Investering: is de Europese Unie zo aantrekkelijk geworden?

Om de dynamiek van een crypto-ecosysteem te meten, zijn er verschillende criteria: het aantal gebruikers, het aantal start-ups en uiteraard het aandeel van investeringen dat het heeft aangetrokken. Jarenlang was Noord-Amerika, aangevoerd door de Verenigde Staten, hierin het beste, maar het lijkt erop dat daar verandering in komt.

Volgens het meest recente rapport van investeringsmaatschappij Pitchbook 🇺🇸 , dat twee weken geleden werd gepubliceerd en dat wij hebben gelezen, trokken crypto-ondernemingen in de Europese Unie in 2023 het meeste kapitaal aan, hoewel de cijfers over het algemeen lager liggen door de Bear Market.

‍

In totaal verwierven zij 50% van de wereldwijd gedane investeringen in het eerste kwartaal, ruim voor Noord-Amerika (30%). De resterende 20% wordt voornamelijk verklaard door het Midden-Oosten en Azië.

Er zijn verschillende redenen voor deze dynamiek. Allereerst de projecten. "Er bestaat geen twijfel meer over de kwaliteit van projecten en teams in Europa, met name op het gebied van gedecentraliseerde financiën en betalingen, en buitenlandse investeerders zijn zich daar goed van bewust," legt Julien Bouteloup uit, oprichter van crypto-investeringsfonds Stake Capital.

Zonder ze allemaal te noemen, hebben Morpho, Angle, Mangrove, Rise, Swaap Finance en andere start-ups kapitaal aangetrokken uit zowel de EU als, uiteraard, de VS en Azië.

Regulering speelt uiteraard ook een (zeer) grote rol in deze dynamiek. "Het is zelfs het belangrijkste punt", aldus een Franse investeerder. Met de komst van MiCA (Markets in Crypto-Assets) zien verschillende buitenlandse investeringsfondsen de Europese Unie als een markt waar bedrijven zullen slagen. "De regels zijn duidelijker, er is zichtbaarheid, dus dat heeft een positief effect," benadrukt Ivan de Lastours, hoofd blokchain en crypto bij Bpifrance.

Naast deze goede cijfers is het de vraag naar de duurzaamheid van dit momentum die enkele vragen oproept. Want hoewel de Europese Unie haar sterke punten heeft, profiteert zij ook van een gunstige context door het Amerikaanse regelgevende offensief. Investeerders keren zich af van de Verenigde Staten, maar dat is slechts tijdelijk," benadrukt een Duitse investeerder. Zodra de situatie is gekalmeerd, zullen de Amerikanen weer vooral in hun eigen markt investeren."

Andere Europese spelers wijzen er ook op dat de EU Noord-Amerika heeft ingehaald omdat Europese fondsen achterliepen. "De Amerikanen hebben in 2020 opgehaald en veel geïnvesteerd in 2021 en 2022, terwijl de Europeanen later hebben opgehaald, dus investeren zij meer in 2023, maar dat kunnen ze niet lang volhouden," legt een Franse business angel uit.

Gesterkt door de komst van MiCA-regelgeving trekt de Europese Unie crypto-ondernemingen en investeerders aan. Sinds het begin van het jaar is het het geografische gebied dat het meeste kapitaal heeft aangetrokken, vóór Noord-Amerika. Maar deze situatie kan van korte duur zijn..