Brokers versus beurzen: De verschillen begrijpen voor investeren in crypto.

Binance, Coinhouse, Coinbase, Kraken, enzovoort. Er zijn talloze opties om te investeren in crypto’s, maar er zijn twee hoofdgroepen van platforms beschikbaar voor beleggers: exchanges en brokers. Welke platform het beste bij uw behoeften past, hangt af van uw gebruik.

Exchanges (Binance, Kraken, enzovoort) zijn marktplaatsen waar kopers en verkopers elkaar ontmoeten. Brokers (Coinhouse, Bitpanda, enzovoort) daarentegen zijn geen echte marktplaatsen. Zij zijn tussenpersonen die namens hun klanten naar de exchanges gaan. Daardoor is hun werking veel eenvoudiger (kopen of verkopen) en hoeft u niets te weten over trading om ze te gebruiken. Maar in sommige gevallen zullen brokers zelfs voor ervaren beleggers interessanter zijn.

Hier zijn enkele tips om u te helpen het type speler te vinden dat het beste bij uw profiel past.

👉 Controleer de regelgeving

Volgens Oliver Yates, CEO van Aplo, een broker gespecialiseerd in cryptocurrencies voor instellingen, is het cruciaal om te kiezen voor een gereguleerde speler in Frankrijk. "Het kan verleidelijk zijn om te kiezen voor buitenlandse spelers die aantrekkelijke tarieven bieden, maar in geval van faillissement kan het terugkrijgen van uw fondsen een echte hoofdbreker worden, zoals het FTX-schandaal heeft aangetoond," voegt hij eraan toe.

Geef dus de voorkeur aan traditionele platforms of brokers die zijn goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) en cryptodiensten aanbieden, of die geregistreerd zijn als digitale activadienstverleners (DASPs).

Deze regulatoire status, ingevoerd in 2019, is essentieel voor elk bedrijf dat Franse gebruikers cryptodiensten wil aanbieden, zoals het wisselen van cryptocurrencies, kopen of verkopen tegen euro’s, of het bewaren van digitale activa. Zorg er dus voor dat de speler die u kiest gemachtigd is voor de dienst die u wilt gebruiken.

👉 Als u geen actieve trader bent, kies dan voor een broker

Als uw doel niet trading is, maar eerder eenvoudige blootstelling aan crypto’s, kunt u beter kiezen voor een broker in plaats van een exchangeplatform. Hiertoe behoren Coinhouse, Bitpanda, Meria, evenals beleggingsapps zoals Shares, eToro of Trade Republic. We kunnen ook Bitstack noemen, waarmee u uitsluitend blootstelling aan Bitcoin krijgt.

Een broker vergemakkelijkt het proces door als tussenpersoon op te treden bij het kopen en verkopen van cryptocurrencies, waardoor u de directe afhandeling van deze transacties bespaard blijft. Deze eenvoud heeft een prijs: de kosten bij deze spelers behoren doorgaans tot de hoogste op de markt.

"De gebruiker betaalt voor eenvoud, veiligheid en vooral gebruiksgemak, wat het risico op fouten vermindert die kunnen leiden tot het verlies van hun cryptocurrencies, een veelvoorkomend scenario voor beginners op dit gebied," legt Oliver Yates uit.

Brokers zijn daarom een voorkeursoptie voor beginnende beleggers die zich in eerste instantie niet actief willen inzetten.

Sommige gevorderde beleggers die aanzienlijke bedragen willen investeren, kunnen echter ook kiezen voor brokers, omdat zij een vaste prijs kunnen onderhandelen zonder dat de klant zich zorgen hoeft te maken over de liquiditeit van het platform. Het kopen of verkopen van een exotische crypto voor een miljoen euro kan riskant zijn op een exchange vanwege de prijsverschillen in het orderboek.

👉 Exchanges voor de meer ervarenen

Binance, Coinbase, OKX, Crypto(.)com, Bitstamp en het Franse Paymium zijn allemaal bekende exchangeplatforms op de markt. Zij stellen u in staat om meer geavanceerde handelingen uit te voeren, zoals automatisch kopen of verkopen wanneer een bepaalde prijs is bereikt.

"Over het algemeen bieden zij lagere transactiekosten dan brokers. Aan de andere kant moet hun complexere werking grondiger worden bestudeerd," legt Oliver Yates uit.

Gereguleerde platforms moeten details verstrekken over hun verschillende exchangekosten, kosten voor crypto-naar-crypto conversies en ook de "spread", een term die verwijst naar het verschil tussen de aankoop- en verkrijgingsprijs die op de markt bestaat. Het platform zal vervolgens een commissie toepassen op deze spread.

"U moet ook goed letten op de liquiditeit die beschikbaar is op bepaalde crypto’s, die op sommige exchangeplatforms laag kan zijn, wat invloed kan hebben op de kosten die het platform op uw transactie toepast," waarschuwt de CEO van Aplo.

Over het algemeen hebben beleggers de keuze tussen een broker en een exchangeplatform bij hun eerste aankoop van crypto. Wij bekijken de opties om u te helpen kiezen..