn gedaan, namelijk om particulieren financiële producten aan te bieden die normaal gesproken zijn voorbehouden aan professionele beleggers.

Met deze lancering onderstreept BlackRock opnieuw zijn ambities in de wereld van digitale activa, zoals zijn topman, Larry Fink, onlangs uitlegde op de Amerikaanse televisie: "Alle financiële activa zullen worden getokeniseerd, aandelen, obligaties... en BlackRock heeft een rol te spelen in deze evolutie van de financiële markten".

Met dit fonds versterkt BlackRock zijn positie in de crypto-wereld verder.